全球视野, 下注中国
打开APP
2025-08-24 19:40 星期日
08-14 08:15
中金：乐观情绪下本轮行情尚未结束 今年A股市场更像“增强版2013”
格隆汇8月14日｜中金公司研报认为，乐观情绪下本轮行情尚未结束，今年A股市场更像“增强版2013”。今年市场结构和2013年相似，小盘和成长风格占优，但今年市场整体表现有望明显好于2013年。后市来看，估值抬升、增量资金入市背景下不排除指数波动加大，但宽松流动性结合盈利修复及叙事扭转，自去年“9·24”以来的本轮行情仍在延续过程中。
配置上，建议关注景气高且有业绩验证的AI/算力、创新药、军工、有色等板块；业绩弹性较高，受益于居民资金入市的券商、保险行业；红利板块预计仍将延续分化表现。
49.8w 阅读
08-14 08:07
华泰证券：政策预期向好 把握银行结构性机会
格隆汇8月14日｜华泰证券研报指出，8月12日，财政部、央行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，年贴息比例为1%，中央财政、省级财政分别承担贴息资金的90%、10%，政府出资替代银行单边让利，有助于呵护息差，撬动信贷投放。7月31日国常会部署实施个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策，8月以来工行、农行、建行、交行等多家银行积极响应个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策。政策预期向好，把握银行结构性机会。
27.4w 阅读
08-14 08:07
江西发布暴雨黄色预警
格隆汇8月14日｜江西省气象台2025年8月14日5时57分发布暴雨黄色预警信号：预计未来6小时内，赣州市南部和西部、吉安市西南部的部分地区降水可达50毫米以上，局地伴有短时强降水、雷电等强对流天气，请注意防范强降雨可能引发的城乡内涝、中小河流洪水、山洪和地质灾害等次生灾害。
20.4w 阅读
08-14 08:03
多地住房公积金支持支付首付款
格隆汇8月14日｜据证券日报，8月13日，天津市住房公积金管理中心发布消息称，天津市推出购存量房提取住房公积金支付首付款新举措。当前，住房公积金政策已成为各地支持住房消费的重要抓手，除支持支付首付款外，各地也纷纷优化住房公积金贷款使用次数认定标准，拓宽公积金提取范围。58安居客研究院院长张波在接受记者采访时表示，随着政策效果逐步显现，差异化、精细化的住房公积金政策或将成为楼市调控的常态化工具。
34.5w 阅读
08-14 08:01
部分中小房企并购科技资产谋转型
格隆汇8月14日｜据证券日报，在房地产行业深度调整的背景下，近期，部分中小上市房企将目光投向科技产业，通过并购实现新的业务布局。业内人士认为，跨界并购有望为中小房企在行业调整期开辟第二增长曲线，增强抗周期能力。但也需注意，这对企业的整合能力、资源匹配度和持续投入提出更高要求。
60.3w 阅读
08-14 07:56
中金：下半年AI推理的算力需求有望持续爆发
格隆汇8月14日｜中金公司研报指出，今年上半年，算力链仍是市场投资主线之一，国产算力链和海外算力链走势交替。4月中旬以来，海外云服务大厂资本开支超预期，市场逐步走出“算力通缩”悲观叙事，核心供应商股价创新高。展望2H25，我们认为随着大模型能力不断增强、越来越多形态的应用场景有望推升AI推理的算力需求持续爆发，带动AI硬件的需求成长。我们认为以下趋势值得关注：1) 国内外算力链需求增长确定性提升；2) 网络在AIDC中的重要性有望提高；3) Agent等AI应用加速落地。此外，“十五五”政策吹风，数字基建、海洋经济、军工通信等方向值得关注。
26.2w 阅读
08-14 07:52
年内23家公司退市 专家：多元化退市渠道正逐渐畅通
格隆汇8月14日｜在“应退尽退”的监管政策导向下，A股出清速度持续加快。近日，*ST天茂公告宣布主动退市，另一家公司*ST高鸿因涉嫌触及重大违法退市情形，被深交所启动强制退市程序。今年以来，已有23家A股上市公司退市，原因涵盖财务类退市、交易类退市、重大违法强制退市和主动退市等多种类型。中国社科院国家金融与发展实验室高级研究员尹中立表示，多元化退市渠道正逐渐畅通，退市制度的完善有助于市场价格机制更趋合理，能够更好发挥资本市场优化资源配置功能。
28.3w 阅读
08-14 07:52
天风证券：近年来氨纶需求增速快 当前价格运行相对底部区间
格隆汇8月14日｜天风证券研报认为，我国氨纶供应高度集中，当前价格运行相对底部区间。行业平均处于亏损状态，盈利位于历史底部区间；新增产能延期或减投，淘汰产能或持续增加。近年来氨纶需求增速快，下游渗透率持续提升；2005年，我国氨纶表观消费量为12.1万吨，到2024年消费规模增长至102.7万吨，2005—2024年需求量CAGR达到11.9%。“反内卷”背景下，重点关注位于成本曲线左侧的上市公司。
23.2w 阅读
08-14 07:52
天风证券：国内厂商分化趋势开启，字节、腾讯资本开支逐步成为主流
