格隆汇2月21日｜今日港A股的云计算板块强势飙升，阿里巴巴大涨10%，云计算概念股现涨停潮，奥飞数据、数据港、英威腾、科华数据等涨停。 消息面上，阿里巴巴全力加码AI，季度资本开支达317.75亿元，环比大增80%。集团首席执行官吴泳铭表示，未来三年，集团在云和人工智能的基础设施投入将超越过去10年的总和。 申万宏源认为，从字节/豆包初步验证国内AI需求/应用，到Deepseek唤醒推理放量需求，再到苹果与阿里合作，字节、阿里、腾讯等互联网企业上调资本开支，预计AI投资本土化、多元化、以推理为核心，云主线回归维持高景气，云厂商、运营商、IDC、上游设备等产业链将持续受益。 值得关注的标的，及截至发稿涨跌幅： 港股互联网龙头股权重超80%：恒生互联网ETF(513330)，+2.17% AI算力基础：数据ETF（516000），+1.89% 具身智能算力核心：芯片ETF(159995)，+1.83% AI算力产业链代表：云计算50ETF(516630)，+1.01% 或可对冲科技板块高位风险：A500ETF基金(512050)，-0.1%

格隆汇2月21日｜今日港A股的云计算板块强势飙升，阿里巴巴大涨10%，浙大网新、数据港竞价涨停，带动云计算沪港深ETF(517390)大涨3%，年内涨幅扩大至26%。 消息面上，阿里巴巴Q3业绩及资本支出大超预期。阿里云收入重回双位数增长，增幅创约两年以来最大，AI相关产品收入连续六季度保持三位数增长。阿里季度资本开支达317.75亿元，环比大增80%。集团首席执行官吴泳铭表示，未来三年，集团在云和人工智能的基础设施投入将超越过去10年的总和。 摩根士丹利此前认为，此财报将成为用于审视国内AI投资趋势的首个催化剂，如果阿里宣布将加大AI相关投资，将进一步提升整个数据中心行业的新订单预期。 云计算沪港深ETF(517390)跟踪中证沪港深云计算产业指数，是目前唯一一只横跨港A两地的纯正云计算指数。其中阿里巴巴是第一大权重股，占比达到11.5%，第二权重股腾讯占比为9.61%，此外“光模块一哥”中际旭创和“央企算力第一股”中科曙光的权重均超6%。 资金持续流入云计算沪港深ETF(517390)，2月5日-2月20日合计净流入1.07亿元，近10个交易日有八天获得资金净申购。

格隆汇2月21日｜万国数据-SW(9698.HK)高开10.34%，报48港元，股价创2021年12月以来新高。隔夜美股万国数据收涨12.76%报48.5美元，折算成港股市场价格为47.61港元/股。 消息面上，阿里昨晚发布2025财年第三季度季报显示，阿里季度资本开支达317.75亿元，环比大增80%。此前，摩根士丹利认为，此财报将成为用于审视国内AI投资趋势的首个催化剂，相信对万国数据会带来重大影响，因为阿里是其中国主要客户，如果阿里宣布将加大AI相关投资，将进一步提升整个数据中心行业的新订单预期。(格隆汇)

格隆汇2月21日｜隔夜美股三大指数齐跌，中概指数逆势涨1.6%。港股三大指数今日大幅高开，恒指涨2.27%，国指涨2.45%，恒生科技指数涨3.36%。盘面上，权重科技股集体强势，财报超预期，阿里巴巴大幅高开10%表现十分抢眼，京东、快手涨4.5%，腾讯涨近4%，百度涨超3%，小米、美团皆上涨；阿里巴巴业绩超预期再度激活市场对科技股做多情绪，DeepSeek概念股涨幅尤为明显，涂鸦智能大涨近15%，万国数据涨超10%，哔哩哔哩、金山云、华虹半导体等齐涨，此外，阿里巴巴概念股跟涨，阿里健康、阿里影业均上涨；煤炭股、互联网医疗股、稀土概念股、电信股、餐饮股、乳制品股等纷纷上涨。另一方面，国际金价创历史新高后回吐涨幅，黄金股部分下跌，招金矿业跌超3%，家电股、水泥股、纸业股少数下跌。(格隆汇)

