格隆汇7月28日｜ARK投资管理公司创始人凯茜·伍德发帖称：“星舰成功溅落回收对SpaceX 而言本是颠覆性利好消息，但该股今日却进一步跌破发行价。股市正攀上“忧虑之墙”。但牛市不会就此结束。只有当所有人都认为牛市没有极限时，牛市才会结束。”

格隆汇7月28日｜据CNBC，Rayliant机构提供的数据显示，<u>KOSPI与纳斯达克100指数的60日相关系数近期升至约0.50，为2021年以来最高水平</u>。这一变化的根源在于三星电子与SK海力士的市值扩张——两家公司合计占KOSPI指数权重已超过50%。它们是AI数据中心硬件供应链的核心节点，专门为美国科技巨头运营的数据中心提供所需的存储芯片。 Futurum Group分析师Rolf Bulk表示："KOSPI相关性上升，是因为它已经变成了一个半导体指数。"Bulk表示，韩国已不再能对冲美国科技股的风险。指数有一半与单一周期性主题挂钩，<u>一旦超大规模云厂商资本开支放缓，韩国市场所受冲击将大于大多数其他市场</u>。韩国存储股本身的波动性就高于许多美国芯片股，而杠杆ETF资金流动会进一步放大这种波动。

格隆汇7月28日｜人工智能基础设施建设引发的融资热潮，正受到债券市场更严格的审视。伦敦证券交易所集团数据显示，甲骨文 、SpaceX、Alphabet、 亚马逊 、Meta、 博通和英伟达相关信用违约掉期(CDS)近期均升至各自纪录高位，显示投资者开始要求更高的风险补偿 。 信用违约掉期又称CDS，相当于为企业债务购买保险。利差越高，通常意味着市场认为持有相关债券的风险越大 。 甲骨文承受的压力最为明显，其五年期CDS周一升至215个基点，远高于年初的144个基点 。 按照这一报价，为1000万美元甲骨文债务提供一年保障的成本约为21.5万美元 。 英伟达五年期CDS周一最高升至每年约82个基点，为相关合约自去年11月开始活跃交易以来的最大盘中涨幅。据ICE Data Services数据，这意味着为1000万美元英伟达债务购买五年期违约保护，每年需支付约8.2万美元。 Alphabet五年期CDS周一升至67个基点的历史新高位。 不过，Alphabet的CDS直到2025年11月才开始交易，因此所谓“纪录高位”的历史比较区间较短 。 信用市场担心的重点并非人工智能需求突然消失，而是投资规模、回报周期与融资速度之间出现错配 。标准普尔估计，Alphabet、 亚马逊 、Meta、 微软和甲骨文2026年资本支出合计可能达到7370亿美元，远高于2024年的2610亿美元。

格隆汇7月28日｜据英国金融时报，英伟达与数据中心开发商Hut8签署了租赁承诺，计划在得克萨斯州租赁一座容量达1吉瓦(GW)的超大型数据中心，总租金规模最高可达500亿美元。交易的核心细节显示，初始15年的租赁合同价值约196亿美元；若包含后续30年的续约选项，总价值将升至500亿美元。