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2025-07-30 01:12 星期三
07-08 15:07
研报掘金丨华源证券：维持韶能股份“增持”评级，实控人变为韶关市国资委
格隆汇7月8日｜华源证券研报指出，韶能股份实控人变为韶关市国资委卡位“算力之城”新能源高成长。积极开展股权激励和分红承诺，充分展现公司对未来业绩增长的信心，以及与股东分享成果的决心。在我国“东数西算”工程规划中，韶关被列入全国十大数据中心，成为粤港澳大湾区枢纽节点唯一集群，其未来算力需求有望高增，为电力需求增长奠定基础。公司作为地处韶关地区的清洁能源上市企业，在韶关地区能源规划和算力规划的大背景下，公司有望获得较高规模的新能源项目，迎来持续增长。与此同时，近期“绿电直供”政策重磅出台，公司若能取得相关项目或将获取可观的项目回报，以及稳定的回报率预期。继续维持“增持”评级。
SZ 韶能股份
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A股收评：放量上涨！沪指剑指3500点，创业板指涨2.39%，光伏设备、消费电子板块走强
格隆汇7月8日｜A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，沪指涨0.7%报3497点，深证成指涨1.46%，创业板指涨2.39%。全天成交1.47万亿元，较前一交易日增量2476亿元，全市场近4300股上涨。
盘面上，光伏行业凝聚起“反内卷”共识，光伏设备板块爆发，双良节能、亿晶光电及首航新能等多股涨停；玻璃玻纤板块拉升，国际复材20%涨停；PCB、消费电子板块走强，工业富联、得润电子、东材科技等多股涨停；钙钛矿电池、虚拟机器人、游戏、多元金融及CRO等板块涨幅居前。另外，电力板块回调，西昌电力等多股跌超5%；银行股普跌，浦发银行领跌；SPD概念、家用轻工等板块跌幅居前。(格隆汇)
SH 双良节能 SH 工业富联
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07-08 14:48
研报掘金丨华源证券：首予中国太保“买入”评级，银保渠道或将保持较快价值增长
格隆汇7月8日｜华源证券研报指出，中国太保银保高增长，净资产利率敏感性较弱的优质公司。近年来太保寿险恢复银代渠道后，体量和价值快速增长，22-24年银保渠道期缴新单规模由33.4亿元增加至108.7亿元，受益于渠道的重开和报行合一的费用规范，24全年银保渠道的新业务价值达到43.5亿元，贡献全司新业务价值的比例同比提高8.3pct至25.2%，渠道的新业务价值率同比提高9.92pct至15.5%；25年以来银保渠道延续高增长，25Q1新单同比增长130.7%至201亿元，认为随着居民存款的高增和银行存款利率的走低，储蓄转向以分红险为形式的银保渠道将是趋势，太保在未来2-3年凭借集团资源（和银行的对公存款、托管等合作）、为客户提供的康养社区服务、稳健的投资和高效的IT系统，银保渠道或将保持较快的价值增长。首次覆盖，给予“买入”评级。
SH 中国太保
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07-08 14:43
研报掘金丨中邮证券：首予物产环能“买入”评级，热电联产具有区域垄断性
格隆汇7月8日｜中邮证券研报指出，物产环能是浙江省属国企，从煤炭流通到环保能源综合服务商。热电联产具有区域垄断性，浙江地区需求相对稳定。公司目前共有6家热电厂，总装机407MW，年供热能力1962.90万t、发电31.76亿KWh、压缩空气45.22亿m3，覆盖热网主管道511km，子公司的服务区域主要集中在浙江省嘉兴市和金华市等地。协调拓展，进一步提升热电联产机组的效益。在固废处置领域，公司深入研究废旧橡胶、退役光伏组件以及热电联产固废协同处置相关技术。在新型储能领域，公司聚焦熔盐储能技术，基于混合储能的多能耦合智慧低碳供能示范项目稳步推进，并获得节能降碳专项2024年第一批中央预算内投资补助。公司2025年7月3日股价对2025-2027年预测EPS的PE倍数分别为9/8/8倍。参考可比公司估值，考虑到热电联产资产有望进一步拓展价值，首次覆盖，给予“买入”评级。
SH 物产环能
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07-08 14:35
研报掘金丨华福证券：首予豪悦护理“买入”评级，自主品牌加快布局
