格隆汇1月27日｜五洲新春跳水跌停，埃夫特、埃斯顿、奥比中光、精工科技、鸣志电器等跌超6%。

格隆汇1月27日｜新亚电子、华脉科技跌停，兆龙互连、鼎通科技、太辰光、精达股份、沃尔核材等跟跌。

格隆汇1月27日｜新炬网络4连板，垒知集团3连板，杰创智能20CM2连板，汉得信息、南兴股份、普联软件、三六零等跟涨。消息面上，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东日前在视频中透露，华为春节将推出小艺APP，包含多种智能体。

格隆汇1月27日｜寒武纪、新易盛、中际旭创、天孚通信、沃尔核材、鼎通科技、神宇股份等均跌超5%。中信证券研报指出，DeepSeek模型相比GPT4模型更小的参数量也意味着更低的推理成本，推理成本的降低，将是AI应用普及的前奏。

格隆汇1月27日｜每日互动、航锦科技、南威软件、美格智能竞价涨停，飞利信、卓创资讯、思特奇高开超10%。消息面上，由国产大模型公司杭州深度求索开发的Deepseek应用1月27日登顶苹果中国地区和美国地区应用商店免费APP下载排行榜，在美区下载榜上超越了ChatGPT。此前AMD宣布，已将新的DeepSeek-V3模型集成到Instinct MI300X GPU上，该模型旨在与SGLang一起实现最佳性能。

格隆汇1月27日｜奥雅股份与湖南旅游发展投资集团有限公司在湖南长沙举行会谈，并与湖南旅游集团旗下湖南省国瓴私募基金管理有限公司和华天酒店集团股份有限公司分别签署战略合作框架协议。奥雅股份与国瓴基金签署协议，双方将围绕湖南全域旅游产业链“生态圈”战略指引，共同发起组建10亿元+“大文旅”及“大消费”产业并购基金，根据项目储备进度分期募集到位，首期不低于1亿元。

格隆汇1月27日｜中金公司指出，2025年预计行业平稳复苏，看好产品创新、零售业态变革和消费产业出海三大结构性机会。2025年我们预计纺织服装珠宝消费或将回到平稳增长中。其中三大方向值得重点关注：1、运动、珠宝龙头持续创新，通过差异化的产品和渠道拉动消费新需求；2、兴趣消费、新零售业态等新的消费形态迅速出现；3、中国消费品牌、制造企业出海优势稳固。

格隆汇1月27日｜中信建投研报称，近期白酒春节备货开启、动销较平稳，微信小店打开礼赠新场景，零食等品类有望收益。看好四个领域的投资机会，1）白酒，机构配置低，估值低，股东回报持续增强，动销有望明显修复，预期反转。2）啤酒，政策催化下餐饮需求有望复苏，四季度渠道低库存下销量出现反弹，轻装上阵蓄力明年。3）餐饮链细分龙头多产品渠道布局，景气度环比提升成本端边际改善，受益餐饮连锁化趋势渗透率不断提升。4）休闲零食保持高景气，新产品和新渠道持续贡献增量，微信小店等有望打开礼赠新场景。

格隆汇1月27日｜中信证券研报表示，2024年四季度银行板块基金持仓比例明显提升，主要因为板块绝对收益逻辑延续，尤其是2024年12月重要会议结束后，市场对于政策博弈告一段落，部分资金切换到稳健配置风格，叠加2024年年底2025年年初逐步进入增量险资资金的配置季节，银行板块绝对收益和相对收益均录得较好表现，2024年12月16日—12月31日，中信银行股指数上涨4.9%，同期Wind全A下跌4.0%，板块高景气表现下，银行股占主动型基金重仓股比例较上季度末明显提升接近1pct。展望后续，基于对银行商业模型风险预期和增长预期的再定位，银行股净资产安全性和ROE稳定性的优势将持续吸引配置需求，板块估值仍有明确上行空间。

格隆汇1月27日｜华泰证券研报表示，传媒角度看好方向包括：1）AI电商，行业AI赋能持续渗透，AI可为电商提供智能生成素材图片、智能客服、智能拓客、实时翻译、Agent功能等。后续Agent技术迭代有望加大这一功能在电商领域的应用，提升电商购物效率和便捷度；2）AI玩具/AI情感陪伴类应用，AI玩具2024年开始起量，2025年产业规模有望高速增长；AI情感陪伴应用的商业化模式逐步清晰，情感大模型有望助力该应用方向的体验优化；3）AI营销，有望通过AI大模型提升广告投放ROI。产业链标的梳理：电商、玩具、情感陪伴应用、营销，以及其他领域。