格隆汇6月29日｜国际要闻： 1、本周大事提醒：中国6月PMI、美国非农、沃什出席欧洲央行论坛，半导体掀“7月涨价潮” 2、上周五美股三大指数小幅收跌，芯片股下挫！西部数据大跌13%，闪迪跌超10% 3、纽约油价自美伊战事以来首次跌破每桶70美元 4、花旗：现在就断言AI交易终结还为时尚早 5、大空头Burry喊话微软350美元是绝佳买点，不排除未来增持美团和腾讯 6、Anthropic：Mythos 5获准向美国机构重新部署，公众版FABLE 5恢复在即 7、大摩笃定：美联储年内不加息，但埋下两大加息警报 8、亚马逊Prime Day总线上消费额略超预测 9、马斯克获批收购光模块公司Mesh，SpaceX算力业务有望得到加强 10、特斯拉人形机器人一级供应商新剑传动冲刺创业板获受理 11、三星电机正推进向全球科技巨头供应价值5000亿韩元AI用MLCC 12、因算力供不应求，谷歌限制Meta对Gemini AI模型的使用 13、科技女股神木头姐买入2554万美元Coinbase、SpaceX和Circle等股票 14、科技分析师Jukan：建议做空“纯果链”标的，凌云半导体成首选 15、韩国将于周一宣布三星、SK集团的多个大型项目 16、美国再对伊朗实施军事打击 17、特朗普威胁伊朗或将不复存在 18、美媒：美伊同意停止互袭 本周将在卡塔尔会晤 大中华区要闻： 1、中央结算公司：将做市商对手方通过真实做市成交的现券交易结算服务费降低至7.5折 2、中国前5月规上工业企业利润超3.14万亿增18.8%，5月单月增速小幅回落至21.1% 3、科技分析师Jukan展望下半年投资：力挺中国半导体国产替代，点名看好两只股票 4、国内造纸行业迎来一轮大范围涨价潮 最高涨200元/吨 5、雷平在上海调研脑机接口医疗器械创新发展工作 6、电脑涨价潮来了：多个电脑热门机型售价大幅上调 7、功率半导体再启阶梯式调价 有厂商表示“AI相关的电源功率订单爆满 根本做不过来” 8、我国机电产品加速出海 有企业800G以上光模块出口暴涨百倍 9、中国核聚变堆超导磁体研发取得重要突破 10、今日港股礼邦医药、海光芯正、白鸽在线上市，A股科莱瑞迪上市 11、公告精选︱陕鼓动力：拟收购秦风气体36.06%的股权 股票6月29日起停牌；飞凯材料：目前公司TGV湿电子化学品暂未实现大批量供货

格隆汇6月29日｜今日科莱瑞迪(920072.BJ)上市，托伦斯(920189.BJ)、康美特(301583.SZ)申购。

格隆汇6月28日丨天孚通信(300394.SZ)发布投资者关系活动记录表公告，公司泰国工厂无源产品线已处于稳定量产并正按客户需求稳步扩产，有源产品线已通过客户审核，预计今年下半年产能利用率会进一步提升。面向CPO领域配套的FAU、ELS外置光源等相关产品已处于稳定交付状态，公司会配合客户进行产能储备和扩产。为满足全球光互连建设对公司光器件的交付增长需求，公司预计未来几年将持续增加资本性开支。在个别物料短缺方面，公司积极与供应商保持沟通，预计今年下半年开始供应紧缺矛盾将逐步缓解。

