格隆汇5月9日｜近日，AI驱动的美股疯狂上涨已经引发华尔街专业人士的警惕。电影《大空头》主角原型、曾精准预言2008年美国次贷危机的投资大佬迈克尔·伯里最新警告称，当前股市对人工智能(AI)的狂热追捧，开始酷似2000年互联网泡沫破裂前的最后阶段。“对人工智能的讨论没完没了了。一整天下来，除了这个话题没人聊别的。”伯里周五在Substack平台上发文表示。这是他在一次长途驾驶中收听财经电视和广播报道后的感受。 伯里表示，如今股市已经不再对就业报告或消费者信心等经济数据做出合乎逻辑的反应。周五，尽管消费者信心指数创下历史新低，但交易员们却只关注略好于预期的4月非农就业报告，推动标普500指数再度创下新高。“股票涨跌已经与就业或消费者信心无关了，它们之所以直线上涨，是因为已经在直线上涨。基于人人自认为理解的两个字(AI)......感觉就像1999-2000年泡沫(破裂前的)最后几个月。”

格隆汇5月9日｜美国银行最新发布的4月数据报告显示，市场原先预期ChatGPT将快速侵蚀谷歌搜索市场的情况并未出现，后者不仅守住搜寻霸权，全球搜索市占率甚至逆势上升至90%。谷歌全球搜索日均访问量达28亿次，规模约为ChatGPT的15倍、Anthropic旗下Claude的105倍，显示谷歌多年累积的搜索生态、用户习惯与商业模式，短期内仍难被AI平台撼动。报告指出，AI技术让搜索结果更智能、更精准，进一步提升使用者黏着度，而谷歌作为搜索市场绝对龙头，成为最大受益者。基于最新数据，美银维持对Alphabet的“买入”评级，目标价为430美元。

格隆汇5月9日｜本周五，任天堂预计，由于内存芯片短缺影响，其旗舰游戏机Switch的销量将会下降，因此决定上调Switch全系产品的零售定价。此消息一出，任天堂美股ADR应声下跌11.29%。自去年8月创下超过14000日元的历史新高以来，任天堂的股价一直承压，至今自峰值以来已累计下跌近50%——而这背后的主要原因，就是内存短缺影响了该公司的销售。在周五，任天堂表示，其截至2027年3月的年度财务预测反映出约1000亿日元的负面影响，主要原因就是零部件价格上涨——尤其是内存价格的上涨，以及“关税措施”。

格隆汇5月9日｜据一财，AI引爆存储超级周期，企业的薪酬激励制度也冲击着大众的认知。近期，关于“SK海力士韩国员工人均奖金将达610万人民币”的消息在社交媒体疯传，还有传闻称这一“天价分红”将涵盖门卫、司机和前台等所有岗位。事实上，引发热议的610万元并非SK海力士已发放给员工的奖金，而是基于机构对公司业绩预测做出的前瞻性推算。 去年9月，SK海力士已达成新的劳资协议：将营业利润的10%作为员工绩效奖金。根据国际投行麦格理证券预测，SK海力士2027 年营业利润将达447万亿韩元。按营业利润的10%和去年年末约3.5万名员工总数简单计算，分红总规模将达到约44.7万亿韩元，人均可发放奖金约12.9亿韩元，也就是610万人民币。 但这笔高额奖金能否兑现，仍高度依赖于未来两年AI市场是否能维持高速增长，以及SK海力士能否在竞争中持续保持超高毛利。相比未来的奖金预测，据报道，在今年年初时，SK海力士已经发放了金额达4.72万亿韩元、惠及约3.5万名员工的绩效奖金，人均约为1.4亿韩元，折合人民币约65万元，奖金涵盖正编员工。

格隆汇5月9日｜格隆汇“美股CPU三雄”之一的英特尔(INTC.US)周五盘中一度大涨超19%报130.57美元，创历史新高，最终收涨近14%，报124.92美元，再创收盘历史新高，市值超6200亿美元，该股年内累涨238%。消息面上，华尔街日报援引知情人士透露，苹果与英特尔已达成一项初步协议，由英特尔为苹果设备生产部分芯片。 知情人士表示，两家公司之间密集的谈判已持续一年多，并于近几个月敲定了正式协议。目前尚不清楚英特尔将为哪些苹果产品生产芯片。苹果每年出货超过2亿部iPhone，以及数百万台iPad和Mac电脑。英特尔主要业务为芯片设计与代工(含自身与外部客户)。在陈立武去年春天接任CEO前，两项业务长期低迷。特朗普政府去年夏天将近90亿美元联邦拨款转为英特尔股票，持股10%，促成苹果参与谈判。消息称，美国商务部长卢特尼克过去一年多次会见苹果CEO库克、特斯拉CEO埃隆·马斯克、英伟达CEO黄仁勋，试图说服他们与英特尔合作。随着苹果加入，英特尔已与上述三家公司均建立合作。