格隆汇7月16日｜长城证券研报指出，沪电股份预计上半年实现归母净利润16.5-17.5亿元，同比增长44.63%-53.40%；受益于高速运算服务器、人工智能等新兴计算场景对印制电路板的结构性需求，公司依靠多年的深耕与中高端产品的技术基础，2025年上半年公司营业收入及净利润水平预计同比均实现增长。AI快速发展背景下，服务器、数据存储和高速网络基础设施需求不断增长，叠加新兴领域的拓展，带动PCB 市场内高阶产品需求提升，短期产能供应不充裕。海外布局方面，公司泰国生产基地截至25年7月已小规模量产，同步稳定生产良率，加速开启客户认证与产品导入工作。随着公司不断推进产品研发，海外产能加速推进建设，看好公司未来业绩发展，维持“买入”评级。

格隆汇7月16日丨在第三届链博会广东省国际供应链合作大会上，广东省工业和信息化厅二级巡视员庄乐从表示，广东省将久久为功抓产业，抢赛道，加快构建以先进制造业为支撑的现代化产业体系，运用数字技术、绿色技术改造提升石化、钢铁、食品饮料、纺织服装、家电家居等传统产业；加快发展具身机器人产业；谋划推动化工新材料产业创新发展；巩固扩大新能源汽车的产业优势；创新发展新型储能和光伏产业；将低空经济作为重点产业来抓；开展人工智能+行动；前瞻布局生物制造量子科技、具身智能、6G等未来产业。

格隆汇7月16日｜申万宏源研究指出，保利发展25H1营收同比-16%、业绩同比-63%，高基数下业绩回落明显。25H1销售金额同比-16%，排名稳居行业第一，土储结构持续优化。公司具备央企背景、资金优势明显，投资持续聚焦核心一二线城市。截至24年末，公司土储计容建面6258 万平，其中存量项目5280万平，同比-20pct，土储结构持续优化。公司顺利完成可转债发行，推动公司在手资金更为充沛；同时票面利率低位，也表明投资者对可转债含权价值的充分认可，对房地产行业止跌回稳的信心。保利发展作为老牌央企，过去三十载中实现长期稳健的成长。此外，预计我国房地产加速出清后格局优化，集中度和盈利能力将进一步提升，优质房企有望获更大发展空间。考虑到公司减值压力较大、且目前利润率仍将维持低位，维持2025-27年业绩预测51.3、56.6、62.5亿元，现价对应25/26PE 为19.0/17.2倍，维持“买入”评级。

格隆汇7月16日丨继印度航空公司坠机事故调查提及波音客机燃油开关后，多国航空公司纷纷对旗下多个型号的波音客机燃油开关加强检测。印度民航总局已于14日指示该国所有航空公司在21日前对其运营的波音787、737等型号飞机燃油开关及其锁定系统进行紧急检查。

格隆汇7月16日｜塞力医疗(603716.SH)今日跌3.26%，换手率31.83%，成交额13.06亿元。龙虎榜数据显示，一家机构位列买一席位，买入7426万元；“量化基金”占据除买一、买五之外的其余8个席位，合计净买入1.16亿元。(格隆汇)

格隆汇7月16日｜TrendForce集邦咨询表示，美国有望允许NVIDIA（英伟达）恢复对中国市场销售H20 GPU，政策转折将有助带动当地AI与云端业者的需求回补，预期H20将重新成为该市场高端AI芯片主力，带动HBM需求同步增加。依最新形势推估，在NVIDIA可能将冲刺原定出货目标下，TrendForce集邦咨询据此调升中国AI市场外购NVIDIA、AMD（超威）等芯片比例到49%，先前考量出口禁令预估值约42%。

格隆汇7月16日｜黑石(BX.US)盘前涨1.15%，报161.64美元。消息面上，黑石集团营运总监Jon Gray表示，集团计划投资250亿美元在美国宾夕法尼亚州发展数据中心与电厂项目。黑石已确定一些项目选址，计划与合作伙伴发展多个天然气电厂，以向数据中心供应电力。他指出，黑石将专注于拓展与数据中心及电厂同期发展的项目。此外，花旗将黑石集团的目标价从137美元上调至160美元，维持“中性”评级。(格隆汇)

