格隆汇6月3日｜今日创新药概念股走强，千红制药、海南海药、河化股份涨停，生物医药ETF(159859)涨0.82%，创新药ETF天弘(517380)上涨1.6%，涨幅位居医药类ETF前列，自4月10日以来累计涨幅超20%。 消息面上，尽管关税谈判多变，5月至少6家国内创新药企对外官宣了BD交易订单，证明对关税对创新药企的全球化影响可控。昨日医药巨头百时美施贵宝宣布与德国生物技术公司BioNTech就新一代抗癌药物BNT327达成授权协议，交易价值可高达111亿美元。 此外，今年的AACR和ASCO两项会议体现中国创新药在新靶点、新技术、新疾病领域的领先趋势。 机构认为，创新药产业已经历4年下行，前期预期过度悲观，目前政策转向需求迫切，趋势已确立，空间较大。大型药企整体经营状况已改善，小型创新药企业整体已进入扭亏为盈区间，利润转正后未来几年将进入非线性地高速增长阶段。此外，对比A股全市场，创新药产业是在924行情之后仍未显著上涨、估值仍在明确低位、且受益于全球降息周期的进攻性资产，近期市场关注度也已经随着景气度的确认而大幅上升，这一趋势至少将持续2到3年。 全市场独家产品——创新药ETF天弘(517380)及联接基金(A类014564， C类014565)，跟踪的是恒生沪深港创新药精选50指数，覆盖了沪、深、港三地创新药龙头，十大权重股包括百济神州、药明康德、恒瑞医药、泰格医药等细分领域龙头，可谓是创新药“浓度”极高。 同时，该ETF及联接基金采用量化指标优化，除建仓期外各历史区间均有年化3%左右的超额收益，值得更多关注。

格隆汇6月3日｜据21财经，近日，美的集团在位于佛山顺德的全球总部大厦召开了2024年度股东大会。对于关税的影响，王建国认为，2024年美的集团在美国的业务收入仅占总收入的6%，其影响相对有限。此外，基于生产基地的全球化布局，美的在海外已经有23座工厂，以空调为例，美的有7到8个国家的海外工厂可以对美出口。到今年6月底，美的将实现95%向美出口产品在海外基地生产，可以有效避开关税问题。同时，在新的全球化背景下，美的将做更多区域化供应链的准备，所有品类客户可有三个国家工厂的选择。

格隆汇6月3日｜洪灏最新的一场线上演讲，深度剖析2025下半年市场的变化和投资机会，要点如下： 1，南向(北水)净买入是一个领先指标，领先恒指的走势大概100-200天。如果在三月份看到南向净买入达到一个历史性高点，那接下来3-6个月里头，我们应该会看到港股有第二个高点的出现。投资需要留意周期指标，只有拐点才能改变人生。 2，最近这几天，香港隔夜的利率Hibor已经被砸到0左右了，在短短几个月时间从4砸到0，非常惊人，显示资金不断地涌入香港市场。 3，香港市场今年流动性非常充沛，香港监管局的基础货币余额大幅飙升，基础货币暴涨上升的速度是我们疫情以来最快的一次。 4，不论这些资金在打新还是在炒港股，都体现了外资涌入香港市场。我相信其中一部分就是2、3万亿的海外美元配置，开始回流到香港。 5，投资不全只凭基本面，因为基本面不好也是能涨的。只要市场有钱、只要市场的风险偏好在，那么这个市场就能涨。我们现在看到的基本面也没有很差，它只是在放缓。 6，我相信，港股在下半年应该还会有一个新高，同时大家应该也会看到香港市场的IPO继续火爆。 7，金银都是风险资产，但到2020年2月份之后，金银同时变成了避险的货币。 8，去年9月份之后，我们看到中国的A股也变成了一个避险的资产。在外盘下跌的时候，港股、A股反而是涨的。 9，如果说金和银是避险的资产，那么我相信A股由于政策扶持等，也会成为避险的资产。

格隆汇6月3日｜保险系证券私募再现新进展，港A两地保险股齐涨。其中，中国平安A股半日收涨1.18%报53.91元，H股收涨1.43%报46.25港元。 消息面上，中国平安近日宣布，平安集团旗下平安资产管理有限责任公司获国家金融监督管理总局正式批复，同意设立恒毅持盈(深圳)私募基金管理有限公司。该公司注册资本3亿元，已落户深圳前海。据了解，恒毅持盈将作为基金管理人向平安人寿定向发行契约型私募证券投资基金，首期基金规模300亿元。基金将聚焦“长期投资、价值投资”的理念，重点布局符合政策导向和险资配置需要的优质上市公司，积极发挥保险资金耐心资本的优势，助力中国资本市场高质量发展。

