全球视野, 下注中国
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2026-10-19 15:11 星期一
07-02 17:05
央行6月公开市场国债买卖净投放100亿元
格隆汇7月2日｜央行公布2026年6月各项工具流动性投放情况，中央银行贷款方面，常备借贷便利（SLF），净投放0亿元；中期借贷便利（MLF）净投放2000亿元，抵押补充贷款（PSL）净回笼500亿元；公开市场业务方面，7天期逆回购净投放5826亿元，公开国债买卖净投放500亿元；中央国库现金管理净投放0亿元。
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07-02 17:05
证监会同意宇树科技科创板IPO注册申请
格隆汇7月2日丨证监会同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。
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07-02 17:05
兴业证券：有关Meta对外租售算力的新闻不宜过度悲观地解读为算力过剩
格隆汇7月2日｜周三，Meta拟跨界出售AI富余算力的消息，引发全球AI硬件及高位科技股剧烈回调。兴业证券认为，有关Meta对外租售算力的新闻不宜过度悲观地解读为算力过剩/Capex全面放缓，因为(1)这并非全新的新闻，今年5月就曾有相关报道；(2)Meta是hyperscalers中的特殊存在，toC为主的业务导致其AI变现能力主要依托广告，其探索云业务可以提升股东回报和现金流；(3)Meta仍有算力缺口，本周刚报道谷歌限制其访问+Meta与Crusoe签署协议；(4)硬件需求来自于推理，而非训练侧的通货膨胀。
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07-02 17:04
大行评级丨杰富瑞：下调中国旺旺目标价至4.4港元，重申“持有”评级
格隆汇7月2日｜杰富瑞发表研报指，中国旺旺下半财年销售额同比增长5.2%，但受到原材料成本上升及SG&A增加所拖累，导致纯利同比减少14.3%。期内派息比率由2025财年的40%下调至30%。该行提到，虽然预计2027财年首季(今年4月至6月)行业仍面对挑战，但旺旺管理层预期新渠道将继续成为公司关键的增长动力，并预料未来6至9个月锁定的进口全脂奶粉价格较低，成本压力将有所缓解，并支持2027财年的毛利率复苏。该行下调公司纯利预测8至11%，将目标价由5.48港元下调至4.4港元，重申“持有”评级。
HK 中国旺旺
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07-02 17:04
国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》 推进“三大球”振兴发展
格隆汇7月2日｜国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，锚定体育强国建设目标，完善全民健身公共服务体系，改革完善竞技体育管理体制和运行机制，加强青少年体育工作，推进“三大球”振兴发展，加快体育产业提质扩容升级，大力弘扬中华体育精神，深化体育领域交流合作，提升体育发展支撑能力，不断提升人民群众对体育工作的满意度和体育工作对经济社会发展的贡献度，在中国式现代化进程中谱写加快建设体育强国新篇章。
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07-02 16:58
大行评级丨花旗：金力永磁上半年业绩预告表现正面，重申“买入”评级
格隆汇7月2日｜花旗发表研报指，金力永磁发布的上半年业绩预告表现正面，预期纯利达4亿至4.6亿元，同比增长31%至51%；扣除非经常性损益后的净利润表现更为强劲，预期达3.68亿至4.28亿元，同比增长57%至83%，主要受到收入增长及产品组合持续优化的推动。该行指出，期内业绩展现出扎实的营运势头，特别是考虑到公司确认了来自A/H股激励计划及H股可转换债券发行所带生的约1.21亿元新增费用。该行维持对金力永磁投资逻辑，并预期下半年订单量将随旺季到来而回升，特斯拉Optimus V3的推出亦有望提升市场对其机器人业务的关注。该行对金力永磁港股目标价维持于38.2港元，重申“买入”评级。
SZ 金力永磁 HK 金力永磁
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07-02 16:53
博威合金：Rubin微通道液冷材料已经验证成功 等待放量
格隆汇7月2日丨博威合金(601137.SH)发布投资者关系活动记录表公告，公司液冷材料在AI服务器领域主要包含两类产品，分别为液冷板材料与液冷电力铜材。Rubin微通道液冷材料已经验证成功，等待放量，液冷板以公司供应的铜材为核心原材料，由下游厂商负责深加工成型；液冷电力铜材主要应用于高功率服务器的供配电系统。
SH 博威合金
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07-02 16:40
AI革命的五个阶段，我们现在走到哪儿了？
格隆汇7月2日｜据吴晓波频道，梳理AI革命的五个阶段，分别是引爆期-体验期-奇点时刻-基建期-超级应用期，我们现在走到哪儿了？
第一阶段：<u>引爆期</u>。OpenAI在2023年11月进入应用层面，DeepSeek在2025年1月爆发。两个产品隔了13个月，分别在全球和中国点燃了AI的火药桶。
第二阶段：<u>体验期</u>。大模型开始进入普通人的生活，文字变图片、图片变视频，可以说几乎所有人都用过AI。
第三阶段：<u>奇点时刻</u>。当大家都开始用AI做写文案，短视频，就要消耗Token。全球Token使用量以成倍的速度增长，商业应用场景被找到了。
