格隆汇7月29日｜信达证券研报指出，药明康德TEDIS业务高景气带动业绩高增长，公司上调全年业绩指引。2025年H1实现归母净利润约85.6亿元，同比增长101.9%；2025年Q2实现经调整归母净利润36.4亿元，同比增长47.9%。认为公司化学业务增长强劲，主要驱动力来自于TEDIS业务高景气，考虑到多肽&寡核苷酸需求依然旺盛，公司在手订单储备丰富，并计划2025年底将多肽固相合成产能提升至10万升以上，展望未来1-2年我们推测TEDIS业务将继续保持高景气度。整体来看，公司海外客户收入占比约85%，已经是一家充分全球化且具备全球竞争力的CRDMO龙头企业。我们认为，从2024年生物安全法案到2025年中美关税冲突，市场对于地缘政治风险的担忧已经充分演绎，2025年H1公司来自美国客户的业务增速依然强劲，再次打消市场疑虑，全球化趋势难以抵挡，公司在全球产业链中地位稳健。

格隆汇7月29日｜恒宝股份(002104.SZ)今日涨4.63%，换手率34.71%，成交额43.6亿元。龙虎榜数据显示，深股通买入1.98亿元，卖出8887万元，净买入1.1亿元；游资“交易猿”位列卖四席位，净卖出4268万元。(格隆汇)

格隆汇7月29日｜华北制药(600812.SH)公告称，公司收到国家药品监督管理局核准签发的腺苷钴胺胶囊（0.5mg）的《药品注册证书》。该产品主要用于维生素B12缺乏症的防治，维生素B12需求量增加而从饮食中摄取不足时的补充，以及巨幼红细胞性贫血等。此次获得的《药品注册证书》证明了该产品具备了集采招标基本准入条件，产品药效等同于原研产品，有效补充了公司在血液和造血系统用药的产品管线。然而，制剂产品销售业务易受到国内医药行业政策变动、市场环境变化等因素影响，存在不确定性。

格隆汇7月29日｜云南锗业(002428.SZ)今日涨停，换手率12.92%，成交额20.77亿元。龙虎榜数据显示，深股通买入1.32亿元并卖出4244万元，净买入8976万元；游资“作手新一”位列买二席位，净买入1.03亿元；“中山东路”位列买三席位，净买入6034万元。上榜席位全天买入3.94亿元，卖出1.5亿元，合计净买入2.44亿元。(格隆汇)

格隆汇7月29日｜深圳能源(000027.SZ)公告称，近期接到投资者反映，有不法分子假冒公司名义利用网络投资平台从事诈骗活动。公司从未上线理财类网站、APP等，从未开展任何众筹集资及相关理财业务，也从未授权任何个人或单位开展上述业务。公司强烈谴责任何假冒公司名义欺诈投资者的违法行为，已向当地公安机关报案，并保留对假冒本公司名义、损害本公司名誉的机构或个人采取法律行动、追究法律责任的权利。

格隆汇7月29日｜凯美特气公告，2025年上半年营业收入3.1亿元，同比增长10.52%；净利润5584.61万元，同比增长199.82%。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

格隆汇7月29日｜蜀道装备(300540.SZ)公告称，近日，合资公司通过国内外经营者集中审查，公司与蜀道投资集团有限责任公司、丰田汽车公司共同设立的合资公司蜀道丰田氢能科技（四川）有限公司已完成工商注册登记手续，注册资本为23,600万元。合资公司将从事氢燃料电池系统、氢燃料电池电堆及零部件的生产、销售、售后服务、开发业务。目前，合资公司燃料电池生产线项目已完成厂区选址及厂房总体设计工作，预计将于2025年第四季度建成投产。

格隆汇7月29日｜北方长龙(301357.SZ)今日涨7.12%，换手率49.95%，成交额10.26亿元。龙虎榜数据显示，四家机构买入1.31亿元，卖出1404万元，净买入1.17亿元。上榜席位全天买入1.78亿元，卖出4601万元，合计净买入1.32亿元。(格隆汇)

格隆汇7月29日｜新天地(301277.SZ)公告称，公司收到国家药品监督管理局核准签发的《药品注册证书》，药品名称为维格列汀片，注册分类为化学药品4类。该药品获批后视同通过一致性评价，标志着公司获得了该药品在国内市场生产、销售的资格，将进一步丰富公司产品种类，提升市场竞争力。但具体上市销售情况存在不确定性，公司将履行信息披露义务。

格隆汇7月29日丨智翔金泰(688443.SH)公告称，公司收到国家药品监督管理局核准签发的《药物临床试验批准通知书》，公司在研产品斯乐韦米单抗注射液2岁至18岁以下儿童和青少年疑似狂犬病病毒暴露后的被动免疫适应症的临床试验申请获得批准。斯乐韦米单抗注射液是全球首个用于狂犬病被动免疫的双特异性抗体。

格隆汇7月29日丨南亚新材(688519.SH)披露2025年半年度业绩预告，预计2025年上半年实现净利润8000万元—9500万元，同比增加44.69%—71.82%。2025年上半年度，公司加强市场开拓，公司产品销量增加，同时积极调整营销策略，优化产品结构，高毛利产品销量的占比提升，带动公司整体效益的有效改善。

格隆汇7月29日｜国信证券研报指出，小商品城作为全球外贸综合服务商，依托旗下的线上贸易平台Chinagoods，为外贸商户提供多维度的AI应用服务，2024年用户数累计超20万，经营户私域流量活跃度增长72%，深度使用用户订单增长20%以上。此次数贸AI大模型迭代升级，将不断优化应用场景和服务功能，提升外贸商户的经营效率，也进一步加快公司新兴业务的规模增长。整体上，公司已成为全球贸易服务商，数字贸易平台及跨境支付等新兴业务有望为公司注入长期增长潜力，同时公司作为进口贸易创新发展试点单位有望分享进口贸易繁荣的机遇。维持公司2025-2027年归母净利润至40.32/64.08/78.32亿元，对应PE 分别为28.5/18/14.7倍，维持“优于大市”评级。

格隆汇7月29日｜华创证券研报指出，近期发改委下达第三批国补资金690亿元，同时国内外多地高温天气频发，预计海尔空调在北方地区份额较高，且欧美市场占比较大，有望带动公司空调业务收入利润同步改善。高温天气催化行业需求，海尔空调东北地区高增。另外，美国房地产市场有望改善，欧洲高温或提振空调需求。在美国地产需求或回暖+欧洲高温天气催化带动下有望支撑公司收入利润改善，叠加近期公司管理层增持股份彰显信心，重视公司下半年在低基数背景下的经营弹性。公司经营稳中向好，在国内外市场的需求改善背景下，后续经营弹性有望释放。维持目标价34.5元，对应25年15倍PE，维持“强推”评级。

格隆汇7月29日｜摩根士丹利发表研究报告指，药明康德上半年收入及经调整净利润分别按年升21%及44%，较该行预期高5%及15%，反映次季分别升20%及48%。管理层将全年收入增长指引上调至13%到17%，意味收入介乎425亿至435亿元。考虑到连续两季收入维持逾20%按年增速，该行认为公司上调全年收入的举措，既展现对下半年业绩的信心，亦为应对去年下半年的高基数预留缓冲空间。 该行又料TIDES业务将成为全年业绩关键驱动因素，该业务上半年收入按年增1.42倍至50亿元，占化学业务总收入比重超过30%，相当于公司整体收入的24%；预计固相多肽合成产能将在2025年内实现倍增。该行现予药明康德A股目标价92元及“增持”评级。