格隆汇6月4日｜费城半导体指数跌超4%，博通绩后大跌超14%领跌美股半导体板块，Arm、美光科技跌超6%，AMD、迈威尔科技跌超5%，安森美半导体跌超4%，高通、应用材料、格芯跌超3%，英特尔、亚德诺、阿斯麦跌超2%。 消息面上，博通公布2026财年Q2总营收221.87亿美元，同比增长48%，AI营收108亿美元，同比增长145%，均超出市场预期。展望第三财季，公司预计AI营收将达160亿美元，环比增长48%，同比增长210%。花旗分析师指出，160亿美元的AI营收指引低于其预期的175亿美元，也低于市场一致预期的163亿美元；与此同时，博通CEO将2027财年AI营收“超过1000亿美元”的既有目标仅予以重申而未加码，成为市场失望情绪的直接导火索。(格隆汇)

格隆汇6月4日｜纳斯达克中国金龙指数涨超0.5%，大全新能源涨6.94%，小牛电动涨6.25%，腾讯音乐涨3.99%，亿咖通科技涨3.76%，哔哩哔哩涨3.47%。

格隆汇6月4日｜美股开盘，三大指数涨跌不一，纳指跌1.02%，标普500指数跌0.34%，道指涨0.97%。 博通大跌超14%，第三财季AI营收指引160亿美元，同比增长210%，仍逊于市场预期。 CrowdStrike跌超9%，第二财季业绩指引未能“惊艳市场”，分析指近期股价已充分反映利好。(格隆汇)

格隆汇6月4日｜D.A. Davidson在一份报告中表示，对博通第二财季业绩的高预期很难达到。分析师Gil Luria表示，该芯片制造商的第三财季展望高于华尔街的平均预期，但仍未能令人满意。他说，更乐观的预测者已经预期AI收入将加速增长。第三财季展望中未达到平均预期的一个领域是AI半导体收入，该收入比预期低约4亿美元。Luria认为，这一展望代表了一种保守的立场，更多是发货时机和管理预期的结果。博通盘前大跌超13%。

格隆汇6月4日｜黑石集团(BX.N)旗下旗舰私人信贷基金在投资者寻求赎回10%份额后，首次对赎回申请实施限制，成为最新一只在投资者持续撤资浪潮中收紧赎回上限的基金。据周四提交的文件显示，规模达790亿美元的黑石私人信贷基金已告知股东，将仅满足5%份额的赎回申请。上一季度该基金在高管动用自有资金协助融资的情况下，允许投资者赎回创纪录的7.9%份额。阿波罗全球管理公司联席总裁吉姆·泽尔特表示，在此前赎回受限后，投资者正加大力度收回资金，因此非交易型BDC（业务发展公司）领域可能出现更多“动荡”。

格隆汇6月4日｜摩根大通分析师在一份报告中指出，今年4月和5月，全球股票回购公告总额达到5330亿美元，创下同期历史新高。其中，科技行业的回购占据了增长的主要部分。考虑到市场对科技公司在人工智能资本支出方面投入规模的担忧，这一现象初看似乎令人费解。然而，分析师表示，过去几个季度，科技行业的融资需求方面出现了更为积极的信号，现金流增速相对于资本支出增长呈现出更强的上升趋势，这有助于扩大其融资盈余，从而支撑回购力度的加大。

格隆汇6月4日｜伯恩斯坦最新月度追踪报告显示，DRAM与NAND合约价格在5月继续环比走高，综合指标均指向2026年第二季度(2QCY26)将录得约60%的环比涨幅，略超该机构此前预测。然而，随着消费端需求破坏效应逐步显现，<u>价格涨势预计将在第三季度(3QCY26)明显放缓</u>。 据伯恩斯坦分析师Mark Li等人于6月2日发布的报告，5月DRAM合约价格较4月进一步上涨，加权平均数据显示2QCY26传统DRAM合约价格将较1QCY26上涨64%，高于该机构此前模型预测。与此同时，NAND方面，受移动NAND及SSD价格强劲支撑，2QCY26混合均价涨幅预计约为60%，同样略超预期。 上述价格走势对存储板块相关个股具有直接提振意义。伯恩斯坦目前对三星电子、SK海力士、美光及闪迪均维持"跑赢大市"评级，对铠侠维持"跑输大市"评级。报告同时警示，进入下半年后，消费端需求疲软将成为价格涨势的主要制约因素，投资者需关注涨价节奏切换带来的预期差风险。