格隆汇6月12日丨并非所有人都认为今年夏天日本央行不可能加息，可能促使日本央行行长植田和男更快采取行动的因素之一是通胀数据持续超出预期。经济学家已经预计，鉴于物价持续走强，日本央行将提高7月份的通胀预期。这可能会为下个月的初步政策调整提供证据，然后再进行更重大的调整。他们认为，如果植田和男选择提前采取行动，最有可能的举措是调整或放弃收益率控制。三井住友银行首席外汇策略师Hirofumi Suzuki表示，人们普遍认为，利率调整将在没有任何警告的情况下执行。他说，日本央行甚至有可能在本月再次提高收益率上限。日本央行强调，它将在必要时谨慎调整政策，因此并没有完全排除这种可能性。

格隆汇6月12日丨据朝日新闻，今日早上日本奈良法院出现可疑包裹，随后人员被紧急疏散至室外。奈良法院于下午宣布取消今日山上徹也被告的公审前整理程序。山上徹也被告在安倍晋三枪击事件中涉嫌杀人和违反刀枪管理法而被起诉。

格隆汇6月12日丨日前，高测股份(688556.SH)与英发睿能就切片达成战略合作，英发睿能在宜宾投资建设的20GW拉晶产能所生产的单晶硅棒全部委托高测进行代工切片，高测预留20GW的切片产能优先满足英发睿能的切片需求。 东吴证券研报指出，此次为英发睿能预留的20GW切片产能，隶属于高测宜宾50GW大硅片切片项目中的一期25GW，预计宜宾一期25GW将于2024年3-4月投产，10月满产。公司切片代工业务原规划产能35GW，2022年4月上调至47GW；2022年12月新增规划河南5GW，总产能进一步上调至52GW；2023年4月新增宜宾50GW上调至总产能 102GW，不排除后续继续上调产能规划的可能性。按照当前规划，预计公司2022-2024年底总产能分别达到21GW、45GW、77GW，考虑到产能爬坡，预计2022-2024 年出货量分别为 10GW、28GW、60GW。 目前代工费上涨约10％，薄片化加速过程中高测已在研发端切出60μm210半片。客户需求饱满，该行看好切片代工长期逻辑。随着公司切片代工及金刚线产能加速释放，维持公司2023-2025年的归母净利润为13.5/17.8/21.6亿元，对应PE为10/8/6倍，维持“买入”评级。

格隆汇6月12日丨大摩发表研报指出，舜宇光学科技(2382.HK)5月汽车镜头出货量为758.5万件，同比增长26%，环比下降3%。首5个月总出货量达到3970万部，同比增长26%，保持良好的增长趋势，该行认为集团第二季度的增长将保持健康，予其目标价为106港元，评级“增持”。该行又指，集团规模扩大带动手机镜头毛利率提升、新国际客户的份额增长快于预期、CCM利润率持续改善均为上行因素。但要注意下行风险，包括组成部件短缺影响毛利率和供应、CCM竞争更加激烈、行业潜在供过于求、手机镜头需求弱于预期。

格隆汇6月12日丨花旗发表报告表示，下调多家中资房企目标价，主因销售和投资疲软。报告指因2021年以来利润一直承压于投资减少和销售疲软，将时代中国控股(1233.HK)目标价由1.7港元下调至0.85港元，维持“中性”评级。报告又将雅居乐(3383.HK)目标价从1.85港元下调至1.5元，维持“中性”评级，认为其销售业绩疲软为发展前景蒙上阴影。另外，禹洲集团(1628.HK)目标价由0.52港元下调至0.28港元，而远洋集团（3377.HK）目标价亦由1.15港元下调至0.63港元，评级均推持“中性”。此外，富力地产(2777.HK)目标价由1.65港元下调至1.2港元，合生创展(0754.HK)目标价亦下调至6港元，两股均维持“沽售”评级。