格隆汇6月3日｜港股昨日探底回升，在大金融股助力下，上午盘三大指数拉升上涨。截止午盘，恒生指数、国企指数分别上涨1.13%及1.28%，恒生科技指数涨0.59%。 盘面上，大型科技股多数上涨，网易涨近2%，小米涨1.55%，腾讯、百度飘红，快手跌2.67%，美团小幅下跌；大金融股拉升，尤其是券商、银行上涨明显，光大证券、中国银河、中金公司齐涨，中信银行、工商银行、农业银行更是创历史新高；特朗普威胁关税翻倍+地缘冲突升级，金价跳涨一度重回3400美元，黄金股集体拉升；汽车股、医美概念股、重型机械股、石油股、海运股、光伏股纷纷上涨。 另一方面，加密货币概念股回调，欧科云链跌超8%，昨日飙涨超41%，消费电子股、家电股、濠赌股、教育股走低。 个股方面，泡泡玛特再创历史新高，市值升破3100亿港元；972港元！“新股王”老铺黄金再创历史新高，年内累涨超300%。(格隆汇)

格隆汇6月3日｜泡泡玛特(9992.HK)继续强势，盘中一度涨2.43%，报235.6港元，再创历史新高，市值升破3100亿港元。该股年内已累涨超160%。 摩根大通发表报告指，对中国IP产业的乐观前景更有信心，其中泡泡玛特为该行首选之一，评级“增持”。该行表示，虽然大多数企业尚未见到显著需求回升，但因提供价格亲民的享受，以及创造实时的情感与社交连结，IP商品仍是今年表现最佳的消费品类之一。 另外，建银国际发表研究报告，首次给予泡泡玛特“优于大市”评级，目标价为256港元，对应未来12个月预测市盈率约50倍。该行预测公司未来盈利增长前景向好，2025至2027年收入及盈利年均复合增长率将达到38%及44%。该行指出，泡泡玛特新产品可持续推动增长，加上持续在全球市场扩张，年初至今预料已开设逾35间分店及20间无人商店，相信今年开设100间海外门店的目标可达成，目前预测2025财年收入及盈利将分别增长66%及82%。

格隆汇6月3日｜A股三大指数早盘集体反弹，截至午盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.73%，北证50指数涨0.13%。全市场半日成交额7639亿元，较上日缩量77亿元。全市场超3400只个股上涨。板块题材上，贵金属、足球概念、游戏、银行、创新药板块领涨；钢铁、汽车整车板块跌幅居前。 ETF方面，金价重回强势，华安基金黄金股票ETF、永赢基金黄金股ETF、国泰基金黄金股票ETF和华夏基金黄金股ETF分别涨3.99%、3.81%、3.8%和3.54%。游戏板块走强，华夏基金游戏ETF、国泰基金游戏ETF分别涨3.07%、2.9%。银行股再度上涨，华泰柏瑞基金港股金融ETF、华夏基金银行ETF基金和汇添富基金银行ETF龙头分别涨2.12%、2.05%和2.05%。 汽车板块走强，汽车零部件ETF跌1.78%。家电板块走低，龙头家电ETF、家电ETF易方达分别跌1.42%、1.23%。钢铁板块走弱，钢铁ETF跌1.41%。工程机械板块走低，工程机械ETF跌1.32%。

格隆汇6月3日｜金价近日大涨，伦敦金现今日盘中一度涨至3392美元/盎司，带动港股市场珠宝钟表概念股走强。其中，港股“新股王”老铺黄金(6181.HK)涨近7%报972.5港元，再创历史新高；<u>该股年内累涨超300%</u>。 另外，作为IP产业的代表之一，摩根大通今日发布研报称，对中国IP产业的乐观前景更有信心，其中老铺黄金为该行首选之一，评级“增持”。该行表示，虽然大多数企业尚未见到显著需求回升，但因提供价格亲民的享受，以及创造实时的情感与社交连结，IP商品仍是今年表现最佳的消费品类之一。该行指大多数领先的IP公司目标在未来三年实现销售与盈利复合年增长率(CAGR)35%以上，而大多数传统公司仅能实现个位数销售增长及轻微的利润率改善。