格隆汇5月19日｜存储概念股延续前日跌势，希捷科技跌超5%，西部数据跌超4%，美光科技跌超3%，闪迪跌2.7%。 消息面上，希捷科技CEO Dave Mosley在摩根大通举办的行业会议上表示，公司不会将资源转向新建工厂或引进新设备，因为"那会花费太长时间"，且可能拖慢技术创新节奏。Mosley的逻辑在于，希捷目前的战略重心是提升单块硬盘的存储密度，而非通过新建产能来扩大出货量。这一表态令市场担忧，在AI数据中心需求持续爆发的背景下，头部硬盘制造商的产能扩张意愿存在明显局限。(格隆汇)

格隆汇5月19日｜美股跌幅扩大，纳指跌幅扩大至1%，标普500指数跌0.6%，道指跌0.3%。

格隆汇5月19日｜据北约一名高级官员透露，如果霍尔木兹海峡在7月初之前仍未重新开放，北约正在讨论部署兵力，以帮助船只通过这条被封锁水道的可能性。一名北约国家的外交官表示，这一想法已得到北约若干成员国的支持，但尚未获得必要的一致同意。此举将标志着北约对美以对伊朗战争策略的转变。

格隆汇5月19日｜应用软件板块反弹，Snowflake涨超7%，ServiceNow涨近6%，SAP、Workday涨超5%，财捷、Docusign、多邻国、赛富时涨超4%，Adobe、Figma涨超3%。 消息面上，包括Datadog、Fifma在内的多家应用软件公司公布了超预期的业绩，验证了AI商业化落地能力。富达基金多元资产投资策略总监戴旻表示，相较一年前，市场对于AI应用前景的置信度变得更高了；同时，许多软件企业都开始要求并切实提高了对AI硬件应用的相关投资，说明这些企业自身也认为投资AI是有潜在回报空间的。(格隆汇)

格隆汇5月19日｜大型投资者警告，借贷成本飙升或引发股市“回调”，高涨的股市与受高通胀担忧冲击的债市之间，脱节日益严重。 自4月初中东战事短暂停火消息推动交易者重返市场以来，华尔街标普500指数在科技股带动下持续反弹，接连创下历史新高。 与此相对，国债市场遭遇抛售，周二美国长期国债收益率升至2007年以来最高水平。投资者押注，油价维持在每桶100美元以上将加剧通胀，并促使美联储等央行加息。“我们将迎来回调——在我看来，问题不在于是否会发生，而在于何时发生。”东方汇理首席投资官Vincent Mortier表示。Mortier称，六周内，股市的叙事、观点与仓位已彻底转变；而债市投资者则聚焦于伊朗封锁霍尔木兹海峡导致柴油、汽油、航空燃油等价格飙升。 “股市创历史新高、（信用）利差收窄、市场极度乐观……同时利率与能源（市场）却在定价经济将受持续冲击，两者互不兼容。”泰克豪资本资本市场策略主管Raphaël Thuin表示。

格隆汇5月19日｜算力服务商盘初走低，CoreWeave跌5.3%，IREN跌5.6%，NEBIUS跌4.4%。 消息面上，谷歌与黑石宣布联手组建一家新合资公司，专注于基于谷歌自研张量处理器(TPU)的云计算服务，黑石承诺初期投入50亿美元，计划于明年上线500兆瓦云计算容量。 伯恩斯坦分析师Madison Rezaei警告称，尽管此次交易规模相对有限，但它标志着超大规模云计算巨头对这一市场“更为认真的进攻”的开始，将对CoreWeave等新兴算力服务商的定价能力和利润率构成持续压制。(格隆汇)

格隆汇5月19日｜随着投资者对通胀加速的担忧加剧，引发全球债券市场抛售，最长期限的美国国债收益率升至近二十年来最高水平。30年期美国国债收益率周二上涨5个基点，至5.18%。这一水平上一次出现，还是在2007年时全球金融危机爆发前夕。在经历数周抛售后，全球政府债券收益率已被推升至多年高位，而此次则进一步刷新高点。由于担忧战争推动能源价格飙升以及担心财政赤字问题，投资者如今要求获得更高回报，才愿意持有长期债券。巴克莱全球研究部主席Ajay Rajadhyaksha周一在一份报告中写道，“债务增速快于经济增长、通胀形势恶化、且缺乏财政改革的政治意愿，在这种情况下，没有太多理由去押注长期债券。”

格隆汇5月19日｜现货黄金日内跌幅达2.0%，报4470.45美元/盎司；现货白银日内跌幅达5.5%，报73.32美元/盎司。纽约银日内跌幅达5.0%，报73.57美元/盎司。美国30年期国债收益率持续走高，升至3.181%，续创2007年以来最高水平。