格隆汇7月16日｜中金发表研究报告指，中国生物制药宣布以9.5092亿美元收购礼新医药95.09%股权。收购完成后，礼新医药将成为中生制药的全资子公司。礼新医药具备全球创新实力，且同类首创(FIC)/同类最佳(BIC)管线充足，可望带动中生制药在创新药业务开启新篇章。收购完成后，新纳入多项优质资产可望丰富中生制药现有肿瘤管线。该行维持中生制药的盈利预测，考虑到板块估值中枢上行，上调目标价26.7%至7.6港元，维持“跑赢行业”评级。

格隆汇7月16日｜群益证券(香港)研报指出，中际旭创上半年业绩略超预期，1.6T光模块将带来新的增长动力。上半年业绩增长主要得益于终端客户对算力基础设施的持续建设、资本开支强劲增长带来800G等高端光模块销售的大幅增加，产品结构持续优化，带动公司营业收入和净利润同比得到大幅提升。7月15日，英伟达官宣将恢复H20在中国的销售，同时为中国推出新的完全合规的GPU。英伟达称，美国政府已经向英伟达保证授予许可，公司希望尽快开始交付，预计国内市场短期内将快速恢复采购，中际旭创等英伟达产业链公司有望受益，且市场较为担忧的关税问题有望进一步缓解，目前公司海外营收占比约88%，其中大部分出口美国相关大厂，伴随贸易争端缓解后公司业绩有望稳定维持高增长。认为未来公司技术储备充足，有望在AI需求高企的时代维持行业龙头地位。考虑到明年1.6T渗透率有望快速提升、AI算力需求持续火爆，维持“买进”建议。

格隆汇7月16日｜中邮证券研报指出，弘景光电深耕光学镜头及摄像模组，践行“3+N”产品战略。“3”代表公司智能汽车、智能家居和全景/运动相机三大业务领域，“N”代表新兴业务领域，公司以三大业务领域为业绩支撑，以新兴业务领域为业绩增长点，2024年，公司实现营收10.92亿元，同比+41.24%，其中智能汽车类产品实现营收2.29亿元，同比+30.79%；智能家居和全景/运动相机类产品合计实现营收8.52亿元，同比+44.49%；新兴业务领域也取得了有效突破，实现了较好的营收增长。另外，智能汽车、智能家居和全景/运动相机三大领域基本盘稳健，积极布局人工智能硬件、机器视觉、工业检测与医疗等新兴领域。首次覆盖，给予“买入”评级。

格隆汇7月16日｜中银国际发表研究报告指，泡泡玛特昨日发盈喜，预计今年上半年收入按年增长不少于200%，净利润按年增长不少于350%。随着旗下人气IP商品Labubu成为全球热潮，该行认为，其强劲表现受惠于品牌知名度提升、北美和欧洲市场顺利扩张以及营运杠杆效应，而其他IP产品也逐渐获得高人气。展望今年下半年，该行预计强劲增长势头持续，预计全年净利润按年增192%，重申“买入”评级，目标价相应由192.1港元上调至335.8港元，相当于预测今明两年市盈率分别45倍及32倍(原先为预测今年市盈率40倍)。

格隆汇7月16日丨据央视，美国总统特朗普表示，美联储总部翻修工程成本超支足以成为解雇美联储主席鲍威尔的理由。特朗普当天在机场与记者交谈时，被问及装修问题是否构成“可被解雇的行为”，特朗普说：“我认为算是。”今年以来，特朗普多次批评鲍威尔并威胁解雇他的美联储主席职务，以此施压美联储降息。近期，特朗普政府又频繁提及美联储花费25亿美元翻修办公大楼且“成本超支”一事，对鲍威尔“加码逼宫”。