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2026-07-16 17:58 星期四
06-01 10:55
经济参考报：存储芯片产业“超级周期”能走多远
格隆汇6月1日｜据经济参考报，近期，韩国三星电子、美国美光科技公司和韩国SK海力士三家全球领先的内存芯片制造商相继迈过万亿美元市值门槛。业内人士认为，这一现象表明人工智能(AI)热潮从算力芯片向存储芯片扩展，数据存储作为AI系统的基础资源，正成为AI时代的重要支柱产业，但存储芯片产业这轮“超级周期”能走多远，也受到多种因素制约。
<u>本轮存储芯片企业股价飙升的核心原因是高带宽内存(HBM)需求激增</u>。SK海力士、三星和美光是HBM主要制造商，其产品成为支持数据中心扩张的关键因素。存储芯片过去长期被视为强周期产品，价格随库存与需求周期大幅波动。此轮上涨来自AI基础设施建设带来的长期结构性需求，市场不再只把当前行情看作普通周期反弹，而是认为存储行业有望进入比以往更长的结构性高景气阶段。
不过，<u>AI需求带来的结构性变化并不意味着存储芯片行业已彻底摆脱周期波动</u>。存储芯片行业常常经历短缺、涨价、扩产、过剩、降价的循环。当前AI需求延长并强化了行业上行周期，企业在高利润刺激下大规模扩产，但一旦未来需求增速放缓，难免重新出现供过于求。
虽然美光、SK海力士和三星股价短期涨幅巨大，但美国投资管理公司范达公司负责人认为，内存股已呈现“泡沫化”特征，公司正在降低相关持仓比例。此外，存储芯片企业还容易受出口管制、关税、产业政策、投资审查和供应链变化的影响。这些因素都将影响存储芯片产业这轮“超级周期”能走多远。
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06-01 10:48
韩国清州SK海力士工厂发生气体泄漏 造成6人受伤
格隆汇6月1日｜据市场消息，韩国清州市SK海力士工厂发生气体泄漏，导致六人受伤。
HK XL二南方海力士
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06-01 10:44
大行评级丨高盛：戴尔科技首财季盈利胜预期，AI服务器成增长亮点，目标价230美元
格隆汇6月1日｜高盛发表报告指，戴尔科技首财季每股纯利4.86美元，远胜该行及市场预期的2.96美元，并超指引介乎2.8美元至3美元区间。首季盈利胜预期，主要因为基础设施解决方案集团(ISG)收入同比增长181%(指引为增长超过100%)及客户解决方案集团(CSG)收入同比增长17%(指引为增长约2%)，其中CSG利润率显著强劲(达8%)，足以抵销可能受AI服务器组合影响而较疲弱的ISG利润率(10.5%)。
该行称，AI服务器势头是一大亮点，首财季订单达240亿美元(对比2026财年第四季为340亿美元)，并将2027财年AI服务器收入展望上调至600亿美元(此前为500亿美元)。戴尔上调了2027财年展望，收入增加270亿美元(包括额外100亿美元的AI服务器销售)达1650至1690亿美元(此前为1380至1420亿美元)，每股盈利中位数上调5美元至17.9美元(此前中位数为12.9美元)。该行予其“买入”评级，目标价230美元。
US 戴尔科技-C
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06-01 10:39
力拓在魁北克启动15亿美元低碳铝冶炼厂扩建项目
格隆汇6月1日｜力拓位于加拿大魁北克省的15亿美元低碳铝冶炼厂扩建项目已开始试运行。该矿业巨头预计，项目的投产工作将于今年年底前完成，届时阿尔维达综合厂区内的96座新电解槽将全部投入运行。此举将使该厂年原铝产能增加约16万吨，采用低碳AP60电解技术生产的原铝总产能将达到22万吨。
US 力拓
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06-01 10:37
日经225早盘收涨1.1%
格隆汇6月1日｜截至早盘收盘，日经225指数涨1.1%，东证指数跌0.2%。
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基金经理：供应趋紧将推动SK海力士明年盈利更强劲增长
格隆汇6月1日｜据市场消息，一只表现优异的技术基金计划持有SK海力士的股份，押注供应趋紧将在这家韩国人工智能存储芯片制造商股价过去一年上涨1000%后，进一步使其受益。Janus Henderson Investors旗下全球技术领袖基金的联席经理Richard Clode表示，SK海力士在全球高带宽存储芯片市场的主导地位意味着，明年当多年期供应合同可能以较高水平重新定价时，该公司可能享受“更大幅度的盈利增长”。该基金规模达83亿美元，今年已击败96%的同类基金，过去三年回报率达36%。该基金目前持有美国存储芯片生产商美光科技和闪迪公司的股份。Clode说：“大多数人现在认为，今年的短缺情况明年将进一步恶化，包括SK海力士在内的公司生产的更难制造的高端存储芯片的兴起，正在改变该行业的周期性，使长期供需前景更加有利。”
HK XL二南方海力士
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06-01 10:34
韩国交易所启动KOSPI熔断机制 程序化交易暂停5分钟
