格隆汇7月10日丨国信证券9日研报指出，王府井(600859.SH)预计上半年业绩增长29-42%，Q2扣非业绩预计基本恢复至2021Q2同期水平(按王府井+首商合并后业绩计算)，也与2019Q2王府井+首商股份的扣非业绩基本相当，恢复良好。 从各业态来看，公司奥莱业态领先恢复，核心在于公司过去三年重点发力奥莱项目，新增部分项目或改造升级，且高性价比的奥莱模式目前消费环境下相对较受青睐。国企改革考核强化和股权激励等要求下(2023/2024对原王府井业务不含首商扣非业绩要求分别为9.39/10.11亿元)，公司经营管理有望更积极主动，积极巩固优势项目盈利，推动亏损项目减亏，积极降本增效，有税主业全年业绩仍有期待。三胞集团最新减持已经到 5%以内，未来影响预计逐步弱化；虽然公司此前股价有所调整，预计主要与国人离境市内店政策节奏预期延后及外部消费环境相关。 结合中报业绩预告，今年有税主业仍实现稳健良好复苏。综合考虑上半年的突出表现和短期外围环境的不确定性，暂维持公司2023-2025年EPS至 0.93/1.17/1.37元，对应 PE22/17/15x。未来伴随出境游复苏，国人离境市内免税政策仍有期待，公司作为北京国资旗下唯一拥有免税经营全牌照的企业，未来新政下有望开启全新发展机遇，维持“买入”评级。

格隆汇7月10日丨和黄医药公告，在中国启动 HMPL-415 的I期临床试验。HMPL-415是一种靶向Src同源2结构域的蛋白酪氨酸磷酸酶2(SHP2)的新型、研究性的选择性变构抑制剂。首名患者已于2023年7月6日接受首次给药治疗。该项研究是一项多中心、开放标签的临床试验，旨在评估 HMPL-415 作为单药疗法治疗晚期恶性实体瘤的安全性、耐受性、药代动力学和初步疗效特征。

格隆汇7月10日丨麦格理发表评级报告指，中国中免(1880.HK)上半年销售按年升29.7%，纯利按年跌1.9%，意味着次季销售按年升38.8%至150亿元人民币，胜于该行预期，而次季纯利按年升13.8%至17亿元人民币，亦胜于该行预期。该行指，次季毛利率按季升3.7个百分点至约32.7%，胜于预期，并料下半年毛利率录得重大改善，主要是上年基数极低。该行指，将公司今年及明年纯利预测分别上调9%及5.9%，并将其目标价由187港元上调至197港元，维持其评级为跑赢大市。

格隆汇7月10日丨高盛在一份报告中表示，到2075年，印度有望成为仅次于中国的全球第二大经济体，不仅超越日本和德国，也将超越美国。除了人口迅速增长之外，推动这一预测的是印度在创新和技术方面的进步、更高的资本投资和不断提高的工人生产率。但一个关键风险是劳动力参与率，以及它是否会按照高盛预测的速度增长。

格隆汇7月10日丨麦格理发表评级报告指，中国中免(1880.HK)上半年销售同比升29.7%，纯利同比跌1.9%，意味着次季销售同比升38.8%至150亿元人民币，胜于该行预期，而次季纯利同比升13.8%至17亿元人民币，亦胜于该行预期。该行指，次季毛利率环比升3.7个百分点至约32.7%，胜于预期，并料下半年毛利率录得重大改善，主要是上年基数极低。该行指，将公司今年及明年纯利预测分别上调9%及5.9%，并将其目标价由187港元上调至197港元，维持其评级为“跑赢大市”。

格隆汇7月10日丨市场研究机构IDC近日发布了2022年全球云计算IaaS市场追踪数据，2022年全球云计算IaaS市场规模增长至1154.96亿美元，同比去年上涨26.2%。其中，亚马逊位居第一，市场份额达到48.9%；微软位居次席，市场份额14.4%；阿里云以6.2%的份额位居第三。

格隆汇7月10日丨平安证券9日研报指出，保利发展(600048.SH)业绩平稳增长，未结资源充足。2023上半年营业利润及利润总额同比分别增长2.1%、2.4%；归母净利润120亿元，同比增长10.8%。公司2023年计划竣工4450万平米，同比增长12%；一季度末合同负债4401亿元，为近一年营收1.5倍，未结资源仍旧充足。 公司2023年上半年销售金额2368.2亿元，同比增长12.7%，规模位居克而瑞销售榜首位。综合公司公告及中指统计数据，公司上半年预计新增项目总地价540亿元，拿地销售金额比23%；投资布局持续聚焦，北京、上海、杭州、成都等核心城市均有项目斩获，奠定后续销售去化基础。公司财务状况维持稳健，三条红线绿档达标；向特定对象发行股票事项持续推进，已获得证监会同意注册批复。 该行预计公司2023-2025年EPS为1.63元、1.70元、1.87元，当前股价对应PE分别为7.9倍、7.5倍、6.8倍。公司充足未结资源奠定业绩释放基础，融资优势突出，拿地积极聚焦，销售规模领先，行业格局优化下份额提升趋势明确，维持“推荐”评级。

格隆汇7月10日丨大和发表评级报告指，由于信义能源(3868.HK)大部分债务与浮动利率及HIBOR挂钩，故受到联储局加息步伐影响。即使公司今年致力透过加入人民币计价债务，以多元化其融资渠道，但该行指公司上半年业绩或会持续受到费用上升及人民币兑港元贬值所拖累。 该行预料，公司今年融资成本仍维持高位，为4.28亿元、明年则达5.25亿元，2025年将达到5.84亿元。该行将公司在2023年至25年每股盈测下调10%至19%，并将其目标价由2.65港元下调至2.4港元，其评级由“跑赢大市”降至“持有”。