格隆汇3月9日丨半夏投资李蓓3月7日发布月报表示，最新指出：由于经济周期位置等的巨大差异，2023年的经济复苏应该会是非常温和的，温和到不至于推动利率上升，温和到不至于推动大部分工业品需求上行，于是，当前市场的预期可能是存在一定偏差的。 对于大类资产的表现，李蓓表示：短期资金市场偏紧不利于债券的表现，但后续信贷增速下行有利于债券的表现。中期来看，如果在地方债务处置上寻求长期解决方案，国债市场不排除会有惊喜。而商品的需求总体平稳，不会有明显增量，价格波动由库存周期驱动。工业链去年底以来的复工和重建库存已经走完了大部分，部分商品的库存周期，可能在3-4 月出现拐点，从而迎来一些机会。李蓓认为，保持较低的风险敞口，持有一个均衡的股债组合是比较合适的，等待市场的阶段性偏离均衡的机会，再增加仓位。

格隆汇3月9日丨两市继续调整，沪指盘中最大跌幅为0.7%，收跌0.22%报3276点，深成指，创业板指跌0.16%、0.21%。两市2540股下跌，2350股上涨，成交额7560亿，北上资金净卖出41.7亿。 盘面上，行业板块多数下跌，科技股逆势上涨，消费股领跌。具体看，芯片股涨幅靠前，光刻机概念大涨，彤程新材等多股涨停；早盘表现低迷的数字经济股午后回暖，以电信股为代表的6G概念午后直线拉升，中国卫通涨停，中国电信涨5%再创新高；医药股普遍上涨，但幅度不大，超导概念高开低走，仍有永鼎股份等三股涨停。旅游、酒店餐饮、食品饮料板块跌幅居前三。