格隆汇7月31日丨中泰证券30日研报指出，成本释压盈利修复，万华化学(600309.SH)周期低位彰显韧性。受海外多国加息影响，全球经济存下行预期，大宗商品价格自去年年中高点持续性回落，成本端持续释压下，公司净利率已实现连续两个季度环比向上。随宁波、福建基地在建100万吨MDI产能、烟台大乙烯二期、蓬莱工业园区等石化项目以及众多新材料项目逐步达产放量，公司长期成长性可期。 按照规划，2×20万吨/年聚烯烃弹性体(POE)装臵预计于2024年建成投产，打破海外长期“卡脖子”技术垄断。此外，今年3-4月，公司另有新增500吨/年异丙醇胺（IPAM）、MMA工业化装臵改建、1500吨/年砜聚合物等众多项目的环评公示。多领域布局下，公司新材料业务板块在建产能超百万吨，在打造长期成长曲线、创造新盈利增长点的同时，对标巴斯夫，迈向全球新材料巨头。 基于当下产品景气的判断，维持盈利预测，预计2023-2025年公司归母净利润分别为204.56/241.51/285.32亿元，对应PE分别为14.7/12.4/10.5倍（对应2023/7/28收盘价），维持“买入”评级。

格隆汇7月31日丨工信部发布2023年上半年电子信息制造业运行情况，上半年，规模以上电子信息制造业增加值与去年同期持平，增速较1—5月份提高0.3个百分点，实现由负转正；增速分别比同期工业、高技术制造业低3.8个和1.7个百分点。6月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长1.2%。上半年，主要产品中，手机产量6.86亿台，同比下降3.1%，其中智能手机产量5.07亿台，同比下降9.1%；微型计算机设备产量1.62亿台，同比下降25%；集成电路产量1657亿块，同比下降3%。

格隆汇7月31日丨据俄罗斯卫星网，英国《泰晤士报》援引所获悉的贸易数据称，尽管西方对俄罗斯实施制裁并公开声明停止在俄业务，英国政府并不禁止当地制造商规避制裁，向俄罗斯出口采矿业和开采化石燃料所必需的设备。该报列举了建筑公司Hill＆Smith的例子，该公司在2022年的报告中称，公司"没有直接的俄罗斯客户或供应商"。然而，出口数据显示，其一子公司Bergen Pipe Supports（印度）Private Limited在继续为俄罗斯北极液化天然气2号项目供应用于固定天然气管道的管道支架。Hill＆Smith公司相关人员称，该公司与俄罗斯的客户没有直接联系，但也没有就其子公司与俄罗斯的相互贸易关系给出官方评论。

格隆汇7月31日丨据IDC披露，2022年中国智慧应急整体市场规模为104亿元，包含数字平台与应用在内的智慧应急解决方案市场为28.94亿元，同比增长9.0%，占整体市场比重为28%；应用解决方案市场规模为15.13亿元，占解决方案市场比重为53%；数字平台解决方案市场规模为13.59亿元，占解决方案市场比重为47%，平台层市场占比与2021年相比有所提升。IDC预计，随着规划政策逐步落地，新增需求将在2025年前逐渐释放。

格隆汇7月31日丨摩根士丹利发表报告，上调比亚迪(1211.HK)盈利预测，以反映第二季业绩稳固。虽然面临价格压力，但有利的成本控制和销售组合为业绩带来支持。 报告指，长远而言，比亚迪与其覆盖的其他电动车企业相比，具有更好的能见度和全球前景。不过，基于各方面的达标情景，例如比亚迪今年国内销量300万辆、下半年每辆车的盈利能力超过1万元人民币和强劲的海外扩张，目前市场对其基本预测似乎已反映短期内更乐观的预期。由于有较高的比较基数，比亚迪明年销量和市场份额增长的下行风险可能较大，因此在平衡风险回报的前提下，维持H股“与大市同步”评级。H股目标价则由215港元升至249港元。 在其他开支假设基本保持不变的情况下，大摩将比亚迪今年净利润预测上调26%，明年上调21%，后年上调19%，净利润率料从今年的3.8%提高到后年的4.3%。该行对比亚迪今年至后年净利润预测比市场预测低14至25%。

格隆汇7月31日丨大华继显发表研究报告指，OpenAI的人工智能聊天机械人ChatGPT今年引起市场关注，随着AI技术投资不断涌入，认为伺服器行业可成为AI发展早期受惠者之一，当中看好联想(0992.HK)，首予“买入”评级。 该行认为，联想作为去年度全球第三大伺服器供应商，市占率达6.5%，相信是最能捕捉住AI投资热潮的股份之一。同时，大华继显亦预期个人电脑市场(PC)将在今年下半年复苏，商业PC出货量增长恢复韧性，考虑到联想在商用PC市场的领先地位，相信拥有优势。 该行给予联想目标价11.1港元，对应2025年预测市盈率8.5倍，与同业平均水平相若。