格隆汇7月3日｜近日的韩国股市一度令人提心吊胆，市场震荡剧烈。这一切的核心是Meta进军云计算业务的消息。Meta这家此前一直大量收购人工智能芯片的“巨头买家”宣布，它将转型为直接租赁基础设施的“供应商”，市场将其解读为人工智能领域投资过剩的信号，并引发了一波恐慌。 半导体时代真的结束了吗？还是股价只是在涨到极限后稍作喘息？尽管著名对冲基金投资者迈克尔·伯里的警告令投资者情绪陷入僵局，但实际的半导体出口指标却显示正处于历史高位。在市场恐慌和数据真相之间，我们应该关注什么？ 恐慌性抛售真的是应对Meta引发的冲击的唯一方法吗？这也是市场热切期待三星电子下周财报发布的原因。 下周重磅大事：三星电子7月7日(周二)公布财报；SK海力士7月10日(周五)在美上市。

格隆汇7月3日｜美国银行数据显示，投资者正以3月以来最快的速度撤离美国股市，截至7月1日当周，美国股票基金净流出172亿美元，为三个月以来的首次资金净流出。投资者转而关注一些国际股票，其中日本股市迎来七周以来最大的资金流入，金额达19亿美元。 今年年初美国股市资金流入强劲，但市场情绪正在转变。上周，美国股票基金出现了三个月来的首次赎回。本周，对人工智能高估值的质疑继续冲击芯片股，费城半导体指数在过去两天下跌了11%。

格隆汇7月3日｜苏富比公布，将公开拍卖英伟达CEO黄仁勋的一件签名Tom Ford黑色皮衣，估价介乎4万至6万美元，与市场传闻中Nvidia Blackwell AI芯片售价相若。拍卖将于7月7日开始接受竞投，纽约苏富比展出至7月16日，网上竞投则于7月17日结束。苏富比在拍卖简介中形容，这件皮衣已“超越时尚，成为一个即时可辨识的象征”，更将它比作已故苹果创办人乔布斯的黑色高领毛衣，成为科技领袖个人风格的经典符号。此次拍卖由早期风险投资基金Long Journey Ventures发起及筹办，所得收益将全数捐予非牟利机构The Edge Institute。所得资金将用于为年轻创业者提供奖学金、补助金及驻点计划，支持他们实践项目、寻找更高使命。

格隆汇7月3日丨花旗研究策略师Adam Pickett等人周五发布报告称，他们已削减对韩国Kospi指数的剩余多头仓位，并将全球资产配置中对亚洲新兴市场的超配评级下调回中性。此举部分原因是花旗美国策略师近期下调了半导体板块评级，“我们的担忧在于，当半导体板块见顶时，整体市场也可能同步见顶”。花旗仍维持对美国股票的超配评级，同时对欧洲股市保持战术性看多。

格隆汇7月3日｜据首尔经济日报，美国人工智能(AI)企业Anthropic正在全面评估利用三星晶圆代工的2纳米工艺来开发定制芯片(ASIC)。分析认为，这是其旨在减少对英伟达GPU和谷歌TPU等外部芯片依赖的“AI基础设施自主化”战略的一环。