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2026-10-24 22:48 星期六
06-29 09:01
格隆汇6月29日｜富时中国A50指数期货高开0.24%。
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06-29 09:00
国内商品期货早盘开盘 沪银涨超2%
格隆汇6月29日｜沪银涨超2%，铝合金、沪锡等涨超1%，白糖、玉米等小幅上涨；BR橡胶跌超2%，NR、燃料油等跌超1%，烧碱、纸浆等小幅下跌。
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06-29 09:00
“物理AI第一股”Momenta启动招股：14家超豪华基石护航，GIC、富达国际强势领投
格隆汇6月29日｜2026年6月29日，全球领先的物理AI公司Momenta披露全球发售文件，正式启动招股，并计划以“6880”为股票代码在港交所挂牌上市，成为“物理AI第一股”。根据发行方案，Momenta本次IPO计划全球发售19,938,300股，其中香港发售1,993,840股，国际发售17,944,460股，分别占全球发售股份总数的10%和90%；此次发行另配有15%的绿鞋（超额配股权）机制。最终上市定价为295.6港元，在不考虑绿鞋行使的情况下，预计总募资额约为58.9亿港元。
Momenta此次引入14家机构组成超豪华基石投资者阵容，基石认购总额约30亿港元(约3.76亿美元)。其中，新加坡政府投资公司(GIC)和富达国际强势领投，均获配1亿美元；贝莱德出资2500万美元，橡树资本出资2000万美元，富兰克林邓普顿基金集团出资1000万美元。产业“顶配”级战略投资人梅赛德斯-奔驰和比亚迪，及产业链合作伙伴兆易创新均有出资。中国顶级私募基金高毅和博裕，中国顶级公募基金华夏基金和广发基金，以及长线险资领军者太平洋保险亦有出资。
今年4月，Momenta R7世界模型首发量产，作为物理AI基座模型，支撑Momenta在乘用车、无人驾驶出租车(Robotaxi)及无人物流车(Robovan)等领域规模化落地，未来还将扩展至无人驾驶卡车(Robotruck)等领域，有望成为激发物理AI“GPT时刻”的关键突破口。招股书显示，Momenta近三年营收规模实现跨越式增长：2023年至2025年，Momenta营业收入从7.43亿元增长至24.13亿元，三年翻三倍，年均复合增长率超80%。
HK MOMENTA-W
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06-29 08:48
两市融资余额减少205.97亿元
格隆汇6月29日｜截至6月26日，上交所融资余额报15130.64亿元，较前一交易日减少80.5亿元；深交所融资余额报14672.81亿元，较前一交易日减少125.47亿元；两市合计29803.45亿元，较前一交易日减少205.97亿元。
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06-29 08:43
澄天伟业：公司液冷业务将在下半年有较好的预期
格隆汇6月29日｜澄天伟业接受机构调研时表示，公司液冷业务的整体放量节奏与台湾合作伙伴的交付排期高度关联。公司核心客户在北美头部半导体公司中占有一定份额，公司作为其核心供应商，将直接受益于其液冷模组的放量。根据目前与核心客户的沟通及行业市场信息，公司液冷业务将在下半年有较好的预期，2027年随着新一代产品的量产推进，按照相关量价假设推算，预计仍将有较大幅度的增长空间。公司实际收入规模受客户最终订单量、产品价格、量产节奏等多重因素影响，具有一定不确定性。
SZ 澄天伟业
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06-29 08:39
格隆汇6月29日｜中国外汇交易中心（CFETS）：6月26日人民币汇率指数按周涨0.8至102.57。
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06-29 08:29
周末供给端复产消息发酵，碳酸锂价格开盘预计仍有下挫
格隆汇6月29日｜五矿期货研报指出，周末供给端复产消息发酵，碳酸锂价格开盘预计仍有下挫。供给端，下半年碳酸锂主要供给增量主要由锂辉石贡献，整体增量释放节奏略快于上半年。需求端，下游订单维持饱满，7、8月传统新能源汽车车消费淡季，下游排产仍维持环比增长，9、10月旺季需求可期。整体来看，基于我们对于年内供需平衡的判断，即使江西大型锂矿实现复产，碳酸锂仍维持紧平衡状态。短期价格下跌或使下游备货需求提前释放，对下方价格形成支撑。
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06-29 08:15
银河证券：建议聚焦具备真实订单、盈利高增、景气度延续的硬核科技与行业龙头
格隆汇6月29日｜银河证券A股市场投资展望认为，随着美伊和谈推进，海峡恢复通航预期升温，国际原油价格基本回吐本轮美伊地缘冲突带来的溢价。但美联储加息预期对于市场情绪和全球流动性的影响持续，海外资本市场波动放大。科技产业景气验证持续。美光科技最新财报大幅超出市场预期，且后续业绩指引进一步验证全球AI硬件需求高景气。产业链利好传导至A股市场，推动存储芯片、半导体材料等走出结构性行情，资金进一步在科技板块内部进行轮动调整。市场呈现出“重景气、重兑现”的定价思路。国内工业企业利润数据进一步夯实了市场景气主线，高技术制造业、电子行业利润大幅高增，有色、化工等资源板块盈利持续修复。A股两融余额首次突破3万亿元，直观反映出投资者风险偏好抬升、市场交易活跃度持续升温。本轮杠杆资金呈现显著的结构性特征，增量资金集中布局于AI硬件、半导体等高景气成长赛道。展望后续，存量资金可为优质景气标的提供底部承接、支撑结构性行情延续，但结构性拥挤特征也意味着板块轮动与分化节奏加快。随着7月进入中报预告披露窗口，市场核心逻辑转向业绩兑现，建议聚焦具备真实订单、盈利高增、景气度延续的硬核科技与行业龙头。
