格隆汇9月2日｜据解放日报，中国集装箱第一大港再次刷新历史纪录。刚刚过去的8月，上海港集装箱吞吐量突破502万标准箱，创月度吞吐量新高。

格隆汇9月2日｜如果以历史为鉴，长期债券9月的行情可能不妙。据汇编数据，过去十年，全球10年期以上政府债券9月的跌幅中值为2%，为一年之内最差的月度表现。这种趋势将令债券投资者感到担忧，今年以来，由于担心各国政府将加大举债以兑现支出承诺，长期债券的表现已经落后于较短期债券。日本通胀粘性、法国政局动荡、以及围绕美国总统特朗普可能敦促美联储降息的猜测，这些因素都加剧了各国长端债券的价格压力。“现在的市场感觉非常糟糕，”Fivestar Asset Management驻东京的高级投资组合经理Hideo Shimomura表示。“9月通常是货币政策急转的月份”。将于周五公布的美国非农就业数据对市场构成短期风险，交易员正在等待确认对美联储本月降息的押注。欧元区通胀数据也备受关注，以留意任何潜在的意外情况，市场普遍预计决策者下周将维持利率不变。

格隆汇9月2日｜中金公司研报表示，保险、证券直接受益于资本市场回暖。7月保险行业保费收入同比增长6.8%，保险公司资产总额同比增速约为16.8%，市场情绪回暖支撑投资收益，保险资产规模稳步扩大。8月以来全部A股日均成交额、两融余额、新开户投资者数量、两融交易额占市场成交额比重持续上升，券商行业业绩高增，中金公司认为板块估值有望修复。

格隆汇9月2日｜先声药业在港交所公告，于2025年9月2日（交易时段前），公司、卖方及配售代理订立配售及认购协议，卖方已有条件同意委任摩根士丹利亚洲有限公司担任配售代理，而配售代理已有条件同意担任卖方的代理，以促使不少于六名买方按配售价（即每股12.95港元）购买销售股份（即1.21亿股股份）；及公司已有条件同意向卖方发行及卖方有条件同意以认购价（相当于配售价）认购认购股份（相当于销售股份的数目）。所得款项净额估计约15.535亿港元，公司拟将约90%用于研发相关开支，包括推动在中国及美国针对研发阶段新药的临床研究，支持已批准的创新药物的新适应症扩展；约10%用于营运资金及其他一般企业用途。

格隆汇9月2日｜美国总统特朗普周一表示，他将向两天前在新罕布什尔州因车祸入院的纽约市前任市长朱利安尼(Rudolf Giuliani)颁发总统自由勋章。该奖章被认为是美国平民的最高荣誉，传统上颁发给对美国的繁荣、价值观或安全、世界和平或其他重大社会、公共或私人事业做出典范性贡献的个人。特朗普在"真理社交"(Truth Social)发帖称朱利安尼是"纽约市历史上最伟大的市长，也是同样伟大的美国爱国者"，并宣布了授予他奖章的决定。"有关时间和地点细节将随后公布，"他写道。

格隆汇9月2日｜蒙娜丽莎在电话会议中表示，2025年上半年，建筑陶瓷行业市场竞争依然激烈。企业仍面临价格竞争压力，行业价格暂未观察到正向变化。公司目前基于量价平衡点制定策略，若一味守住价格可能导致市占率下滑。公司正推动“无极·石界”等新产品，价格企稳回升的时间尚难判断。行业中小企业出清主要受市场化竞争主导。当前行业开窑率低，2025年销量预计降至低谷。后续环保、能耗等政策以及市场竞争压力有望推动行业产能出清，但出清时间周期会比较慢。

格隆汇9月2日｜华泰证券研报表示，鲍威尔在美联储年会上鸽派讲话明确9月降息信号，市场开始押注美联储9月降息。华泰证券重申美联储降息有望驱动美实际利率下行，或将驱动ETF等配置资金流入，对黄金是利好。中长期除非美国恢复高增长低通胀并行的经济预期，并能有效降低赤字率，否则以央行为代表的买家或延续当前购金策略，黄金的上涨趋势或持续。典型黄金公司当前估值及筹码结构均较优，且未来有望显著受益于金价上涨和产量增加。建议关注相关标的。此外，金银比收敛多数发生在货币宽松一段时间后经济开始恢复、触发白银工业属性的时期，如果后续降息落地经济开始企稳，金银比有望收敛，建议关注白银投资机会。