第四阶段：<u>基建期</u>。需求爆发后，算力不够了。“每隔100天，算力需求翻一倍，是互联网革命的6到10倍。”于是全球开始大规模建设数据中心、材料、组件、发电设施。
第五阶段：<u>超级应用期</u>。基建完成后，AI将进入具身机器人和软件大应用的全面爆发。碳基人类和硅基人类共存的时代正在到来。
对于大多数不直接从事技术研发的普通人而言，应对策略或许在于找到自己与这条产业链的接入点。你不可能自己去搞大模型，但可以用AI工具提升自己的专业能力；你不可能自己去建数据中心，但可以通过投资的方式参与这场红利。
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07-02 16:31
格隆汇7月2日｜在岸人民币兑美元收盘报6.7866，较上一交易日上涨69点。
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07-02 16:31
福蓉科技：预计2026年上半年净利同比增68.94%
格隆汇7月2日｜福蓉科技公告，公司预计2026年1-6月实现归属于上市公司股东的净利润为7,005.21万元左右，与上年同期相比，将增加2,858.72万元左右，同比增长68.94%左右；预计2026年1-6月实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6,654.48万元左右，与上年同期相比，将增加3,074.66万元左右，同比增长85.89%左右。
SH 福蓉科技
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07-02 16:23
华峰化学：上半年净利同比预增70.85%~111.53%
格隆汇7月2日｜华峰化学公告，预计2026年上半年净利润为16.8亿元~20.8亿元，同比增长70.85%~111.53%。报告期内，受原材料价格上涨、需求波动影响，产品价格上升，相关产品毛利率提升；同时公司以效益为导向，优化运营管理、加强市场拓展和研发投入，募投项目效益亦逐步释放，公司整体盈利能力持续增强。
SZ 华峰化学
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07-02 16:21
国家发改委刘刚带队赴小米集团开展工作调研
格隆汇7月2日丨国家发改委价格监测中心刘刚副主任带队赴小米集团开展工作调研。调研新能源汽车和手机市场价格运行情况，了解行业所面临的主要问题，征求规范汽车行业行为、推动行业有序竞争的意见和建议。
HK 小米集团-W
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07-02 16:07
图解丨2020至2025年全球15大汽车制造商
格隆汇7月2日｜根据F&I Tools的数据，下图按汽车销量对2020至2025年全球最大的15家汽车制造商进行排名。其中，丰田和大众始终稳居全球销量最高的两家汽车制造商之列，2025年销量分别达约1130万辆和900万辆。中国品牌迅速崛起，其中比亚迪以约460万辆的销量跻身全球前十，吉利汽车的排名也有所上升。另一方面，随着市场竞争加剧，包括本田、日产和雷诺在内的多家老牌汽车制造商排名下滑。特斯拉则跌出该榜单的前十五名。
US 丰田汽车 US VolkswagenAGUnsponsoredADRPfd SZ 比亚迪 US 特斯拉
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07-02 16:03
多所职业本科录取线高于普通本科
格隆汇7月2日｜据每经，梳理发现，自2019年以来，我国职业本科院校在快速扩容，从2019年首批15所，到2025年12月底，全国已有职业本科院校87所。2026年以来，职业本科院校数量进一步增加，加上拟新增的34所，全国职业本科院校数量将超过120所。
南京工业职业技术大学原党委书记吴学敏表示，南京工业职业技术大学是2019年教育部批准设立的全国首所公办职业本科学校，2019年的招生规模在4000人左右。近几年，办学规模不断提升，每年招生规模在6000—7000人之间。
“从录取分数线来看，并没有因为招生规模大了以后就往下走。”吴学敏表示，学校每年的录取分数线都在往上抬升。以2025年为例，文理科招生的最低分数线均在530分，比江苏省高考的物理类特控线高出十几分。
查询了解到，以2025年为例，江苏省特殊类型招生控制分数线为历史类537分、物理类519分。而该省历史类本科线为482分，物理类本科线为463分。这意味着，尽管是职业本科，该校录取分数线已经明显高于普通本科录取分数线，甚至高于特控线。
再以北京为例，根据北京教育考试院信息，2025年，北京普通本科录取控制分数线为430分。而北京科技职业大学本科普通批录取最低分数线为461分，高出普通本科控制线31分。而另一所职业本科学校——民政职业大学在北京市的本科投档录取最低分达到480分，高出普通本科控制线50分。
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07-02 15:59
研报掘金丨广发证券：予芯联集成“买入”评级，功率产能加速落地
格隆汇7月2日｜广发证券研报指出，芯联集成功率产能加速落地，AI电源与光互联共振成长。绍兴四期项目启动，车规MCU/BCD/硅光多点布局。产能布局加速完善，涨价传导释放毛利。电源侧需求确定性更强，光通信方向具备中长期弹性，AI有望成为汽车业务之外的重要成长引擎。考虑公司作为功率龙头厂商，深度受益于AI浪潮，成长空间广阔，业绩成长性较强。参考可比公司，给予公司26年9倍PS估值，对应合理价值11.55元/股，给予“买入”评级。
SH 芯联集成
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