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2026-07-15 06:53 星期三
02-10 15:23
研报掘金丨山西证券：维持天孚通信“买入-A”评级，1.6T光引擎和CPO、NPO产品放量可期
格隆汇2月10日｜山西证券研报指出，天孚通信2025年归母净利润预计为18.8-21.5亿元，同比增长40.0%-60.0%；按照业绩预告中值，公司25Q4归母净利润或实现5.5亿，同比增长49.9%、环比下降2.8%。公司认为业绩归因得益于全球高速光器件产品需求稳定增长叠加公司智能制造持续降本增效共同促进了有源和无源产品线营收增长。物料瓶颈逐渐缓解，1.6T光引擎将环比上量。公司通过FAU等核心无源组件定制和高效率耦合工艺成为英伟达CPO供应链重要玩家。认为公司在CPO交换机的FAU、光引擎封测、ELS模组等均具有制造能力，单位价值量或持续提升。考虑到2026年大客户受益于北美资本开支1.6T光模块需求强劲，2027年后Scaleout、Scaleup CPO/NPO相关收入有望起量，不考虑港股发行摊薄等对应EPS 为2.58/4.87/7.18元，2月9日收盘价对应PE分别为115.4/61.2/41.5，维持“买入-A”评级。
SZ 天孚通信
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02-10 15:08
ETF收评 | A股录得6连阳，AI应用板块大爆发，影视ETF涨停
格隆汇2月10日｜上证指数收涨0.13%，录得6连阳；创业板指跌0.37%。沪深京三市成交额21247亿元，较上日缩量1454亿元，三市超3100只个股下跌。 板块题材上，影视院线、短剧游戏、算力租赁、教育、化学制药、煤炭开采加工、中船系板块涨幅居前；白酒、贵金属、培育钻石、光伏设备、机场航运、电池、环氧丙烷板块跌幅居前。
AI应用题材爆发，短剧影视、虚拟人、文化传媒、网络游戏方向普涨；AI算力、稀土、人形机器人、创新药概念股活跃。光伏、大消费板块回调。
ETF方面，AI应用板块大爆发，国泰基金影视ETF、银华基金影视ETF、国泰基金游戏ETF和华夏基金游戏ETF分别涨9.98%、9.48%和5.56%。日股继续强势上涨，华安基金日经225ETF、日经ETF工银分别涨4%和3.7%。港股创新药强势反弹，港股通创新药ETF嘉实涨3.27%。
地产板块午后跌幅扩大，地产ETF跌1.95%。卫星板块走低，卫星ETF广发分别跌1.91%和1.81%。光伏板块下挫，光伏ETF国泰、光伏ETF华夏分别跌1.74%和1.66%。
SZ 地产ETF SH 房地产ETF SH 卫星ETF广发 SH 影视ETF SZ 影视ETF SZ 光伏ETF国泰 SH 港股通创新药ETF嘉实 SH 游戏ETF
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A股收评：三大指数小幅震荡，AI语料、文化传媒板块爆发
格隆汇2月10日｜A股三大指数今日小幅震荡，截至收盘，沪指涨0.13%报4128点，深证成指涨0.02%，创业板指跌0.37%。全市场成交额2.12万亿元，较前一交易日缩量1454亿元，超3100股下跌。
盘面上，字节跳动推出的Seedance2.0模型刷屏海内外互联网，AI语料、影视概念、文化传媒及短剧概念等集体走高，中文在线、捷成股份、光线传媒等多股20CM涨停；《黑神话：钟馗》放出首个实机视频，游戏板块拉升，文投控股涨停；在线教育板块走强，新华网涨停；彩票概念、数据要素及国资云概念等涨幅居前。另外，退税商店、商业百货板块下挫，杭州解百跌停；培育钻石板块走低，英诺激光领跌；光伏设备板块回调，国晟科技跌逾9%；贵金属、珠宝首饰及钙钛矿电池等板块跌幅居前。(格隆汇)
SZ 中文在线 SH 文投控股
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02-10 15:02
逾六成私募重仓持股过节 近七成私募看好节后行情
