格隆汇7月10日｜据华尔街日报援引消息人士称，由于违约房主数量超过最初预期，与金融科技公司GoodLeap相关的一些债券已停止支付利息。

格隆汇7月10日｜随着美元兑日元上涨以及美国收益率上升增强了美债的吸引力，日本1.7万亿美元的政府养老投资基金(GPIF)对美国国债的投资增至十年来的最高水平。截至3月份，GPIF持有的外国债券中，51.8%为美国国债，这是自2015年有数据以来的最高水准。该基金持有此类债务的比例高于一年前的49.4%。在截至3月31日的财年中，美元兑日元汇率飙升至近40年最高，受美日两大经济体之间巨大利差的推动，进一步提高了美国资产的回报率。

格隆汇7月10日｜MSCI首席研究官Ashley Lester指出，市场出现了“三重承压”的罕见风险情景，主要受美股、美债和美元同时遭到抛售所驱动，此现象预示今年下半年市场可能将发生结构性转变。当前的核心问题在于这种趋势究竟是短暂的变动，还是持续调整的开端。 他列出机构投资者和风险管理机构应密切关注的四个关键讯号，包括(1)美元走势：美国国债收益率和汇率的进一步波动将改变美国资产的对冲策略；(2)估值重置：美股估值目前仍处于高位，若因经济增长预期放缓而下降，可能会引发市场调整美股评级，为投资者再次带来跨地域多元化配置的机会；(3)跨资产相关性：美股、美元和美债同时遭遇抛售的罕见情景仍可能重现；(4)私募市场指标：估值落后可能令私募市场面临的压力无法充分体现，但收益分配率、杠杆空间受限以及退出估值倍数的分化程度，显示出市场环境已出现趋紧迹象。

格隆汇7月10日｜银行间主要利率债收益率升幅扩大，30年期国债“25超长特别国债02”收益率上行1.05bp，10年期国开债“25国开10”收益率上行1.1bp，10年期国债“25附息国债11”收益率上行1.25bp，7年期国债“25附息国债07”收益率上行1.8bp。

格隆汇7月10日｜柏瑞投资环球多元资产团队发表2025年中期展望，指出美国在人工智能(AI)发展推动下，私营企业带来增长动力，令该国生产力及经济增长优势进一步扩大，但同时美元对冲成本上升，以及其他地区投资机会日益增加，则可能影响外资流入。 该行认为，拥有丰富数据资源并积极把握AI商机的企业、行业及地区均可受惠于AI浪潮，当中以美国企业占大多数。柏瑞投资同时推荐欧洲工业及国防股，以及受惠于生产回流的美国工业股，预期印度股市则因中美关系紧张而将受到关注。 债券配置方面，柏瑞投资认为中国内房以外的亚洲债券仍具投资价值，指出若美国高收益债息差扩大，将会提供吸引的配置机会。另外，考虑到金价年内表现强劲，该行目前倾向暂时减少黄金配置，假如中美贸易谈判恶化，则预期黄金的吸引力会再次提升。

格隆汇7月10日｜日本20年期国债招标的需求低于过去12个月的平均水平，该国即将举行选举凸显了主权债务持续上升的可能性。平均招标认购倍数为3.15，12个月平均水平为3.29。上次招标的认购倍数为3.11。投资者需求低迷的另一个迹象是，平均价格与最低得标价格的差为0.18，上次招标时为0.28。日本财务省已调整债券发行规模，减少了长期债券的发行量，此举显示出一些抑制债券市场波动的迹象。然而，投资者仍担心债务水平上升对市场的影响。在本月稍后将举行的参议院选举前，政客试图通过增加政府支出或减税来吸引选民，债务水平上升已成为焦点。

格隆汇7月10日｜中证转债指数午盘上涨0.19%，报449.75点。其中，“N路维转”和“N华辰转”均涨30%盘中临停，此外，塞力转债、飞鹿转债、宏柏转债涨幅居前，分别涨10.73%、9.90%、5.24%。联得转债、中旗转债、志邦转债、楚江转债、中宠转2跌幅居前，分别跌5.27%、4.43%、4.05%、3.79%、3.69%。

格隆汇7月10日｜2年期国债期货(TS)主力合约跌0.03%，5年期国债期货(TF)主力合约跌0.07%，10年期国债期货(T)主力合约跌0.08%，30年期国债期货(TL)主力合约跌0.19%。

格隆汇7月10日｜日本20年期国债招标认购倍数为3.15，为自三月以来最高，12个月平均水平为3.29。

格隆汇7月10日｜日本20年期国债收益率下跌2.5个基点，至2.485%。日本30年期国债收益率下跌5个基点至3.005%。

格隆汇7月10日｜2年期国债期货(TS)主力合约持平，5年期国债期货(TF)主力合约持平，10年期国债期货(T)主力合约持平，30年期国债期货(TL)主力合约涨0.05%。