格隆汇3月5日｜瑞银全球财富管理首席投资办公室在报告中表示，在本周早些时候大幅下跌之后，韩国股市目前的估值显得更具吸引力。瑞银在韩国股市经历约20%的回调后，将当地股票评级上调至“有吸引力”，称这一回调反映的是“技术性去杠杆，而非基本面恶化”。瑞银表示，在供应短缺背景下，DRAM价格维持高位，将支撑韩国半导体制造商实现强劲的盈利增长。“重要的是，这一动能不仅仅是短期现象，而是由结构性趋势推动，例如全球人工智能基础设施建设、数字化转型，以及韩国在先进制造领域的领先地位。”瑞银预计到2027年下半年，DRAM现货价格将几乎翻倍，升至每Gb 1.7美元。

格隆汇3月5日｜A股市场脑机接口概念股集体上涨，截至半日收盘，南京熊猫、岩山科技涨停，光莆股份涨超8%，创新医疗、成都华微涨超7%，爱朋医疗、三博脑科、博拓生物涨超6%，北陆药业、汤姆猫涨超5%，塞力医疗、美好医疗、中科信息、星网锐捷、诚益通涨超4%。 消息面上，十四届全国人大四次会议5日上午在人民大会堂开幕，国务院总理李强向大会作政府工作报告指出，培育壮大新兴产业和未来产业。建立未来产业投入增长和风险分担机制，培育发展未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等未来产业。

格隆汇3月5日｜任泽平发文称，第三次石油战争爆发，我在2025年初提出“大宗元年”，2025年底提出“第三阶段：能源”。 1、中东地区是全球能源供应的绝对心脏。中东的沙特、伊朗、伊拉克等拥有全球48%的已探明石油储量。该地区原油日产量占全球32.3%。美以袭击伊朗，表面上是核协议，背后是石油战争。伊朗石油储量全球第三，占12%，还拥有世界第二大天然气储量。 2、霍尔木兹海峡是全球能源贸易的战略咽喉。全球约三分之一的海运石油从这里经过。沙特、伊拉克等90%以上的原油出口必经此处。一旦关闭，这些国家的出口将基本停滞。全球20%的液化天然气贸易由此通行。现有绕过海峡的管道运力有限。若长期关闭，将引发全球能源危机和通胀压力。 3、美国特朗普的能源战略：遏制新能源，发展传统能源。1)特朗普团队内部的关键判断：在清洁能源赛道上，美国已经无法超越中国。与其投入巨资追赶，不如彻底转向美国仍占优势的传统能源。2)背后都是利益。化石能源巨头提供了巨额献金，且产业工人众多。特朗普上台后迅速为传统能源松绑。3)对外掠夺。拉美：1月初美国通过军事行动控制了委内瑞拉的石油生产和销售权，声称要“无限期管理”其石油销售，收入存入美方账户。中东：入侵伊朗，试图控制石油的心脏地带和贸易咽喉。 此外，金银出现史诗级牛市，2025年黄金涨幅超60%、白银近150%，创下历史最强年度表现。这背后有三大驱动逻辑：1)全球地缘动荡、大周期末期，避险需求拉满；2)逆全球化与去美元化，重构金银定价逻辑；3)美联储大放水，美元持续货币超发。白银兼具工业属性，额外受益需要于新能源需求爆发。白银是所有金属中导电性、导热性最好的，且极难被替代。随着全球新能源和AI快速发展，光伏装机量猛增，白银是与高科技行业紧密相关的战略性资源。工业需求与金融属性形成双重驱动，放大其涨幅弹性。

格隆汇3月5日｜在十四届全国人大四次会议首场“部长通道”集中采访活动上，工业和信息化部部长李乐成表示，没有现代化的治理，就没有现代化的产业体系。要巩固深化前期“反内卷”成果。坚持依法治理、行业自律，加强标准引领，加强质量安全监管，同时围绕全国统一大市场建设，加强产能监测预警和综合治理，努力通过各方的系统作为打造预期更好的市场化、法制化、国际化的营商环境。