格隆汇2月10日丨据贝壳财经，临近春节，持股OR持币过节再次成为市场热议话题。2月10日，记者从私募排排网获悉，逾六成私募倾向于重仓或者满仓过节，认为指数震荡难改市场结构性机会；但8%的私募倾向于轻仓过节，认为短期市场仍有回调风险。关于节后A股行情展望，七成私募对节后行情持乐观态度，认为春节前市场整固较为充分，节后A股有望企稳向上，重启升势；仅9.62%的私募对节后行情持谨慎态度，认为市场结构性估值泡沫仍偏多，节后市场主要股指和个股赚钱效应可能回落。
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02-10 15:00
研报掘金丨方正证券：予东方日升“推荐”评级，抢占太空光伏高地
格隆汇2月10日｜方正证券研报指出，东方日升深耕光伏前沿技术，抢占太空光伏高地。公司深耕高效光伏电池及组件领域多年，产品涵盖TOPCon组件、HJT组件等。其中，伏曦系列异质结产品累计出货量已突破12GW。并且依托于HJT技术与钙钛矿叠层技术之间天然的工艺兼容性，公司研发的钙钛矿/晶硅异质结叠层太阳能电池转换效率已达30.99%。目前公司50μm超薄P型HJT电池已实现小批量多批次交付，并且具备进一步减薄的能力。公司前瞻布局钙钛矿叠层研发，锁定太空光伏远期优势。考虑到公司凭借P型薄片HJT的技术积累及钙钛矿叠层电池方面的前瞻布局，抢先占领太空光伏赛道先发优势，给予“推荐”评级。
SZ 东方日升
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02-10 14:59
A股异动︱欣灵电气跌逾4% 股东张彭春拟减持不超1.28%公司股份
格隆汇2月10日｜欣灵电气(301388.SZ)今日盘中一度跌4.5%至34.38元。欣灵电气公布，董事兼总经理张彭春先生计划自本公告披露之日起十五个交易日后的3个月内以集中竞价方式或大宗交易方式减持本公司股份不超过1.28%。(格隆汇)
SZ 欣灵电气
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02-10 14:53
研报掘金丨国海证券：首予兆威机电“买入”评级，认为公司主业具有较强成长性
格隆汇2月10日｜国海证券研报指出，兆威机电微型传动+精密驱动“1+1+1”战略，赴港上市进入聆讯阶段。公司灵巧手业务进展顺利，至今已发布B20、DM和LM系列三款灵巧手，依托主业优势，实施传动+电机+电控系统“1+1+1”战略。截至2026年1月，公司已在官网上架灵巧手用拇指并排直线电机、直径12mm拇指直线电机和两款12mm掌内直线电机模组等产品。公司掌握了微型传动系统方案设计—精密模具设计开发—精密模具制造—精密齿轮零件制造—集成装配—性能检测的全流程一站式研发生产制造能力，面向下游主要为智能汽车、消费及医疗科技、先进工业及智造、机器人等，获得博世、华为、比亚迪、小米等下游行业企业的认可。认为公司主业具有较强成长性，且机器人灵巧手技术积累较为深厚，首次覆盖，给予“买入”评级。
SZ 兆威机电
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02-10 14:52
格隆汇2月10日｜沪深两市成交额连续第31个交易日突破2万亿，较上一日此时缩量超1400亿。
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02-10 14:49
利亚德：对大部分LED显示屏产品价格进行3%-15%的调整
格隆汇2月10日｜利亚德发布产品价格调整通知，因原材料贵金属价格持续走高，直接导致LED显示屏核心原材料成本大幅上升，面对上游原材料价格持续暴涨的客观现状，公司前期已经最大限度内部优化了成本涨幅。公司决定：自2月10日起，对大部分LED显示屏产品价格进行3%—15%的调整。
SZ 利亚德
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02-10 14:45
研报掘金丨国盛证券：首予汇嘉时代“买入”评级，创新转型价值重估
格隆汇2月10日｜国盛证券研报指出，汇嘉时代是新疆零售龙头，创新转型价值重估。公司的核心竞争优势在于其密集的门店网络、深入的本土市场洞察以及多业态协同效应。这些优势使其在新疆地区形成了显著的规模效应和品牌壁垒。公司积极推动超市调改和购物中心业态升级，创新性地探索“低空经济+消费”新场景，有望打开第二增长曲线。首次覆盖给予“买入”评级。