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06-29 08:13
本周公开市场7天逆回购到期规模逼近2.3万亿元，创去年10月来最大单周到期量
格隆汇6月29日｜本周中国央行公开市场将有22655亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期4765亿元、5245亿元、6625亿元、3705亿元、2315亿元。
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06-29 08:05
中金：AI产业链上游的部分细分领域为当前关注点
格隆汇6月29日｜中金研报指出，近期AI行情显现扩散迹象，关注上游“卖铲子”领域再定价。开年以来A股市场延续较为明显的结构性行情，科技成长风格的创业板指及科创50明显跑赢，分别上涨30.9%/51.2%，AI产业链为核心主线。二季度以来AI板块波动有所放大，此前领涨的半导体、光模块、PCB等核心方向交易拥挤度处于历史高位水平，近期行情有逐步向拥挤度相对较低的AI相关上游原材料及基础设施领域扩散迹象，小金属、电子布、光纤等细分板块录得较好表现。中金认为AI产业趋势持续强化背景下，现阶段行情或更可能表现为风格扩散而非系统性风格切换，AI产业链上游的部分细分领域为当前关注点。
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06-29 07:57
中泰证券：AI需求引领磷化铟、铟金属供需趋紧
格隆汇6月29日｜中泰证券研报指出，AI资本开支增加，光通信需求增长，带来磷化铟衬底需求的高增长。磷化铟（InP）是一种化合物半导体材料，在光通信领域，磷化铟始终是核心芯片材料。据Omdia、Yole，2025年全球磷化铟衬底（2英寸当量）总需求约200—210万片，全球有效合规产能仅60—70万片，接近70%的供需缺口持续拉高产业景气度。Lumentum预测到2030年，AIDC对磷化铟的需求年复合增长率将达到85%。磷化铟需求确定性增长、下游加库存将拉动铟需求上行。供给高集中度，企业翻倍式扩产配适高增的需求。由于磷化铟单晶生长设备和技术方面存在较高技术壁垒，磷化铟衬底市场参与者较少且以国外厂商为主，头部企业集中度高，垄断格局明显，近年来国产化进程加速。2026年以来，核心磷化铟衬底企业持续扩产，配适高增的需求。
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06-29 07:56
中信建投：光棒扩产潮无需过度担忧
格隆汇6月29日｜中信建投证券研报指出，光棒及光纤扩产潮来袭。今年以来，光纤价格大幅上涨，投资回报率显著提升，推动亨通光电、远东股份、通鼎互联、合盛硅业、大族激光等启动光棒扩产计划。研报认为，AI的发展对光纤的需求拉动明显，目前行业依然供不应求。虽然多家公司计划扩产，但一是多数公司过往光棒制造经验较少，是否可以如期扩产仍需观察，二是即使如期扩产，但大部分产能释放要在明年下半年或者更晚，因此对于今年，甚至明年的行业供需格局影响不大，而且AI的需求也可能更为强劲，因此短期内无需过度担忧。
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06-29 07:46
经济日报金观平：为灵活就业者消除后顾之忧
格隆汇6月29日｜经济日报金观平：近日，国务院印发《实施就业优先战略“十五五”规划》，明确提出“拓宽灵活就业、新就业形态发展渠道”，强调“维护灵活就业、新就业形态劳动者合法权益”，以消除从业者后顾之忧，为灵活就业、新就业形态注入更多确定性，进一步推动灵活就业、新就业形态健康发展。灵活就业、新就业形态进出门槛低、活力强，已成为吸纳就业的重要“蓄水池”。中华全国总工会数据显示，新就业形态劳动者约8400万人；根据人社部数据，去年中国灵活就业人员规模已超过2亿人。平台企业要真正压实责任、强化治理，这是灵活就业、新就业形态健康发展的重要前提。平台要把派单逻辑、收入计算、配送路线纳入协商议题，更好保障劳动者的知情权、参与权和选择权；不得通过加盟、代理承揽等方式刻意拉长用工链条，或让劳动者注册为个体工商户成为商事主体来规避劳动关系、转嫁用工风险。
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06-29 07:45
华泰证券：大宗化工景气修复可期 电子化学品受益AI与国产替代
格隆汇6月29日｜华泰证券研报认为，中东地缘冲突加剧全球油气供需扰动，阶段性推升油价并带动库存去化，但高油价下需求破坏亦逐步显现，后续伴随供应约束边际缓解，油价中枢或逐步回归均衡。大宗化工方面，2025年下半年以来化工行业资本开支增速已出现明显转向，叠加“反内卷”“碳双控”等政策推动存量优化，以及海外落后产能退出，行业产能周期拐点逐步明确。电子化学品方面，AI算力、先进制程、先进封装及国产替代共同拉动半导体材料需求，海外供给扰动亦有望带动部分电子特气及关键材料景气上行。
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06-29 07:22
香港回归29年来 内地与香港贸易值年均增长6.7%
格隆汇6月29日｜据深圳海关统计，香港回归29年来，内地与香港贸易值从1997年的4208.7亿元增长至2025年的2.6万亿元，年均增长6.7%，彰显强劲发展势头。今年前5个月，内地与香港贸易往来更加紧密，进出口总值达1.4万亿元，同比增长48.6%，实现两位数增长。经深圳口岸进出口值占比超七成，同比增长58.7%。
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