格隆汇7月3日｜美银分析师在最新研报中指出，Meta云业务拟“双轨并行”：一是提供AI模型托管服务，如自家Muse Spark系列)，按访问量收费，模式类似AWS Bedrock；二是直接出租裸GPU算力，定位接近CoreWeave等新兴算力租赁商。美银维持Meta的“买入”评级，目标价835美元。 该行提醒，Meta自研芯片进度落后亚马逊、微软、谷歌等超大型云端业者，本身仍需向Crusoe等第三方外购共1.6GW算力，转售算力的逻辑与云端市场竞争力仍有争议。分析师认为，Meta云业务能否获市场认可，关键取决于大语言模型(LLM)能力的发展，模型越强，外部对Meta算力的需求越旺，商业逻辑才更扎实。 此外，美银提及OpenAI近期通过系统级优化让特定模型推理成本降低约一半，若此类技术行业化推广，可在不增硬体投入下扩大有效产出，改善AI业务单位经济模型，整体对大型网络公司偏正面。

格隆汇7月3日｜高盛近日发表研报，大幅上调铠侠目标价24.7%，由9.3万日元升至11.6万日元，评级“买入”。高盛指，考虑到近期NAND快闪记忆体市场供需环境，以及首财季实际汇率，将2027财年至2029 财年营业利润预测上调9%、19%及29%；考虑到铠侠提前偿还优先贷款减轻利息负担，将2027财年至2029 财年的每股利润预测上调 10%、19%及29%。 高盛预计，按日历年计算，2026年平均售价(ASP)将同比增长4.5倍，此前预测为4.3倍；2027 年ASP同比增长38%，此前预测为27%。高盛认为，AI需求不断扩大的背景下，渠道调查显示，主要记忆体制造商维持优先投资DRAM的立场；在2028年之前，来自新建NAND晶圆厂的供应增加可能将十分有限。

格隆汇7月3日｜韩国综指涨幅扩大至2%，现报7806.04点。个股方面，三星电子涨超5%，SK海力士涨超3%。

格隆汇7月3日｜韩国KOSPI指数涨幅扩大至1%，此前一度跌3.5%。三星电子涨超4%，SK海力士涨超1%。