格隆汇7月8日｜华福证券研报指出，豪悦护理为吸收性卫生用品制造龙头。近年加快自主品牌布局，目前拥有纸尿裤、成人纸尿裤、湿巾自主品牌，2024年公告收购湖北丝宝集团、旗下拥有洁婷卫生巾品牌，正式进军国内卫生巾自主品牌领域。2024年归母净利3.88亿元、同比-11.65%，25Q1营收、归母净利分别同比+42.42%、+5.67%。认为在行业产品结构升级、24年新生儿数量回升的背景下，同时外延产能加持，公司25年纸尿裤代工主业有望回归正常发展通道。目前公司股价对应25年、26年PE为19X、16X，低于可比公司平均值。公司作为吸收性用品行业制造龙头，主业经营回暖、份额持续提升，自主品牌加快布局支撑估值提升，看好制造+品牌双驱成长，首次覆盖给予“买入”评级。
SH 豪悦护理
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07-08 14:32
研报掘金丨财信证券：维持桐昆股份“买入”评级，投建长草东煤矿完善新疆一体化布局
格隆汇7月8日｜财信证券研报指出，桐昆股份投建长草东煤矿，完善新疆一体化布局。建设该项目是公司进一步向上延伸产业链，完善聚酯化纤主业原料供应、保障新疆当地生产装置燃料稳定供应的需要。该项目的建设是公司完善聚酯化纤主业原料供应、保障新疆当地生产装置燃料稳定供应的需要，2025年公司在新疆的中昆新材料热电联产项目、宇欣新材料热电联产项目预计消耗燃料煤50万吨。近年来，公司前瞻布局新疆市场，利用新疆地区丰富低廉的原材料资源打造涤纶产业链优势。行业周期处于历史底部，给予公司2025年1.0-1.2倍PB，维持“买入”评级。
SH 桐昆股份
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07-08 14:32
Q2业绩超预期，AI算力板块大爆发，工业富联涨停，机构看好AI基础设施建设提速
格隆汇7月8日｜今日A股算力硬件板块大爆发，天孚通信涨超13%，工业富联涨停，景旺电子、东山精密分别涨9%和8%。
AI板块6月以来整体修复，其中以PCB、光模块为代表的上游算力硬件显著领涨，背后是北美云厂商重申加码AI资本开支、Q2以来北美算力链业绩迎来大幅上修。最新消息显示，由于云计算业务Q2高速增长，收入同比增长超过50%，工业富联预计上半年净利润最高达121.58亿元，同比增长39.12%。
随着AI基建浪潮蓬勃发展，AI下游应用备受关注，游戏被市场视为最具爆发力的AI应用端，叠加今年以来广东、浙江等多地出台新政支持游戏企业科技创新，拓展海外市场。同时6月有158款游戏版号获批，市场关注暑期的游戏市场表现。
华龙证券指出，AI产业业绩显著优于行业整体，业绩拐点有望确立。展望下半年，推理算力需求上升趋势不变，叠加AI应用持续落地预期，AI产业基本面有望持续改善。
值得关注的产品，及截至发稿涨跌幅：
AI核心算力层：5G通信ETF(515050)，+4.11%，权重股以通信设备（中兴通讯）、消费电子（立讯精密）、光模块（中际旭创）为主，同时覆盖AI算力硬件（工业富联、东山精密），PCB（景旺电子），兼具5G和AI双重属性。
AI算力产业链代表：云计算50ETF(516630)，2.5%，权重股聚焦云计算基础设施（服务器、IDC）、企业级软件（金山办公）、AI算力（浪潮信息），更偏向云计算全产业链布局。
AI+游戏产能升级：游戏ETF(159869)，+2.66%，成分股涵盖光线传媒（IP 优势突出）掌趣科技（休闲游戏主力）、昆仑万维（爆款游戏《梦幻星球》+AI 技术领先）、三七互娱（IP 多元化联动+小游戏赛道突破）。
SH 云计算50ETF SH 5G通信ETF SZ 游戏ETF
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07-08 14:27
研报掘金丨东吴证券：维持燕京啤酒“买入”评级，业绩持续高增
格隆汇7月8日｜东吴证券研报指出，燕京啤酒25Q1归母净利润同比+61.10%，U8销量保持30%以上高增，其中销量+3.11%/吨酒营收+3.47%/吨酒成本-5.76%，预计25Q2大单品U8延续较好增势，量价齐升、成本弹性兑现，25Q2归母净利润同比+36.70%至+48.26%，持续兑现高增。综合来看，此前21、22、23、24年销售净利率为2.45%、4.16%、6.01%、9.03%，25年销售净利率提升仍处于较好上升通道，改革成效持续兑现。短期虽餐饮端有所承压，但燕啤仍处于改革的前半段，大单品U8高增持续兑现成长；中期维度燕啤亦属于攻守兼备的优质标的，升级韧性、股息率提升是抓手。参考25Q2业绩预告节奏，维持“买入”评级。
SZ 燕京啤酒