格隆汇6月12日丨诺诚健华(9969.HK)今天宣布，不可逆的布鲁顿酪氨酸激酶抑制剂(BTK)奥布替尼治疗原发免疫性血小板减少症(ITP)：一项随机、开放标签的II期研究结果在第28届欧洲血液学协会(EHA)年会上进行了口头报告(摘要代码：S299)。 该研究旨在评估奥布替尼对持续性或慢性原发性ITP患者的疗效、安全性和耐受性。主要终点是至少连续两次血小板计数达到≥50x109/L且近4周内未使用过补救治疗的患者百分比。 山东大学齐鲁医院侯明教授说，在每天一次口服50mg和30mg的奥布替尼治疗ITP患者的两个组别中，奥布替尼都展现了良好的安全性。每天一次50mg起效迅速，疗效更好，特别是在既往对糖皮质激素(GC)/静脉注射免疫球蛋白(IVIG)治疗有应答的患者中。奥布替尼有望为ITP治疗提供新选择。 截至2023年2月6日，总共入组33名患者。36.4%(12/33)的患者达到主要终点, 在50mg组别中， 40%(6/15)的患者达到主要终点。在12名达到主要终点的患者中，83.3%(10/12)的患者实现持续应答)定义为在第14周至24周期间的6次访视中，至少有4次血小板计数≥ 50x109/L)。 22名既往对GC或IVIG有应答的患者中，在50mg组别中，75.0%的患者达到主要终点。 奥布替尼治疗ITP安全性和耐受性良好，治疗相关不良事件(TRAE)为1级或2级。 ITP是一种以孤立血小板减少为特点的自身免疫性疾病，自身反应性B细胞产生自身抗体介导的血小板破坏是ITP的主要的发病机制。

格隆汇6月12日丨在经济方面，虽然日本的通胀率仍远高于3%，但工资的增长仍然缺乏阻止家庭实际消费能力下降所需的力量。日本央行行长植田和男警告称，相对于滞后，行动太快会给稳定通胀带来更大的风险。由于全球同行收紧政策的压力仍取决于数据，这位央行行长或许可以在短期内等待。澳洲联储和加拿大央行出人意料的加息表明，紧缩周期尚未结束。隔夜指数掉期预示着美联储和欧洲央行在今年剩余时间里将分别加息一次和两次。如果美联储本周意外加息，日元兑美元可能会大幅下跌，但还不足以改变植田和男在政策上的立场。日本期货市场没有显示出押注即将发生转变的卖空者增加的迹象。“从薪资、通胀和其他数据来看，日本央行不太可能在短期内调整或取消收益率曲线控制，”Shinkin Asset Management Co.的分析师Jun Kato表示。

格隆汇6月12日丨富瑞发表研报指，中移动(0941.HK)最近公开的5G集采招标结果中，华为在所有项目标包中的份额最大，中兴(0763.HK)紧随其后，中标份额约为27%，低于该行预期的超过30%；报告予中兴“买入”评级，目标价32.43港元。报告认为，中兴的毛利率有上行空间，2.6/4.9GHz频段招标的平均售价较2020年低约40%，这表明相关BTS设备只用上8ｘ8 MIMO和28纳米的晶片，即标准物料(BOM)成本较低。报告又提到，华为的份额也流失给大唐移动和诺基亚，认为似乎由于其定价过于取进。报告指出，中兴通讯在多个领域的份额不断增加，包括有线设备、伺服器和消费终端，认为中兴现价约10倍的2023预测市盈率和0.8倍市盈增长率仍被低估。

格隆汇6月12日丨华福证券指出，与传统服务器相比，AI服务器采用CPU+GPU的异构芯片架构，GPU板组为全新结构，对PCB板的面积、层数、以及CCL材料的抗干扰、抗串扰、低损耗特性均提出了更高的要求。同时服务器平台升级，传输速率成倍增加，要求PCB板采用VeryLowLoss或UltraLowLoss等级的CCL材料，主板层数亦随之增加。高端服务器的发展成为高端PCB生产技术升级的推动力，PCB量价齐升趋势明确。