格隆汇6月28日｜美国6月非农报告、中国6月官方PMI数据；欧洲央行年度论坛汇聚沃什、拉加德等全球央行舵手，货币政策信号密集。三星计划宣布历史性的1000万亿韩元本土投资计划，AI需求驱动全球半导体涨价潮7月全面引爆，村田、英飞凌等十余家企业集体提价。 <u>6月29日(周一)：</u> 欧洲央行中央银行论坛在葡萄牙开幕； 隔夜逆回购“首秀”：央行将在公开市场操作中增加隔夜逆回购操作品种； 三星计划公布一项规模超过1000万亿韩元的先进产业投资计划； 2026年北京太空算力大会于6月29日至30日举办。 <u>6月30日(周二)：</u> 09:30 中国6月官方制造业PMI 特斯拉FSD由买断制转向订阅制，港澳台地区买断版6月30日后下架； 网易将于6月30日起在港交所转为双重主要上市； 2026中国智算产业生态发展年会，聚焦GW级Token工厂建设。 <u>7月1日(周三)：</u> 08:00 韩国6月出口同比 09:45 中国6月RatingDog制造业PMI 16:00 欧元区6月制造业PMI终值 20:15 美国6月ADP就业人数变动 21:30 美联储主席沃什在欧洲央行论坛发表讲话；欧洲、英国、加拿大等央行行长发表公开讲话 22:00 美国6月ISM制造业指数 存储产品成本上涨，海康威视硬盘或调价； 埃夫特：旗下喷涂机器人全系列产品涨价5%-8%； CCL大厂建滔等预计提价10%-15%； 日本酸素宣布氨气产品涨价超30%； IC设计龙头联发科预计7月涨价； 松下将于7月上调SP-Cap电容价格5%-30%； 华大电子MCU产品价格适当涨价； 立昂微、极海半导体涨价； 友台半导体全系列产品价格上调15%至30%； 扬杰科技全系产品价格上调10%-15%； 村田：AI服务器和高端车规级MLCC涨价10%-40%； 德州仪器、英飞凌再度提价； 慕尼黑上海电子展； 达沃斯科技峰会(Davos Tech Summit 2026)开幕； 港股因香港特别行政区成立纪念日休市。 <u>7月2日(周四)：</u> 20:30 美国6月失业率 20:30 美国6月27日当周首次申请失业救济人数 20:30 美国6月非农就业人口变动 上海国际具身智能产业博览会启幕。 <u>7月3日(周五)：</u> 国内成品油将开启新一轮调价窗口； 因美国独立纪念日假期，美股休市。 <u>7月4日(周六)：</u> 特朗普：将于7月4日发表主题演讲。 <u>7月5日(周日)：</u> OPEC+会议。

格隆汇6月28日｜中信建投研报指出，以下因素将决定三季度行情的走势：基本面方面，AI算力仍维持较高景气度，其中报业绩和海外财报值得关注，同时4月以来宏观经济承压情况下，7月政治局会议提振经济举措较为重要；流动性方面，外部扰动加大，内部维持中性；风险偏好方面，地缘事件、行业巨头上市会对市场造成短期波动，而考虑到全球科技股联动效应，日韩美等主要海外算力也需要持续追踪。行业配置上，AI算力虽景气逻辑不变但波动加剧，建议谨慎追高，逢回调布局；锂电有望迎来旺季、储能需求持续回暖，新能源存在阶段估值修复机会；红利有望超跌反弹、配置性价比较高。重点关注：银行、煤炭、公用事业、AI、光模块、存储、芯片、工业金属、锂电材料（VC）。

格隆汇6月28日丨中泰证券研报表示，整体而言，未来一两周市场大概率维持底部明确，震荡蓄势的格局。重要IPO上市后，随着市场不确定性落地、情绪面修复，市场有望迎来一轮前高/新高的行情。后续市场风格依然是科技扩散而非风格切换。一、科技方面关注：存储与半导体设备、海外算力链。存储与半导体设备是当前确定性最强的方向。二、非科技方向：新能源、AI相关新材料与小金属、工程机械、券商。新能源方向上，AI算力扩张带来的用电需求与出海逻辑构成中期支撑。AI相关新材料方面，覆铜板CCL涨价螺旋已经开启。券商受益于IPO跟投及市场交投活跃，仍有波段机会。