格隆汇9月2日｜华泰证券研报表示，在新需求、新场景、新模式的共同催化下，消费领域呈现出鲜明的结构性机遇：需求端加速向情感化、个性化升级，潮玩、美妆等高情绪价值品类增长显著；场景端服务+产品逐渐融合，推动“人货场”关系持续重构，拓宽消费边界；国货品牌凭借商业模式创新与渠道效率构建强大用户生态，实现加速崛起。华泰证券建议重点关注兼具渗透率提升潜力、供给端能力跃迁及政策支持的细分品类，自下而上看好具备体验价值和规模效应，产品力/渠道力/品牌力皆较为突出的龙头企业，把握新消费新阶段的集中化、品牌化趋势。

格隆汇9月2日｜眼下的农机出口形势颇让行业振奋。数据显示，今年上半年，我国农业机械及零部件进出口总额99.8亿美元，同比增长21.5%，较去年同期提升22.09个百分点。其中，出口93.05亿美元，同比增长26.5%；进口6.8亿美元，大幅下降21%。 科技装备强是农业强国的重要特征，推动农机装备高质量发展，是建设制造强国、推进新型工业化的重点领域，更是建设农业强国、推进农业现代化的关键支撑。农机出口的竞争，是整个产业链生态的竞争。从单纯的设备出口向“设备+服务+解决方案”转型，将是农机国际化的必由之路。

格隆汇9月2日｜9月1日，针对TV面板需求展望，TCL科技在接待机构调研时表示，上半年，由于外部关税问题扰动，全球产业链备货节奏出现变化，一季度备货需求旺盛，二季度则环比走弱，但外部问题主要影响节奏，并未改变全球总需求。下半年，随着行业供需达成新的均衡，从三季度开始，在中国双十一、印度排灯节、海外黑五等购物节点带动下，下游备货需求开始迅速回升。展望明年，2026年是体育赛事大年，预计从今年底到明年世界杯期间，需求侧都会有较好表现。

格隆汇9月2日｜中金公司发布研报称，8月A股市场普涨，科创风格表现强势，但也需注重近期成交较快上涨后的短期波动风险。该行认为中长期产业升级有望带动A股资产质量提升，在地产景气偏弱的情况下，股票市场仍是“资产荒”背景下我国居民资产配置重要方向之一。9月行业配置上，成长风格延续，关注景气细分领域，建议关注如下配置思路。1)流动性预期好转，科创、赛道主题业绩具备中长期比较优势，关注具备产业逻辑相对扎实的行业，如通信设备、半导体、电子硬件、固态电池、创新药、国防军工、机器人等。2)中国制造优势凸显，关注对非美经济体贸易增长且已布局海外产能的白色家电、工程机械和电网设备等。3)资本市场情绪回暖提振金融业绩表现，关注保险、券商。4)“反内卷”引导行业供给收缩，政策发力催化需求企稳预期，关注光伏等行业。5)红利板块或存在分化，从优质现金流、波动率及分红确定性出发，布局消费龙头、顺周期龙头、电信等。

格隆汇9月2日｜澳大利亚S&P/ASX200指数开盘下跌17.00点，跌幅0.19%，报8910.70点。

格隆汇9月2日｜据央视，截至八月底，上市银行半年报已经披露完毕，记者梳理42家上市银行业绩发现，上半年各家银行在自身稳健发展的同时，对实体经济的支持稳步提升。半年报数据显示，42家A股上市银行上半年共实现营业收入超2.9万亿元，同比增长超过1%；实现归母净利润1.1万亿元，同比增长0.8%。其中工行、建行、农行、中行上半年净利润均超过千亿元，六大商业银行的不良贷款率都保持在低位。