格隆汇8月14日｜天风证券研报认为，CPU、GPU新品功耗不断上升，驱动数据中心机柜功率增加。目前，Intel的多款CPU芯片的热设计功耗（TDP）已经超过100W，而Nvidia的H100系列GPU芯片TDP高达700W。国产GPU&CPU也呈现出相同趋势。计算芯片功耗升高，驱动数据中心机柜功率迅速增加。在通用服务器中，CPU/GPU等计算芯片的功耗占比约为50%左右，而在AI服务器中，计算芯片的功耗占比更高达80%以上。2023年IDC行业至今现状：1）行业发展逐步趋于成熟，降价趋势逐步显现。2）国外代表厂商资本开支持续高增。国内厂商分化趋势开启，其中字节、腾讯资本开支逐步成为主流。
20.4w 阅读
08-14 07:47
联想集团：第一季度营收、净利均超预期
格隆汇8月14日｜联想集团公布截至6月底止第一季度业绩显示，营收188.3亿美元，同比升21.9%，高于预估的175.6亿美元，创历来最高第一季度收入，并超越此前在疫情间所刷新的高点；第一季度净利润5.053亿美元，同比升1.08倍，远超预估的3.528亿美元。
HK 联想集团 US 联想集团
35.4w 阅读
08-14 07:40
91.45亿元市值限售股今日解禁
格隆汇8月14日｜Wind数据显示，周四（8月14日），共有9家公司限售股解禁，合计解禁量为6.02亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为91.45亿元。从解禁量来看，2家公司解禁股数超千万股。国信证券、巍华新材、佳讯飞鸿解禁量居前，解禁股数分别为4.74亿股、1.15亿股、630.25万股。从解禁市值来看，2家公司解禁股数超亿元。国信证券、巍华新材、惠城环保解禁市值居前，解禁市值分别为65.73亿元、21.94亿元、2.17亿元。从解禁股数占总股本比例来看，1家公司解禁比例超10%。巍华新材、国信证券、佳讯飞鸿解禁比例居前，解禁比例分别为33.44%、4.93%、1.06%。
29.2w 阅读
08-14 07:39
行业龙头领衔中期分红 65家公司拟派现829亿元
格隆汇8月14日｜随着2025年半年报披露渐入高峰期，大额分红方案不断涌现。Wind数据显示，截至8月13日20时，A股已有65家上市公司披露2025年中期分红计划，拟派现总金额达829.02亿元。多家公司首次启动中期分红，行业龙头领衔派发大额“红包”，成为中期分红的一抹亮丽色彩。上市公司加大股东回报，既是响应监管部门的倡导，也是投资者的期待，还会得到市场认可。业内人士认为，对于任何一家着眼长远发展的公司而言，稳健的经营管理必然要与稳健的财务管理相匹配，二者同频共振、互为支撑，公司才能在复杂多变的市场环境中找准方向，在穿越周期中积蓄动能，最终实现从稳健经营到持续成长的跨越。
24.8w 阅读
08-14 06:59
音频 | 格隆汇8.14盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇8月14日｜国际要闻：
1、纳指、标普500指数续创新高，AMD涨超5%，中概指数涨2.08%；
2、比特币突破123500美元 创历史新高；
3、美联储固定利率逆回购操作规模跌至四年来新低；
4、贝森特：对美联储9月会议感到乐观 有50个基点降息的可能；
5、交易员已完全定价美联储9月份将降息25个基点；
6、美媒爆料美国在芯片货物中安了追踪器；
7、白宫：英伟达AMD上缴15%在华收入，或扩大至更多公司；
8、桥水基金Q2大举增持英伟达、谷歌；
9、苹果计划进军AI机器人、家庭安全和智能显示器领域；
大中华区要闻：
1、中国7月社融增量1.16万亿元，新增人民币贷款-500亿元，M2同比增8.8%超预期；
2、两部门征求意见：辅助驾驶不能当自动驾驶！未经备案OTA不得升级；
3、两只虚拟资产现货ETF将于8月21日在港交所挂牌；
4、硅业分会：本周多晶硅整体成交均价小幅上涨；
5、腾讯：Q2收入同比增15%，调整后净利同比增10%，均超预期；
6、腾讯员工数达11.12万人 半年总薪资达650亿元；
7、10天7板长城军工：如股价进一步上涨 公司可能申请停牌核查；
8、今日A股志高机械上市；
9、南下资金净卖出港股82.7亿，加仓信达生物；
10、公告精选︱佰维存储：国家集成电路基金二期拟减持不超过2%股份；吉视传媒：不参与投资目前上映的影片；
11、公告精选(港股)︱腾讯控股(00700.HK)第二季权益持有人应占盈利增长17%至556亿元 微信及WeChat的合并月活跃账户数达14.11亿；
12、A股投资避雷针︱华康洁净：控股股东、实控人、董事长谭平涛被采取留置措施。
139.7w 阅读
08-14 06:33
中央气象台8月14日06时继续发布暴雨橙色预警
格隆汇8月14日｜中央气象台预计，8月14日08时至15日08时，广东大部、广西大部、福建东南部、江西南部、湖南中南部和西北部、贵州东部等地有大到暴雨，部分地区大暴雨，其中，广东北部、广西东北部、湖南南部、江西西南部等地局地有特大暴雨（250～280毫米）。上述部分地区伴有短时强降水（最大小时降雨量20～50毫米，局地可超过70毫米），局地有雷暴大风等强对流天气。
66.8w 阅读
08-14 06:15
格隆汇8月14日｜在岸人民币兑美元（CNY）北京时间03:00收报7.1775元，较周二夜盘收盘涨54点。成交量372.02亿美元。
75.0w 阅读