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07-08 14:22
A股异动丨澳华内镜跌逾4% 股价创2个月新低
格隆汇7月8日｜澳华内镜(688212.SH)今日早盘一度跌4.56%至44.53元，股价创今年5月7日以来约2个月新低。澳华内镜公布，君联欣康和高燊拟通过集中竞价、大宗交易方式减持公司股份，合计减持不超过2,581,774股，合计减持比例不超过公司总股本的1.92%。君联欣康和高燊目前为公司5%以下股东，上述减持计划的披露系其履行公司IPO期间所出具的承诺函。(格隆汇)
SH 澳华内镜
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07-08 14:16
A股国资云、算力概念股拉升
格隆汇7月8日｜杭钢股份直线涨停，锐捷网络涨超8%，浪潮信息、烽火通信、紫光股份、数据港等个股跟涨。
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07-08 14:14
A股异动丨宝通科技跌逾6% 股价创半个月新低 两名股东拟减持
格隆汇7月8日｜宝通科技(300031.SZ)今日早盘一度跌6.26%至22.93元，股价创6月24日以来约半个月新低。宝通科技公告称，公司控股股东及实际控制人、董事、总经理包志方计划减持不超过8,374,934股，占公司总股本的2.00%；董事、副总经理唐宇计划减持不超过1,526,988股，占公司总股本的0.36%。减持原因为个人资金需求，减持期间为2025年7月29日至10月28日。两人声明对公司发展前景充满信心，仍将长期坚定持有公司股份。(格隆汇)
SZ 宝通科技
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07-08 14:07
A股异动丨通宇通讯跌逾6% 股价创半个月新低 实控人拟减持
格隆汇7月8日｜通宇通讯(002792.SZ)今日早盘一度跌6.16%至14.01元，股价创6月24日以来约半个月新低。通宇通讯公告，控股股东、实际控制人时桂清女士拟于2025年7月29日至10月28日期间，通过集中竞价和大宗交易方式减持公司股份不超过1565.35万股，占公司总股本的2.9963%。(格隆汇)
SZ 通宇通讯
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07-08 13:49
A股异动 | 中核科技跌近7%，终止发行股份购买资产事项
格隆汇7月8日｜中核科技(000777.SZ)跌近7%，报20.06元，总市值76.91亿元。中核科技公告称，公司于2025年7月7日召开董事会和监事会，审议通过终止发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。本次交易原计划购买西安中核核仪器股份有限公司71.96%股份等，并募集配套资金。当前市场环境及标的公司实际情况较交易筹划初期已发生一定变化，为维护上市公司和广大投资者长期利益，公司决定终止本次交易。(格隆汇)
SZ 中核科技
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07-08 13:47
A股异动丨兄弟科技冲高回落跌6% 此前连续两日涨停
格隆汇7月8日｜此前连续两个交易日涨停的兄弟科技(002562.SZ)今日冲高回落，一度跌6.04%至5.6元。兄弟科技公告称，经核实，公司前期披露的信息无需要补充、更正之处，近期公共媒体未报道可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息。公司经营正常，内外部经营环境未发生重大变化。公司、控股股东及实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项。控股股东钱志达在股票交易异常波动期间减持560万股，与此前披露的减持计划一致。公司不存在违反信息公平披露的情形，将继续履行信息披露义务。(格隆汇)
SZ 兄弟科技
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07-08 13:46
A股机器人概念股震荡走强，日发精机涨停
格隆汇7月8日丨A股市场机器人概念股震荡走强，其中，日发精机午后涨停，兆威机电、新瀚新材涨超5%，奥比中光、富临精工、江南奕帆、超捷股份、双林股份、绿的谐波等跟涨。
SZ 日发精机 SZ 兆威机电
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