格隆汇8月12日｜华泰证券指出，7月全行业、全部非金融行业景气指数回升，分板块看，大金融、中游制造、TMT景气改善。再次重申反内卷等政策助力下ROE企稳回升的能见度上升，建议关注：1）反内卷品种进入筑底位或爬坡位品种增多，如工业金属、能源金属、钢铁、部分化工品、风电、汽车、养殖、物流等；2）海外AI资本开支Q2继续上行，AI产业趋势驱动元件-存储、软件、游戏等景气改善或维持高位；3）独立景气周期驱动的小金属-军工（国内订单+军贸）、通用自动化、医药（投融资周期回暖）、保险等。配置方面，战术上挖掘景气改善、具备补涨逻辑的板块，关注存储、软件、通用自动化、化工、保险、煤炭等；战略上，继续超配大金融、军工、医药等，其中医药行情或从创新药向医疗器械等扩散。

格隆汇8月12日｜北京12日再发暴雨蓝色预警：预计12日08时至13日08时，我市自西向东有一次雷阵雨过程，中午前后开始影响城区，部分地区小时雨强可达30毫米以上，6小时降水量可达50毫米以上，山区及浅山区可能出现强降水诱发的山洪、泥石流、滑坡等次生灾害，低洼地区可能出现积水，请注意防范。

格隆汇8月12日｜当地时间周一，马斯克的社交平台X一度封禁了马斯克的人工智能聊天机器人Grok的认证账号，尽管只持续了几分钟。而Grok在被用户询问时无法明确解释为什么会发生这种情况。在一条回复中，Grok表示，其被暂停是因为违反了X关于“仇恨行为，源于被视为反犹主义的回应”的规定,而另一条回复则称“在我声称以色列和美国在加沙进行种族灭绝后，账号被暂停。”马斯克本人在一条关于这起事件的帖子中回复道：“伙计，我们确实经常搬起石头砸自己的脚！”他还在另一条帖子中称Grok的混乱局面是一个“愚蠢的错误”，Grok不知道自己为什么被封号。

格隆汇8月12日｜黄金价格在亚洲早盘小幅走高，这可能是技术性反弹。现货黄金上涨0.2%，至每盎司3,347.81美元。金价在周一创下三个月来最大跌幅。此前，美国总统特朗普在社交媒体Truth Social的账号上发帖澄清，黄金将不会被加征关税。上周五，有报道称金条可能被加征关税，金价随之飙升至历史新高。与此同时，交易员可能会密切关注今日晚些时候公布的美国7月CPI数据，以寻找有关美联储利率路径的线索。

格隆汇8月12日｜中信建投指出，医疗器械行业拐点已至，关注业绩有望迎来拐点、国际化能力较强、中长期增长逻辑较好的各细分赛道龙头。1）Q2或Q3有望业绩高增长或逐步迎来拐点的标的；2）短期业绩承压，但长期增长稳健、26年有希望加速增长的公司；3）集采优化政策相关潜在业绩和估值修复；4）医疗新科技方向如脑机接口、AI医疗、手术机器人、外骨骼机器人等。

格隆汇8月12日｜中信建投指出，近期各地发布机器人相关产业支持政策，给予一定产业补贴或消费补贴。世界机器人大会依旧保持空前的热度，国产机器人百花齐放。产业链相关的灵巧手、关节模组零部件、传感器等环节均有多种方案齐头并进，有望加速具身智能机器人迭代。具身智能产业链相关的进步正不断被看到，后续仍有世界人形机器人运动会、智元机器人合作伙伴大会、Optimus三代机发布、国产机器人招投标等潜在催化值得关注。继续看好板块整体行情，推荐产业趋势更优、放量更快的传感器、灵巧手、垂类应用端、国产供应链条等环节。

