
全球视野, 下注中国
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2025-05-17 16:52 星期六
2024-05-13 08:33
中信证券:消化存量住房或有五条路径 预计未来会逐步推广
格隆汇5月13日|中信证券研报表示,消化存量住房可能有五条路径,分别是促进市场交易复苏,国资平台收购空置商品房,鼓励企事业单位成批购入存量住房,以旧换新地方购置居民的存量房和优化存量项目规划。这些路径都已经经过地方的初步验证,预计未来会逐步推广。中期来看,保障性住房的配给计划如果都通过回购来完成,且土地市场和回购形成良性循环,则回购上限可以达到新房交易规模的40%,对存量住房消化会产生巨大的影响。当然,最终解决存量住房消化问题的途径仍然是市场的复苏,尤其是核心城市房价的企稳。
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2024-05-13 08:31
中信证券:港股通红利税若调整,有利于税收公平,但尚存不确定性
格隆汇5月13日|中信证券研报指出,港股通投资者的股息红利税理论上限为20%,但由于上市公司在穿透股份持有人方面存在障碍,个人投资者难以取得预扣凭证,实际执行税率为20-28%。明显高于港股市场境外投资者。若税收政策调整,则有利于提高港股通个人投资者的股息收益,缩窄与QDII渠道的成本差距,但政策尚存不确定性。
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2024-05-13 08:28
南方雨势将总体减弱 北方多地气温将连创新高
格隆汇5月13日|据中国天气网,今明两天(5月13日至14日)开始,我国江南、华南等地的雨势将总体减弱,预计今天海南局地仍有暴雨,明天就会普遍转为小到中雨为主。此外,本周我国东北、华北一带的气温虽然会有波动,但总体是向更暖更热发展,尤其是今明两天,北京、石家庄、西安等多地或将连创今年以来气温新高。
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2024-05-13 08:28
方正证券:猪价已步入慢涨趋势
格隆汇5月13日|方正证券研报指出,猪价已步入慢涨趋势。无论是猪价在前期降重抛压下不跌,还是近期突然跳涨,反映的均是生猪供需基本面在逐步缓解,未来猪价将趋势上涨。在无极端情绪作用下,五六月猪价将呈现慢牛上涨的趋势。
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2024-05-13 08:28
中金:兼顾通胀和汇率最好的方式是财政扩张
格隆汇5月13日|中金研报认为,财政发力更有利于支撑通胀与汇率,同时房地产市场、地方债务等问题的缓解也有帮助。如果降利率来抬升通胀,汇率可能面临一定压力;而如果保汇率、提高利率,那可能不利于通胀回升。因此兼顾通胀和汇率最好的方式是财政扩张。同时,如果房地产市场能够出现一定好转、地方债务处理进程进一步清晰化,也将有利于促进通胀回升与汇率稳定。此外,本次央行货币政策执行报告在摘要部分中也明确提出,“加强政策协调配合,保持物价在合理水平”。
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2024-05-13 08:22
中金:震荡回升仍为主旋律 5月相对看好大盘成长风格
格隆汇5月13日|中金公司研报表示,展望未来市场方向,首先,反映经济预期差对股市影响方向的宏观预期差指数维持看多观点,当前宏观经济对股市的利好程度偏正面。其次,从估值水平、市场情绪和资金流向维度所构建的左侧择时指标体系维持看多观点,有3个指标触发看多信号,2个指标触发看空信号,其余指标处于中性状态。综合来看,A股当前在估值、情绪、资金等方面均处于偏低状态,有一定的上行概率,但或出现的上涨也将更多表现为震荡形式。风格轮动方面,在5月相对看好大盘成长风格。
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2024-05-13 08:20
再鼎医药:瑞普替尼用于治疗ROS1阳性非小细胞肺癌患者获批
格隆汇5月13日|再鼎医药港交所公告,中国国家药品监督管理局批准瑞普替尼用于治疗ROS1阳性非小细胞肺癌患者。
HK 再鼎医药 US 再鼎医药
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2024-05-13 08:15
东吴证券:AI应用落地可期 终端有望迎全面升级
格隆汇5月13日|东吴证券研报表示,看好AI终端生态加速成熟后对下游新需求的创造能力,同时处理器、存储、散热、结构件等核心环节有望持续升级,板块投资机会凸显。1)苹果积极布局AI终端,传统3C产品有望迎AI升级,同时叠加MR眼镜等新兴生态加速,果链各环节代表公司有望引领技术升级,且估值性价比凸显,立讯精密(组装)、歌尔股份(传感器及智能硬件)、东山精密(FPC)、蓝思科技(防护玻璃)、统联精密(精密结构件)、中石科技(散热方案)等;2)AIPC催化密集,CPU+操作系统+品牌+零组件生态有望全方位率先成熟,关注存储、结构件、散热、组装等价值量显著提升的环节——春秋电子、中石科技、华勤技术等;3)各类终端厂商大力布局AI产品,应用场景的拓展及新需求的创造有望带来销量和盈利能力的双重提升,包括传音控股(AI手机)、联想集团(AIPC)、海康威视(AI安防)、萤石网络(AI家居)、漫步者(AI音箱)、创维数字(XR眼镜)等。
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2024-05-13 08:08
美媒:关税和怯懦正把美国汽车制造商逼入深渊
