格隆汇11月4日｜今日ETF市场呈现“科技+红利”指数联袂上涨的双强行情，中证半导、半导体材料设备、港股通央企红利指数、800银行涨幅居前，其中电网设备ETF一度涨2%，港股央企红利ETF涨近1%。 从行情走势来看： ①当下阶段，美国的AI投资开始扩散至以卡特彼勒为代表的电力板块，该股由于人工智能数据中心对其发电设备的需求激增带来了大幅的业绩增长。 ②A股近期风格再平衡迹象初显，AI硬件回调居前，红利板块从10月以来持续跑赢大盘。 消息面上： ①微软CEO萨提亚·纳德拉日前在采访中表示：目前人工智能行业面临的问题并非算力过剩，而是缺乏足够的电力来支撑所有GPU运行。 ②周一，亚马逊指控伯克希尔哈撒韦旗下一家公用事业公司未能为四个新数据中心项目提供足够电力，凸显出科技设施迅速扩张对电网造成的压力。 德邦证券最新研报指出，大科技由于估值，未来或将以震荡整理为主，红利板块或存在年末避险因素增配需求，而十五五重点提及的新兴科技领域（如量子科技/可控核聚变等）或存在主题投资机遇。 可采用哑铃策略的产品，及截至发稿涨跌幅： 哑铃左侧，“央企+港股高股息”：港股央企红利ETF(513910)，+0.67%，权重股包含中远海控、东方海外国际、中信银行、建设银行、中国海洋石油、中国石油股份。 哑铃右侧，“特高压权重超60%+可控核聚变含量超19%”：电网设备ETF(159326)，+0.96%，是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，连续6日“吸金”，近20日合计净流入5.2亿元，权重股包括国电南瑞（国内电网智能龙头）、特变电工（全球特高压设备核心供应商）、思源电气（电力设备研发与制造）等。

格隆汇11月4日｜百度集团-SW(9888.HK)走强，盘中拉升涨近6%，报125.5港元。消息面上，当地时间11月2日，据美国CNBC称，百度正在加速推进全球自动驾驶出租车业务，截至10月31日，Apollo Go部门的每周全无人驾驶出行订单已突破25万单。这一规模与Waymo今年4月底在美国公布的每周付费出行量相当。 Apollo Go主要在武汉以及北京、上海、深圳部分地区运营自动驾驶出租车，同时业务正在扩展到香港、迪拜、阿布扎比和瑞士。自动驾驶出租车通常需经过公共测试阶段，才可获得当地监管部门允许收费的许可。Apollo Go表示，截至目前已接收1700万单订单，车辆累计行驶2.4亿公里，完成了1.4亿单无人驾驶出行。 另外值得注意的是，百度计划11月18日美股开盘前发布季度财报，并将于11月13日在北京举行年度科技大会。

格隆汇11月4日｜据知名科技记者古尔曼(Mark Gurman)透露，苹果正与谷歌合作，打造一款专属于苹果的Gemini人工智能模型，用于支持Siri，并将在苹果的私有云端伺服器上运行。 古尔曼预计苹果将在明年3月推出改版后的Siri，新版Siri将具备AI驱动的网页搜索功能，并大幅提升语义理解能力与对话连贯性。Gemini将成为Siri的运算核心，但Siri不会整合进谷歌服务或Gemini的功能界面，确保使用者仍能在熟悉的苹果生态中体验升级版Siri。 据古尔曼透露，今年早些时候，苹果曾让Anthropic的Claude模型与Gemini进行同台竞技。虽然Claude在模型性能上略胜一筹，但Gemini在经济效益上更具优势，因此最终苹果选择与Gemini合作。