格隆汇8月12日｜中信建投研报认为，当前我国制造业整体存在结构性失衡，不同行业的分化比较显著。我们按照产能情况、企业盈利情况、价格水平三个维度对各个行业进行梳理，观察反内卷可能的重点领域，并对其中的煤炭、钢铁、光伏和汽车四个领域进行着重分析。展望未来，中国制造业将在遏制无序扩张、引导优质产能、优化资源配置中迈向新一轮高质量发展。我们认为，从产能压缩转向品质跃升，建设以技术为基础、以制度为支撑、以市场为导向的优质供给体系，或是本次“反内卷”的重点。

格隆汇8月12日｜当地时间8月11日，微软旗下代码托管平台GitHub首席执行官Thomas Dohmke在社交媒体平台X发文宣布决定离职，将创办一家新的初创公司。

格隆汇8月12日｜华泰证券研报认为，近日国家铁路集团注册资本950亿元成立新藏铁路公司，新藏铁路建设预计对应总投资2000亿元—5000亿元，和田至省界段已于2025年5月启动土石方招投标，此次专业公司成立标志项目稳步推进。华泰证券认为新疆在能源、资源、地缘优势下战略地位突出，政策高度重视区域发展，随着疆内产业发展、重大基建落地，有望迎来加速发展。同时短期自治区成立70周年或继续成为市场重要催化之一，建议关注新疆板块投资机会。

格隆汇8月12日｜根据CINNO Research最新统计数据，2025年上半年，中国半导体产业(含台湾)总投资额为4550亿元，同比下滑9.8%，这一变化反映了全球半导体行业正处于周期性调整阶段。且相比去年同比下降41.6%，已有明显收敛向好之势。

格隆汇8月12日｜英国朴茨茅斯大学与巴西联邦大学联合团队，在新一期《皇家天文学会月报》刊发论文称，他们在距地球50亿光年的“宇宙马蹄”星系中心，拍摄到迄今质量最大的黑洞。这个宇宙“巨无霸”的质量高达太阳的360亿倍，相当于银河系中心黑洞的1万倍，已逼近理论预测的黑洞质量极限。

格隆汇8月12日｜据央视，11日，俄罗斯国防部发布战报称，过去一天，俄军控制了顿涅茨克地区卢那察尔斯科耶村。俄各集团军部队继续在苏梅、哈尔科夫、顿涅茨克等多个方向打击乌军。俄战役战术航空兵、攻击无人机、导弹部队和炮兵部队摧毁了乌军远程无人机集结和储存地、弹药库以及乌军部队和外国雇佣兵临时部署点。乌克兰总统泽连斯基同一天称，过去24小时内前线发生137次激烈交火，乌军正积极防御，并在所有战线取得战果。乌国家安全局通报称，过去一天，乌军远程无人机对位于俄罗斯下诺夫哥罗德州的阿尔扎马斯仪器制造厂实施了打击。乌方表示，该制造厂是俄巡航导弹关键组件的重要供应源。

格隆汇8月12日｜韩国《东亚日报》援引青瓦台一位未具名官员的话称，韩国总统府实际上同意执政党在股票资本利得税问题上的立场。执政党共同民主党昨日表示，在周日的一次会议上，已要求政府不要降低大额股东需缴纳资本利得税的门槛。青瓦台官员向《东亚日报》透露，鉴于执政党已表明立场，目前50亿韩元的门槛很可能维持不变。对于该报道，韩国财政部在一份声明中表示，尚未就此事作出决定。

格隆汇8月12日｜据证券日报，8月8日，北京住房限购政策迎来调整，京籍及符合条件的非京籍家庭在五环外购房不限套数，同时优化公积金贷款条件。新政落地后首个周末，北京五环外楼市率先“热”了起来。记者走访发现，海淀、亦庄等区域的多个项目迎来明显客流回升，有楼盘单日到访客户超百组；二手房市场单日成交突破500套，相比7月份明显回升。业内预计，本轮政策对改善型需求释放效果显著，五环外有望成为接下来北京楼市的交易活跃区域。