格隆汇6月25日｜美股市场光通信概念股盘前集体上涨，其中，康宁涨超8%，Fabrinet涨7%，奇景光电涨超6%，AXT Inc、Credo Technology、迈威尔科技、Tower半导体、Applied Optoelectron涨超5%，POET Technologies、MaxLinear、Coherent、Astera Labs涨超4%，GlobalFoundries、Viavi Solutions、Lumentum涨超3%。

格隆汇6月25日｜高通(QCOM.US)盘前大涨近13%，报222.86美元。消息面上，高通在纽约举行的2026投资者日活动上发布面向AI数据中心市场的Dragonfly产品家族，还宣布与Meta达成覆盖多个产品世代的战略合作协议，并披露微软Azure将部署其高带宽计算(HBC)芯片。高通首席财务官Akash Palkhiwala预计，到2029财年数据中心业务营收将超过150亿美元。高通还将非手机业务的2029财年营收指引从220亿美元大幅上调至400亿美元。(格隆汇)

格隆汇6月25日｜在目前的美股盘前交易中，美光科技涨近18%至1233.18美元，2倍做多MU(MUU.US)盘前飙升超34%，另外，存储行业的纯主题型ETF Roundhill Memory ETF(DRAM.US)涨近13%，2倍做多DRAM(RAM.US)涨近26%。其他存储概念股中，闪迪涨超12%，西部数据涨超11%，希捷科技、慧荣科技涨超8%。 美光盘后公布第三财季显示，毛利率达到84.9%，较上季度的74.9%大幅跃升，较一年前的39%更是翻逾一倍。这一数字已超越美国所有主要科技公司。美光还预计，第四财季毛利率将进一步升至约86%。除毛利率之外，美光的营收和净利润同样创下公司成立48年来的历史纪录。第三财季营收达414.6亿美元，较上季度增加逾200亿美元——而上季度本身已是公司历史最高纪录。净利润为282.4亿美元，较此前历史高点增长逾100%，而此前高点同样是上季度刚刚创下的。 业绩公布后，摩根大通将美光科技目标价从550美元上调至1540美元，海纳国际将美光目标价从1750美元上调至2000美元。

格隆汇6月25日｜美联储最青睐的通胀指标——美国5月PCE数据将于北京时间今晚20:30公布，市场普遍预测5月通胀数据显著上行，考验美联储稳定物价的决心。 道琼斯、《华尔街日报》联合经济学家调查显示：5月整体PCE同比涨幅料达4.1%，高于4月的3.8%，创下2023年以来峰值；环比增速预计从0.4%升至0.5%。剔除食品、能源的核心PCE是衡量中长期通胀粘性的关键，市场预期同比涨幅升至3.4%（4月为3.3%），刷新2023年10月后最高水平；环比增速预计从0.2%升至0.3%。自2021年至今，核心PCE持续高于美联储2%通胀目标。

格隆汇6月25日｜SK海力士预计于7月10日在纳斯达克发行美国存托凭证。此次上市计划筹集近300亿美元，有望成为史上规模最大的ADR发行之一。市场普遍认为，此举将显著扩大其全球投资者基础，并可能推动估值重估。多家资产管理公司预计，若其估值向美光靠拢，未来一年股价有30%的上涨空间。一位基金经理指出，SK海力士至少应以与美光相当的估值水平交易，因为未来数年存储芯片需求可能持续大于供给。此次上市发生在存储芯片行业罕见的繁荣期。美光、SK海力士和三星电子的股价今年均已上涨超过200%，创下数十年来最佳年度表现。AI服务器对HBM的渴求被普遍视为一个结构性“存储超级周期”的驱动力。

格隆汇6月25日｜马士基巴尔的摩号及期租船舶已驶离波斯湾。马士基称此次通航是在与我们的安全合作伙伴密切协调下完成的，并遵循了全面的安全评估。目前海湾地区还有三艘船舶，后续将择机安排一艘船舶通过霍尔木兹海峡。将把剩余的两艘船部署在海湾内航线，以服务波斯湾的客户和市场。