格隆汇7月25日丨中信证券表示，截至2022二季度，内地基金重仓股消费持仓占比21.8%，2021年以来首获提升（环比+3.1pcts）；北向资金消费持仓占比19.8%、环比+1.9pcts，南下资金消费持仓占比16.9%、环比+2.9pcts。消费持仓进一步集中，内地基金、北向资金Top10消费个股市值占比分别为75%/77%，北向资金大幅加仓伊利股份，减持首旅酒店、五粮液，与内地基金相反；但二者同样加仓中国中免。我们认为随着疫情影响降低、稳增长政策落地，消费景气将进一步修复，建议基于两大主线增加消费配置：一是长期逻辑下的优秀龙头企业受市场环境或阶段性因素影响下跌带来的低估机会，尤其是强势能赛道龙头，包括白酒、运动、美妆等；二是局部疫情逐步缓和预期下边际修复机会，主要包括疫情复苏预期下的出行产业链和周期复苏主线下的养殖、种植等行业。考虑Q3通胀预期上行的预期，建议关注农业、食品等必需品类阶段性机会。

格隆汇7月25日丨中国移动近日发布公告，宣布调整和飞信业务，自9月30日开始停止提供该服务，这意味着曾经收获5亿注册用户的飞信APP将正式走下历史舞台。公告如下：尊敬的用户，和飞信将从2022年9月30日开始停止提供服务，届时将无法登陆及使用和飞信，请您提前做好重要资料的备份和保存。为用户提供服务时合法收集的相关信息，我们会根据国家法律法规及《和飞信隐私政策》进行保存，保存期限后将对用户个人信息进行删除。

格隆汇7月25日丨今天上午，2022年中国国际消费品博览会将在海南海口正式开幕。目前，展会各项准备工作已经就绪。为了加快海南社会消费复苏，海南省从4月28日起开展第一轮消费券发放活动。为扩大消博会溢出效应，海南省政府决定适时追加1亿元资金。本轮活动将考虑安排60%左右的资金，发放离岛免税消费券；安排30%左右的资金发放餐饮、零售等领域消费券；安排10%左右的资金发放家电消费券。

格隆汇7月25日丨中信证券研报指出，“双碳”背景下，电力IT中长期景气确定性高，建议关注新型电力系统建设和电力市场化改革两条投资主线：电源侧新能源发电功率预测、多能互补协同优化，电网侧特高压建设、分布式智能电网，负荷侧的电气化带来的充电桩、分布式电源建设、虚拟电厂等；以及全产业链中的电力信息化、交易辅助决策、储能、综合能源服务等业态的机遇。

格隆汇7月25日丨中信证券研报指出，宽松政策预期再次校正，预计下半年稳增长更重落实而非加码。经济恢复的斜率开始放缓，政策预期校正后经济和企业盈利预测或依次修正，机构仓位步入高位，基金二季报披露后可能会加大心理波动诱发调仓。首先，在经济多重扰动下，政策依旧保持了定力，预计月底政治局会议会延续此前基调抓落实，进一步加码空间有限。其次，地产修复节奏开始放缓，信心全面恢复仍需时间，上市公司盈利预测可能在中报季中后段面临下修。海外加息仍有可能超预期，明年步入衰退的概率继续加大。最后，公募基金仓位近15年最高，活跃私募仓位也步入中高水位，机构持仓行业分布进一步集中，高持仓占比行业短期面临调仓博弈。配置上，建议继续坚持成长制造、医药和消费均衡配置，短期成长制造更偏向半导体及军工。

格隆汇7月25日丨中信证券研报指出，今年二季度，局部区域疫情反复引发市场对宏观经济走势和银行资产质量的悲观预期，叠加市场风格切换，银行板块主动型基金持仓比例下滑至疫情初期以来的最低点，7月以来受“断贷”事件冲击，板块进一步调整，行业估值已处于历史低位。宏观经济面，6月金融数据总量和结构双双改善一定程度体现疫后经济逐步复苏，随着稳增长政策持续落地、地产政策有序优化和局部疫情影响边际减弱，行业估值有望逐步修复，建议关注后续“断贷”事件处理方案和房地产行业政策动向。

格隆汇7月25日丨近日，河南省委、河南省人民政府印发了《河南省加强新时代老龄工作实施方案》提出，规范发展适老产业。制定老年用品和服务目录，推动与老年人生活密切相关的食品、药品及老年用品行业规范化、适老化发展。鼓励省内高校、科研院所和企业开展老年用品的关键技术和产品研发、成果转化及应用推广。支持开发适合老年人使用的智能化、辅助性及康复治疗等方面的产品。鼓励设立老年用品展示、服务体验场所，发展老年用品租赁市场。依法严厉打击侵犯知识产权和制售假冒伪劣商品等违法行为。

格隆汇7月25日丨尽管美联储FOMC很有可能在本周会议上加息75个基点，但由于这已被市场完全消化，因此不太可能推动美元升至新高。鉴于大幅加息已成为全球政策制定者的既定常态，75个基点的加息幅度已不再那么显着。尽管如此，投资者持有美元的意愿依然强劲，因欧盟的经济和地缘政治挑战限制了欧元的上行空间。这还是在欧洲央行加息50个基点启动欧盟紧缩周期的情况下发生的。另外，澳新银行预计美元的持续强势将继续限制澳元和纽元的上行势头。

格隆汇7月25日丨7月24日0到24时，河南全省新增本土确诊病例2例（开封市1例，驻马店市1例），新增本土无症状感染者13例（驻马店市12例，开封市1例），无新增疑似病例。新增境外输入无症状感染者3例，无新增境外输入确诊病例和疑似病例。4例本土确诊病例治愈出院（郑州市3例，驻马店市1例），113例本土无症状感染者解除医学观察（驻马店市110例，平顶山市2例，郑州市1例）。

格隆汇7月25日丨截至7月22日，上交所融资余额报8191.26亿元，较前一交易日减少9.94亿元；深交所融资余额报7084.25亿元，较前一交易日减少20.68亿元；两市合计15275.51亿元，较前一交易日减少30.62亿元。