SH 汇嘉时代
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02-10 14:41
研报掘金丨东吴证券：维持欣旺达“买入”评级，目标价41元
格隆汇2月10日｜东吴证券研报指出，欣旺达与威睿诉讼和解，港股上市推进顺利，动储业务高增长。测算25年欣旺达动力计提费用12.5-20亿元，相关计提处理非常充分，不会影响26年及之后业绩，本次和解避免陷入长期的价格战和诉讼战，同时消除对未来港股上市、海外扩张、新客户导入和银行合作等多方面的不确定性，集中全部精力回归经营基本面。公司26年动力毛利率目标15%，同增2pct，储能目标10-12%，同增2-3pct，海外客户占比提升（由30%提升至40-50%），并通过技术创新、规模效应、良率提升覆盖未传导的成本，全年动力扭亏目标不变。由于诉讼事件影响25年盈利、但26、27年公司动储业务出货强劲，预计25-27年归母净利润14.1/30.3/41.2亿元（原预测值为20.5/30.0/41.1亿元），同比-4%/+115%/+36%，对应PE为32x/15x/11x，给予26年25x估值，对应目标价41元，维持“买入”评级。
SZ 欣旺达
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02-10 14:28
常宝股份创历史新高
格隆汇2月10日丨常宝股份(002478.SZ)涨4.88%，报10.540元，股价创历史新高，总市值94.94亿元。
SZ 常宝股份
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02-10 14:25
研报掘金丨东兴证券：维持兴森科技“推荐”评级，AI驱动IC载板涨价潮持续
格隆汇2月10日｜东兴证券研报指出，兴森科技主营业务盈利能力显著修复，2025年预计扭亏为盈。AI驱动载板高景气，上游刚性涨价，公司稀缺产能价值凸显。兴森科技作为国内少数既有BT载板的布局，又有ABF载板的延伸的厂商，其产能和技术能力在此背景下变得尤为稀缺。随着AI芯片、高性能计算（HPC）及5G通信等领域的爆发式增长，IC载板市场需求将持续攀升，行业步入新一轮成长期。全球IC载板市场规模在2025年达到166.9亿美元，预计将在2026年增至184.4亿美元，并最终在2035年扩张至453.4亿美元。该市场预计在2026年至2035年的整个预测期内，将以10.51%的强劲复合年增长率（CAGR）增长。公司是国内既有BT载板的布局，又有ABF载板的延伸的厂商，受益于AI浪潮，PCB业务和半导体业务持续发力。预计2025-2027年公司EPS分别为0.08元，0.25元和0.40元，维持“推荐”评级。
SZ 兴森科技
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02-10 14:20
研报掘金丨东吴证券：维持钧达股份“买入”评级，钧达+巡天千河+尚翼合作
格隆汇2月10日｜东吴证券研报指出，钧达股份收购卫星整星总体企业巡天千河母公司60%股权。巡天千河核心团队来自八院，技术实力雄厚，是全链条自研卫星公司；钧达+巡天千河+尚翼合作，强强联合，可加速产能扩建及新技术验证，推动中国通感遥卫星发射提速及算力卫星研发。维持预计公司2025-2027年归母净利润分别为-12.7/4.7/10.4亿元。基于公司电池片行业地位稳固，且海外产能本地化布局有望带来新增长极，维持“买入”评级。
SZ 钧达股份
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02-10 14:19
K线暂歇，温情归位：2026年春节休市指南
格隆汇2月10日｜随着2026年马年春节的脚步临近，全球金融市场也进入了“中国时间”。A股交易所自2月14日起挂起长达十天的“免战牌”，让匆忙了一年的投资者卸下屏幕前的疲惫。休市，是为了更好的启程。在这一段难得的静谧时光里，愿大家关掉闪烁的K线，握住家人的温热。待到2月24日晨钟敲响，我们再以饱满的姿态，共赴春季新征程。
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