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2025-07-08 05:58 星期二
2023-03-20 14:35
瑞信AT1债券被减记打击投资者信心 港股金融股受拖累 汇丰跌幅达7%
格隆汇3月20日丨欧洲银行股重挫，原因是因瑞信AT1债券被减记打击投资者信心。港股汇丰控股中盘中最多下跌7.82%，是近六个月来的最大跌幅，其新发行的AT1债券下跌了5美分以上。而港股渣打下滑多达7.46%。
作为瑞士救助计划的一部分，瑞士信贷的AT1债券被完全减记，这使得2750亿美元市场的投资者正确定这些债券在危机中能提供多少保护。市场分析指，影响可能是双重的，如果失去信心，汇丰等银行可能需要寻找新的资本来源，而他们所持有的同行发行的此类债务可能会出现重大的价值损失。
据统计，一些亚洲银行的AT1债券(被认为是风险最大的银行证券)下跌了，创下了历史记录。根据彭博汇编的数据，东亚银行5.825%永久美元票据下滑了8.6美分至79.7美分，如果维持到周一交易结束，这将是一个创纪录的下跌。额外一级资本(AT1)债券是在全球金融危机之后创建的，以确保危机时的损失将由投资者承担，而不是由纳税人来救助借款人。
Kingston Securities Ltd.的研究总监Dickie Wong说："可以肯定的是，瑞信的交易将对债券和股票市场产生连锁反应，我们还不知道国际和地区银行有多少风险。”彭博情报分析师Marvin Chen说，瑞信的交易让一些债券持有人蒙受了巨大的损失，该地区的投资者可能会重新审视对金融市场动荡和尾部风险的暴露。Vital Knowledge在一份说明中说，虽然瑞银同意收购瑞信将使整个金融系统更加强大和稳定，但AT1债券的减记可能会 "吓到其他银行的这类证券持有人"。
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2023-03-20 13:23
美国2年期国债收益率回吐多达18个基点的涨幅 目前基本持平于3.85%
格隆汇3月20日丨亚洲市场中午前后，美国2年期国债收益率回吐了多达18个基点的涨幅，基本持平于3.85%。该收益率本月早些时候升破5%，随后一系列美国银行的倒闭引发了对全球金融动荡的担忧。
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2023-03-20 12:57
打破惯例！债券先于股票归零，170亿美元瑞信高风险债券“一夜清零”
格隆汇3月20日丨当地时间3月19日周日，赶在周一亚市开盘前，在瑞士政府的“撮合下”，瑞银宣布将以30亿瑞郎收购瑞信。而在此次收购后，面值约160亿瑞郎(约合172亿美元)的瑞信Additional Tier 1(AT1)债券将被完全减记。
这意味着，为确保私人投资者参与并增加瑞信的资本储备，以帮助瑞士政府分担成本，170亿美元的债券将变得一文不值，这也将是欧洲规模达2750亿美元的AT1市场中最大一次价值减记事件。170亿美元瑞士信贷高风险债券持有人，成了瑞银与瑞信这桩历史性收购案背后的最大输家。
一般而言，债券的优先权高于股票，意味着一般是股东先亏损归零后才轮到债券。但这次的交易中，AT1债券先于股票归零令市场感到意外。有分析认为，此举可能会对欧洲债券市场产生更深远的影响，导致其他银行的债券出现抛售的情况。
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2023-03-20 11:50
格隆汇3月20日丨“新债王”Gundlach：10年期美国国债收益率若跌破3.37%，将进一步走低。
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2023-03-20 11:34
中证转债指数早盘收涨0.19%
格隆汇3月20日丨爱玛转债涨30%，垒知转债涨超6%，上能转债涨超5%，百畅转债、杭氧转债均跌超4%。
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2023-03-20 11:34
格隆汇3月20日丨国债期货早盘收盘，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约涨0.03%。
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2023-03-20 11:03
格隆汇3月20日丨“新债王”Gundlach：美债收益率似乎尚未触底。
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2023-03-20 11:02
格隆汇3月20日丨隔夜shibor报2.2730%，上涨1.1个基点；7天shibor报2.1630%，上涨7.7个基点；3个月shibor报2.4920%，下跌0.8个基点。
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2023-03-20 09:32
格隆汇3月20日丨国债期货开盘，10年期主力合约与昨日持平，5年期主力合约涨0.10%，2年期主力合约涨0.06%。
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2023-03-20 09:28
格隆汇3月20日丨中证转债指数开盘跌0.01%，爱玛转债涨30%，法本转债涨6%，文灿转债跌2.63%。
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2023-03-20 09:21
央行公开市场净回笼110亿元
格隆汇3月20日丨中国央行今日进行300亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因今日有410亿元7天期逆回购到期，实现净回笼110亿元。
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2023-03-20 08:43
格隆汇3月20日丨日本10年期国债收益率下跌2个基点至0.250%。
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2023-03-20 08:06
格隆汇3月20日丨美国国债下跌，2年期美债收益率上涨13基点，此前瑞信与瑞银达成交易。
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2023-03-20 07:34
美国债市波动加剧，机构看好中资美元债避风港属性
格隆汇3月20日丨据上证报，美国银行业危机已波及债券市场，美国企业债信用利差迅速走阔，高收益债信用利差走阔至超千点。市场人士表示，无论3月美联储是否选择加息，在美债达到上限叠加银行业危机的情况下，美国债券市场波动将加剧。相比之下，随着中国经济稳步复苏，风险偏好改善，中资美元债信用利差有望收窄，市场表现会相对占优。
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2023-03-20 06:09
格隆汇3月20日丨美国10年期国债6月期货合约盘初下跌19个基点。
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