格隆汇6月1日｜韩国交易所因KOSPI 200期货上涨5%而启动KOSPI的熔断机制，程序化交易暂停5分钟。韩国综合指数涨超4.5%再创历史新高，年内累计涨幅扩大至超110%，继续牛冠全球。
SH 中韩半导体ETF华泰柏瑞 HK XL二南三星 HK XL二南方海力士
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06-01 10:30
美国航空公司反对特朗普削减主要机场移民程序的计划
格隆汇6月1日｜据CNBC引述消息称，多家美国大型航空公司正敦促特朗普政府撤回一项拟削减主要国际机场海关及移民处理程序的建议。行业组织Airlines for America，其成员包括美国航空、美联航及达美航空，本周警告白宫官员，若在Newark削减Customs and Border Protection服务，将对每日约20,000名经过该枢纽、主要为美国公民的国际旅客造成混乱。该组织并警告，Newark作为主要转机枢纽，若出现瓶颈，将对全国旅客造成更大影响，并可能削减航空货运量。
US 美国航空 US 联合航空 US 达美航空
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06-01 10:27
摩根大通CEO戴蒙：大型银行将对加密货币市场法案展开反击
格隆汇6月1日｜摩根大通CEO戴蒙警告，美国大型银行不会接受现行版本的数字资产市场清晰法案(Clarity Act)，并誓言大型银行将对目前正在国会审议的加密货币市场法案展开反击。该法案旨在填补数位资产产业监管上的漏洞。戴蒙还主张，Coinbase等加密货币平台应受到与银行相同等级的监管。Coinbase等平台目前向美元挂钩稳定币持有人提供约3.5%报酬率，远高于银行支票账户近乎零的利率水平。银行业者认为，这类支付在经济本质上与存款利息并无差异，可能导致大量资金从银行体系流向加密货币平台，使社区银行失去向地方企业提供贷款的资金来源。
US 摩根大通
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06-01 10:27
梁建章：未来5年将投入150亿元进行入境游宣传 引入2亿入境游客
格隆汇6月1日｜据一财，携程集团联合创始人、董事局主席梁建章6月1日表示，中国入境游在人文历史、基础设施、高性价比和科技等方面都具有优势，未来5年将在入境游品牌宣传方面投入150亿元，包括广告代言、线下营销等。未来5年，携程希望引入2亿全球入境游客。影视演员成龙成为携程集团中国旅游推广大使，成龙表示，随着免签国家越来越多，希望全球游客都来体验真实的中国，而不仅仅是在网络上。
HK 携程集团-S US 携程网
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06-01 10:24
格隆汇6月1日｜据韩联社，韩华航空航天公司位于大田的一处厂区传出爆炸声。
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06-01 10:22
疯狂！韩股年内涨幅超110%！三星电子、海力士、LG电子齐创历史新高
格隆汇6月1日｜韩国股市今日继续大涨，韩国综合指数一度涨4.5%报8858.26点，再创历史新高，年内累计涨幅扩大至超110%，继续牛冠全球。韩国股市市值接连超越英国、加拿大股市，跻身全球第七大资本市场，目前即将超越印度，有望跻身全球第六大资本市场。
个股中，三星电子涨10%，再创历史新高，年内累计涨幅超190%；SK海力士涨近3%，再创历史新高，年内累计涨幅达268%；LG电子一度逼近30CM涨停，创历史新高，年内累计涨幅超310%。
HK XL二南方海力士 HK XL二南三星
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06-01 10:18
格隆汇6月1日｜美国汽车工人联合会呼吁在当地时间午夜对一家供应商工厂举行罢工，该工厂为通用汽车(GM.US)供应卡车和SUV的生产。
US 通用汽车
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06-01 10:15
郭明錤：英伟达N1X/N1瞄准端侧AI重度用户 出货量仍取决于Windows
格隆汇6月1日｜据科创板日报，分析师郭明錤在X平台发文，分析英伟达N1/N1X芯片的市场前景。供应链调查显示，配备N1X/N1芯片的设备未来两年出货量大约为1000万台。面向小众市场，瞄准对端侧AI算力有需求的重度使用者。除开售价因素，未来出货量能否上调，仍取决于Windows是否能提供真正调度端侧AI算力的应用与工作流。
US 英伟达
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06-01 10:10
科技记者古尔曼：苹果更轻薄的Vision Air头显预计2028年末或2029年发布
格隆汇6月1日｜科技记者古尔曼称，苹果在研发一款更纤薄、轻便的头显，作为售价3499美元的初代Vision Pro的迭代产品。这款新品最早要到2028年末或2029年才会发布。
US 苹果
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