格隆汇7月15日丨2025年上半年，上海网络游戏产业总体销售收入达到832.83亿元，同比增长10.80%。其中，国内销售收入687.37亿元，同比增长10.73%；海外销售收入145.46亿元，同比增长了11.12%。上半年，上海电竞产业收入32.54亿元，同比增长6.91%，其中，电竞直播收入21.22亿元，赛事收入5.07亿元，均位列全国第一。

格隆汇7月15日｜华源证券研报指出，晶方科技为特色OSAT厂商，专注图像传感器封装业务，2024年业绩重回增长轨道。鉴于公司汽车产线储备完备，可随下游市场需求动态调整产能，车载CIS市场规模的增长预计带来公司晶圆级封装的产销齐升。公司通过外延并购布局光学器件和第三代半导体领域，充分发挥与主业的协同效应。两次并购均围绕公司主业延伸，尤其在汽车电子领域有望发挥较大的协同作用，进一步强化公司技术壁垒。选取长电科技、通富微电、华天科技作为可比公司，鉴于近十年公司毛利率显著高于同业，且为WLCSP先进封装领先企业，在传感器细分领域具有规模优势、封装工艺迭代的同时通过外延并购拓展光学器件和氮化镓器件业务，预计将受益封装应用升级和车载CIS市场扩容，首次覆盖，给予“买入”评级。

格隆汇7月15日｜实丰文化(002862.SZ)今日盘中一度跌3.88%至18.09元，股价创6月24日以来约3周新低。实丰文化公告，股东蔡俊权及其一致行动人蔡俊淞计划自2025年8月6日至2025年11月5日，以集中竞价及大宗交易方式减持公司股份不超过504万股，占公司总股本的3%。(格隆汇)

格隆汇7月15日丨空中客车与中航西飞旗下中航西飞天津公司（西飞天津）正式合作启动A321机身系统装配工作。A321飞机是广受欢迎的A320系列中机身最长的成员，这是此款机型首次在中国进行机身系统装配工作，标志着空客在华工业布局的进一步深化。

格隆汇7月15日丨台积电(TSM.US)将于本周四公布Q2财报。FactSet调查显示，25位分析师一致预计净利润将增长53%，达到3794.15亿新台币（129.1亿美元），将是该公司有史以来最高的季度利润，去年同期为2,478.45亿新台币。营收方面，基于公司月度数据测算，Q2营收增长了39%，达到9338亿新台币（317.7亿美元），超过其284亿至292亿美元的指引。在上半年的强劲表现之后，台积电似乎有望在2025年实现20%左右的收入增长。不过花旗表示，预计公司不会上调指引，原因是美国关税的不确定性和关税前的前置活动。分析师表示，投资者应重点关注对其先进制程需求以及未来两到三年的人工智能订单能见度。

格隆汇7月15日｜周二，力拓(RIO.US)任命铁矿石部门现任主管西蒙•特洛特（Simon Trott）为新任首席执行官，接替今年5月意外宣布辞职的雅各布•施托斯霍尔姆。特洛特在力拓工作了20年，他在西澳大利亚州推出了10多年来最大的新铁矿，并正在该州制定一个庞大的替代计划。他还在2018年至2021年期间担任该矿业公司的首席商务官。特洛特一直面临投资者的抵制，因为在他任职期间，力拓出口的矿石质量有所下降，而且这家矿商一直难以达到其产量预测的上限。

格隆汇7月15日｜当地时间7月15日，俄罗斯联邦安全会议副主席梅德韦杰夫在社交媒体表示，美国总统特朗普向克里姆林宫发出了戏剧化的最后通牒。全世界都为之震惊，期待其后果。他指出，欧盟已陷入失望，而俄罗斯对此无所谓。

格隆汇7月15日｜中金调高哔哩哔哩(9626.HK)目标价9.7%至193港元，美股目标价调高8.7%至25美元，维持“跑赢行业”评级。 哔哩哔哩上周举行投资者日，中金建议关注小程序/海外服上线节奏及新游戏进展，预计今年全年游戏收入同比增20%；内容生态健康发展，广告商业化潜能逐步释放，全年料升约15%。人工智能(AI)助力下eCPM有较大改善空间。另外，该公司成本与费用增速相对平稳，营收增长与结构改善或释放经营杠杆，毛利率具备较大提升空间，预计今年毛利率约37%，长期有望见40%至45%。 中金表示，BilibiliWorld线下嘉年华活动(BW2025)规模料再创新高，年轻人兴趣社交氛围浓厚，是B站优质内容、生态的线下延伸。中金维持该公司今明两年非公认会计准则(Non-GAAP)净利润预测不变。当前港股交易于2025及2026年Non-GAAP市盈率29.3倍及21.9倍。

格隆汇7月15日｜中邮证券研报指出，中国巨石预计2025年半年度实现归母净利润16.5亿元至17亿元，同增71.65%至76.85%；Q2单季度归母净利润为9.45亿，同比增长54.7%，扣非净利润为9.31亿，同比增长102.3%，业绩超预期。结构高景气持续，AI需求爆发值得期待：展望下半年，判断在风电、热塑领域仍将维持较高景气度，同时AI领域需求爆发将会带来Low-DK/LowCTE电子布需求放量，公司一方面持续加强高端产品结构优势，另一方面加强Low-DK电子布研发。传统玻纤领域，25上半年中低端产品仍将面临一定供给压力，考虑到下半年新增产能趋缓，行业供给压力有望缓解。

格隆汇7月15日｜宏和科技(603256.SH)今日早盘一度跌约8%至19.33元。宏和科技公告称，股东SHARP TONE和UNICORN ACE因资金需求，计划通过大宗交易方式合计减持不超过17,594,550股，占公司总股本的2%。(格隆汇)

格隆汇7月15日｜大和发表研究报告指，中国燃气今年3月底止2025财年业绩胜预期，明年3月底止财年业绩指引合理，并料中燃每股派息50港仙具可持续性，6.4%的股息收益率相较于同行介乎4.1%至5.5%具吸引力，有助支撑股价。该行将中燃评级从“持有”上调至“跑赢大市”，目标价从7.3港元上调至8.3港元。

格隆汇7月15日｜摩根士丹利发表研究报告指，今年采用第三方物流(3PL)的TikTok Shop正积极抢占市占率，令极兔速递次季经营表现超预期。该行预计极兔今年上半年经调整净利达约2.35亿美元，而去年同期为6300万美元。该行上调极兔速递2025至27年各年经调整净利预测分别12%、24%与34%，反映东南亚市次季超预期表现及后续年度增长预测获上调，目标价由7.1港元上调至9.5港元，维持“与大市同步”评级。

格隆汇7月15日｜盐津铺子(002847.SZ)今日盘中一度跌5.57%至70.67元，股价创今年4月9日以来逾3个月新低。盐津铺子公告称，公司持股5%以上股东张学文计划减持不超过5,455,572股，占公司总股本的2.00%；副总经理李汉明和财务总监杨峰分别计划减持不超过70,875股和26,250股，合计占公司总股本的0.04%。(格隆汇)