格隆汇5月13日|据环球时报,美国《华尔街日报》11日称,美国政府计划将中国电动汽车进口关税从25%提高到100%。不久前,两国刚刚表示,将“加强”在气候相关问题上的合作,包括推广绿色能源。 知情人士透露,拜登政府官员准备在14日宣布的更高关税还将打击来自中国的关键矿物、太阳能产品和电池。作出这一决定前,拜登政府结束了对前总统特朗普启动的中国输美的约3000亿美元商品征收关税的审查。今年 2 月,拜登还下令调查中国的“联网汽车”是否对美国构成国家安全风险。 据知情人士透露,官员们尤其关注电动汽车,他们预计将把关税税率从25%提高到大约100%。到目前为止,现行关税实际上已经禁止了通常比西方制造的汽车价格更低的中国电动汽车进入美国市场。而且,美国汽车业并没有政客渲染的那么不堪。
美联社援引的数据显示,美国电动汽车2022年占新车销量份额5.8%,2023年升至7.6%。 但是,拜登政府官员、汽车制造商和一些议员担心,鉴于中国制造业的规模,25%的税率是不够的。 对此,美国媒体质疑增加关税这种贸易保护主义做法。“关税和怯懦正把美国汽车制造商逼入深渊。”美国彭博社11日以此为题评论称,就在18个月前,拜登还在庆祝《通胀削减法》的通过,这项法案旨在振兴美国经济,并启动向零排放汽车和清洁能源的过渡。但现在,美国似乎失去当时的动力。“面对21世纪最大的挑战,美国却放弃了。”彭博社称。
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2024-05-13 07:59
中信建投:建议积极把握军工板块结构性反弹机会,静待下一轮周期到来
格隆汇5月13日|中信建投研报表示,2024年一季度国防军工板块营收保持增长,增速相较去年同期出现回升。当前军工板块已调整回2020年6月(上一轮景气周期启动)位置,总体具备较强安全边际。当前板块处于估值、业绩增速以及资金配置三重底部区间,2024年二季度国内外催化因素或将持续出现,为板块上涨注入新动力,建议积极把握结构性反弹机会,静待下一轮周期到来。
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2024-05-13 07:53
华泰证券:A股配置以红利为基础 把握出口、供给减压两条景气线索
格隆汇5月13日|华泰证券研报表示,4月金融数据偏弱,M1同比转负、M1-M2剪刀差回落放缓指示哑铃型配置仍具备一定持续性与必要性,考虑风险偏好修复或遇波折,中期维度红利仍是底仓选择,边际上重视2024年一季度财报的增量信息:1)红利板块内部、A/港股红利板块间做高低切换,考虑性价比、仓位等,关注银行、交通运输、港股公用事业、港股银行等板块,2)考虑出口与供给减压两个今年以来的高胜率景气策略,挑选ROE止跌或改善、库存/产能周期角度具备机会的中下游出口链(家电、纺服、商用车、自动化设备)、生物制品、光学光电、农业等板块,3)主题板块或仍有演绎,关注合成生物/顺CPI/设备更新等。
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2024-05-13 07:52
中信建投:维生素供给限制颇多,VA、VE景气上行
格隆汇5月13日|中信建投研报指出,供给端VA、VE行业集中度高,主要有新和成、巴斯夫等国内外几大厂家,2023年以来由于装置老化、成本抬升等原因,巴斯夫、帝斯曼轮番停产检修,供给逐步收缩;国内检修&不可抗力事件也发生较多,行业供给仍存较多限制因素。目前VA、VE多厂家处于停报状态,且欧洲市场于近期开始提价,市场推涨情绪浓厚。展望后续,随着母猪能繁存栏持续去化,生猪价格有望底部回暖,带动下游需求回升。VA/VE目前价格仍处于历史极低、偏低位置,后续向上弹性较大。
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2024-05-13 07:49
本周有100亿元人民币7天期逆回购和1250亿元1年期MLF到期
格隆汇5月13日|周一到周五各有20亿元逆回购到期,周三有1250亿元1年期MLF到期。
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2024-05-13 07:30
“地方版”方案陆续出炉 工业设备加速焕新
格隆汇5月13日|安徽、浙江、湖南等近十个省份近期出台推动工业领域设备更新“地方版”方案,面向重点行业明确具体目标行动,落实落细财税金融、用能用地等保障支持举措。不少地方还进一步进行产业摸排、项目储备,多措并举释放大规模设备更新市场空间。业内人士表示,相关部署将有效释放工业领域设备更新潜力、增加先进产能、提高生产效率。
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2024-05-13 07:18
抖音新规不可再发布时政、财经等内容?知情人士:调整不涉及内容创作 影响面不大
格隆汇5月13日|据蓝鲸,日前,有抖音创作者收到该平台创作者中心的通知称,为优化创作者体验,抖音不再支持以发布社会时政、财经、法律或医疗等内容为主,或者粉丝量较高、影响力较大的账号与商业推广账户建立包含内容发布能力的授权关系。如果创作者的账号曾作出该类授权,相应授权关系将自5月15日起陆续终止。一些抖音上内容创作者对该调整表示担忧,担心会影响各自账号的内容发布。
对此,抖音官方客服表示,“为保障创作者权益、优化创作者体验,抖音调整了商业推广场景下的账号授权功能,包括不再支持政务媒体机构类或者以发布社会时政、财经、法律或医疗等内容为主,或者粉丝量较高、影响力较大的账号,与商业推广账户(包括巨量广告账户、巨量千川账号、巨量本地推账广等)建立包含内容发布能力的授权关系。”接近抖音的知情人士表示,这是商业化方面一个小的功能调整,影响面不大。“这个调整是独立的,不影响作者的其他任何变现或者商业化能力,包括接广告、电商等等,也不涉及内容创作。”
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