格隆汇11月28日｜高盛表示，随着中日紧张关系升温，如果日本旅游业和对中国出口下滑，或令日本经济增长速度下降约0.2个百分点。 高盛发表报告称，来自中国内地及香港游客数量减半将拉低日本经济增长率0.2个百分点。来自其他地区游客增加和本地旅游增长可能缓解这冲击，最终净冲击影响为0.1个百分点。高盛表示，对日本部分消费品出口限制措施将额外拉低经济增速0.1个百分点，并警告称如果出口限制扩大到非消费品，对经济影响可能将倍增，而如果中国进一步限制对日本的稀土供应，冲击恐进一步加剧。

格隆汇11月28日｜A股市场商业航天板块集体活跃，其中，乾照光电涨超19%，新雷能涨超11%，顺灏股份、通宇通讯10CM涨停，亚光科技、天润科技涨超6%，华力创通、航天宏图涨超5%。消息面上，国家航天局日前发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025~2027年)》，商业航天被纳入了国家航天发展总体布局。根据《行动计划》，到2027年，商业航天要实现产业生态高效协同、科研生产安全有序、产业规模显著壮大、创新创造活力显著增强、资源能力实现统筹建设和高效利用、行业治理能力显著提升等目标，基本实现商业航天高质量发展。 此外，北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空。

格隆汇11月28日｜美国预测平台Polymarket近日推出“AI泡沫何时破灭”的投注。根据Polymarket设定的规则，只要在90日内出现以下三项指标，即视为“AI泡沫何时破灭”，并立即结算。指标包括：英伟达股价急挫五成、半导体ETF(SOXX)跌四成、OpenAI或Anthropic宣布破产或被收购；亦涵盖供应链与算力价格，例如H100 GPU租金连续五日跌至1美元以下，或台积电、阿斯麦、博通、超微电脑等AI芯片大厂股价跌足五成。换言之，市场在短时间内出现连锁式信心危机，AI泡沫便会在该投注中被视为正式破灭。 目前累计投注额已接近15万美元，三个选项当中，有2%认为AI泡沫会在今年底破灭的，目前Buy Yes的价格2.6美分，而Buy No高达 97.7美分。有15%认为AI泡沫会在明年3月破灭。<u>最热门下注年份是2026年底，近40%投资者认为AI最迟明年底可能出事</u>，Buy Yes与Buy No的价格分别为39和63美分，反映市场信心已由乐观转向审慎。