格隆汇2月21日｜昨晚公布业绩的哔哩哔哩-W(9626.HK)今早高开9.43%，报169.4港元。隔夜美股哔哩哔哩收涨8.76%报22.11美元，折算成港股市场价格为171.83港元/股。 哔哩哔哩财报显示：2024年第四季度营收77.34亿元，同比增加26%，超出市场预期的76.4亿元；毛利润27.88亿元，同比增加68%；经调整净利润4.52亿元，为首次实现季度盈利；经调整后每股收益1.08元，市场预估0.97元。四季度，B站高毛利的广告及移动游戏业务强劲增长，带动毛利率提升10个百分点至36.1%。(格隆汇)

格隆汇2月21日｜昨晚公布财报的阿里巴巴(9988.HK)今早跳空高开10.01%，报133港元，股价创2021年11月以来新高。隔夜美股阿里巴巴收涨8.09%报135.97美元，折算成港股市场价格为133.77港元/股。 阿里巴巴公布2025财年Q3财报显示：经营利润同比增83%远超预期；AI助阿里云收入增长13%至317亿，重回双位数增长，增幅创约两年以来最大；资本开支环比大增80%至318亿；阿里巴巴昨晚的电话会还透露，近期将发布深度推理模型，未来三年在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。(格隆汇)

格隆汇2月21日｜国际要闻： 1、美股三大指数齐跌，道指下挫逾450点，中概指数涨1.6%，阿里巴巴涨超8%； 2、现货黄金站上2950美元，再创历史新高！ 3、美国原油期货收涨超0.4%，纽约天然气跌约3%； 4、美元指数跌0.7%，跌穿百日均线； 5、高盛董事总经理预计美股将回调 资金流入会减弱； 6、Grok APP升至美国区App Store免费APP榜首； 7、特朗普铝关税将影响芯片设备在内的123种产品； 8、巴西总统：若特朗普加征关税 将触发对等政策； 9、与美特使会谈后泽连斯基发文：已准备好与美就投资及安全问题达成协议； 10、美国财长暗示或放松对俄制裁； 大中华区要闻： 1、预告：最高检、证监会2月21日召开“依法从严打击证券违法犯罪 促进资本市场健康发展”新闻发布会； 2、李强：要大力促进科技消费 释放人工智能终端产品等消费潜力； 3、特朗普称与中国达成贸易协议的可能性很大，外交部：贸易战、关税战没有赢家； 4、国家金融监管总局：允许港澳银行内地分行开办外币银行卡业务； 5、央行：要实施好适度宽松的货币政策 落实落细金融支持民营经济25条各项举措； 6、国家外汇管理局：将更多高新技术、“专精特新”等领域的民营企业纳入跨境融资便利化政策范围； 7、香港投资移民放宽资产评估要求 虚拟货币获认可； 8、离岸人民币周四涨近500点； 9、乘联会崔东树：1月全国汽车市场走势分化，呈现乘强商弱的走势； 10、阿里Q3财报：电商全面向好，AI收入连续六季度三位数增长； 11、阿里巴巴吴泳铭：将专注三大业务类型，投入三大AI方向； 12、中芯国际：2月19日华夏上证科创板50指数基金减持281万股公司股份； 13、双飞集团：目前并未在人形机器人零部件领域有相应的业务； 14、中集集团：参股公司首程控股参与了宇树科技等机器人行业多家企业的投资； 15、7连板杭齿前进：股票击鼓传花效应十分明显 存在短期大幅下跌的风险； 16、蜜雪冰城今起招股，定价202.5港元； 17、今日A股汇通控股申购; 18、南下资金持续加仓阿里巴巴和中国移动； 19、公告精选︱神州泰岳：2024年度归母净利润14.40亿元 同比增长62.35%；双飞集团：目前并未在人形机器人零部件领域有相应的业务； 20、公告精选(港股)︱网易-S(09999.HK)2024年净收入1053亿元 净利润达297亿元； 21、A股投资避雷针︱双飞集团：目前并未在人形机器人零部件领域有相应的业务；力合科技：股东国科瑞华拟减持不超4.86%股份。