格隆汇9月8日｜中信建投研报认为，随着锂电设备企业披露半年报，固态电池作为新技术被频繁提起，设备公司从今年6月起开始陆续给下游厂商交付固态电池相关设备，并且今年上半年固态设备订单快速增长，这都预示着固态电池产业化进程显著提速，产业链各环节的投资机会也日益凸显，设备端作为整个产业资本开支的最上游，必将率先受益。

格隆汇9月8日｜截至9月5日，上交所融资余额报11556.5亿元，较前一交易日增加27.77亿元；深交所融资余额报11081.45亿元，较前一交易日增加41.72亿元；两市合计22637.95亿元，较前一交易日增加69.49亿元。

格隆汇9月8日｜中信证券研报表示，2025年上半年，计算机行业收入明显提速，净利润显著改善。算力板块在CAPEX提速、技术升级、供给改善等因素驱动下收入高增；信创增长持续景气并有望于下半年继续加速，品类亦有望拓展至工业软件等领域；AI应用的AI贡献比重显著提升，同时降本增效下盈利改善显著，预计业绩拐点将至。展望2025年下半年，AI对计算机板块的增长贡献将进一步提升，结合基本面改善、降本增效带动利润增长等因素，看好新一轮行情机遇。

格隆汇9月8日｜中信证券研报认为，观察到最近国内和海外存在三个市场流动性特征。特征一：ETF资金流向明显分化，宽基减而行业、主题增，A股减而港股增；反映出机构配置型资金还是有明显的高切低特征，而近期的强趋势板块主要还是主动选股型资金驱动。特征二：市场或步入2021年以来主动型公募产品最后一轮密集申赎换手阶段，伴随机构重仓的核心资产上涨，前述产品有望逐步消化赎回带来的压力，对应的机构票或是下一轮产业趋势以及经济回暖过程中的配置重心，过去几年重小轻大、规避机构持仓票的策略模式可能不再成立，回归核心资产正成为现实。特征三：海外高债务资金利率和央行被动的降息压力共存，欧美国家在高债务资金利率的环境下被迫步入降息周期，中国制造业在全球竞争当中的压力在减缓，“反内卷”的大趋势下，未来中国制造业把份额优势转变成定价权、进而转变为利润率长期回升，是中长期可以预见的最重要的基本面线索之一，人民币资产吸引力在持续提升。

格隆汇9月8日｜当地时间9月4日至7日，中国贸促会副会长陈建安率团访问俄罗斯符拉迪沃斯托克，推动两国工商界交流合作，促进双边经贸关系发展。访问期间，陈建安出席中俄友好、和平与发展委员会第十五次全体会议，并作为委员会下设的实业家理事会中方代表发言，汇报理事会工作情况；出席东方经济论坛全体会议等相关活动，调研论坛框架下国际商务交流专区、“远东街”展区等。此外，还会见了论坛主办方俄罗斯会展基金会总经理斯图格列夫等对口机构负责人，重点宣介中国经济发展和对外开放最新举措，推介我会主办的链博会等重大活动，就搭建工商界交流平台、加强会展业合作等议题深入交流。

格隆汇9月8日｜中金公司研报称，去年“9·24”至今，上证指数经历了底部回稳、震荡波动、再度回升的过程。过去近一年时间A股迎来较好表现，上证指数在近期创下近十年高点，与其他市场和资产相比，A股表现也十分亮眼。A股市场日成交金额逐步升至近期的3万亿元左右，反映投资者风险偏好一年以来的较大转变。风格上，虽然不同阶段领涨行业不同，但总的来看受产业趋势引领的科技成长风格表现较好，科创50和创业板指累计涨幅均超过90%。板块方面，TMT、有色、高端制造等板块近一年领涨市场，地产链、泛消费，以及部分传统周期行业表现相对平淡。

格隆汇9月8日｜中信建投证券发布研究报告称，看好游戏全年主线推荐。回顾23年AI驱动游戏整体到30x，今年其实是更落地的EPS上修+景气度高+格局改善驱动的。Q3会是更好的一个季度(暑期流水爆发)，后续还有腾讯《无畏契约m》、巨人《名将杀》、吉比特《九牧之野》、心动《伊瑟》国服、完美《异环》。同时今年游戏板块费用节省多，利润上修有空间。

格隆汇9月8日｜摩根士丹利：将中联重科A股评级上调至超配，目标价9元人民币。

格隆汇9月8日｜盛美上海今日宣布推出首款KrF工艺前道涂胶显影设备Ultra Lith KrF，旨在支持半导体前端制造。该系统的问世标志着盛美上海光刻产品系列的重要扩充，具有高产能、先进温控技术以及实时工艺控制和监测功能。首台设备系统已于2025年9月交付中国头部逻辑晶圆厂客户。

格隆汇9月8日｜中金公司研报认为，配置上，1）流动性预期好转，科创、赛道主题业绩具备中长期比较优势，关注产业逻辑相对扎实的行业，如通信设备、半导体、电子硬件、固态电池、创新药、国防军工、机器人等。2）中国制造优势凸显，关注对非美经济体贸易增长且已布局海外产能的白色家电、工程机械和电网设备等。3）资本市场情绪回暖提振金融业绩表现，关注保险、券商。4）“反内卷”引导行业供给收缩，政策发力催化需求企稳预期，关注光伏等行业。5）红利板块或存在分化，从优质现金流、波动率及分红确定性出发，布局电信、银行等。

格隆汇9月8日｜银河证券研报称，展望后续，A股大概率将延续震荡上行的走势，但需关注短期波动风险，重点观察市场量能的边际变化。从国内外环境来看，美国8月非农数据疲软强化美联储降息预期，同时“十五五”规划布局下政策预期进一步提升，为市场行情提供支撑。9月5日，证监会修订发布《公开募集证券投资基金销售费用管理规定（征求意见稿）》，意味着公募基金行业第三阶段费率改革落地，费率改革顺利收官。资本市场改革的持续深化，为A股市场注入增量资金并提振市场信心，有助于巩固市场回稳向好势头。

格隆汇9月8日｜中金公司研报认为，在8月京沪陆续出台楼市新政后，本次深圳楼市政策的跟进调整符合此前预期，3个超高能级城市在本轮调整中均侧重于激发外围地区的多套购房需求，深圳在限购条件设置上较北京、上海更为宽泛。北京自8月8日新政后至9月5日的新房及二手房交易量日均值分别较7月日均值上升9%和10%，呈现小幅改善效果；上海自8月25日新政后至9月5日的新房交易量日均值较7月日均值上升25%，其幅度较高或受到观测窗口还较短的影响，仍待持续观测。往前看，研报认为整体地产销售表现的持续好转，仍待存量房收储和城中村改造等对供需面有持续改善效果的政策切实落地，从而与头部城市限购政策调整带来的情绪提振形成协同效应，建议持续关注政策进展。建议积极关注地产及物管板块投资机会。近期A、H地产板块均有一定表现，但绝对估值水平仍不高，继续看好3—6个月板块风险收益。