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2025-07-24 09:11 星期四
2019-10-30 12:32
大行评级 | 瑞银：升财险(2328.HK)目标价至11.8港元 评级“买入”
格隆汇10月30日丨瑞银发表报告指，财险(02328.HK)首三季纯利220亿元人民币高于市场预测，相信强劲增长主要来自税务优惠及成本管控，预计第三季综合成本率下跌5.5个百分点至32%。基于对税务优惠预测，上调2019-21年盈测2%至3%，目标价相应自11.6港元上调至11.8港元，维持“买入”评级，因相信目前估值已反映盈利能力大幅倒退因素，惟该行认为相关可能性较小。财险(2328.HK)现报9.85港元，最新总市值2190.9亿港元。
HK 中国财险
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2019-10-30 12:07
港股午评：恒指半日跌0.26% 比亚迪股份绩后大跌6.31% 安踏升3.22%再创新高
格隆汇10月30日丨今日上午盘港股市场延续昨日弱势走低，恒指盘初大幅下滑跌近0.6%，随即回升保持震荡。截至午间收盘，恒指跌0.26%，报26717.18点。国指跌0.38%，报10577.16点。主板半日成交399.83亿港元，港股通半日净流入12.17亿港元。从板块表现看，系统软件和阿里概念涨幅居前，农业股延续昨日强势，餐饮、华为、苹果概念、家具股小幅上涨，生物科技和汽车股跌幅较大，电池股、物管股、中资券商股、石油股、纸业股纷纷下跌。个股方面，中国人寿大涨3%为最佳恒指成份股；腾讯小幅上涨，万洲国际、银河娱乐、工商银行走强；三桶油皆挫1%；瑞声、吉利汽车、碧桂园、友邦保险等蓝筹走低；比亚迪股份绩后大跌6.31%领跌国指；中信证券、海通证券皆跌逾2%；安踏体育升3.22%再创新高；港股通标的股比亚迪电子大涨11.36%，新东方在线升超8%再创新高。
HK 恒生指数 HK 恒生中国企业指数
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2019-10-30 11:53
大行评级 | 美银美林：升中煤(1898.HK)目标价至3.9港元 评级“买入”
格隆汇10月30日丨美银美林发表研究报告指出，虽然有不少大型新煤矿进入市场，但随着踏入冬季供暖季节，市场对煤炭的潜在需求回升，中煤(01898.HK)管理层料第四季煤炭均价大致稳定，惟有下行风险，而公司则未留意到有任何收紧进口煤的政策出台。由于中煤首三季业绩胜预期，因此调升集团2019/20年盈利预测21%及10%，目标价由3.85港元升至3.9港元，评级维持“买入”。中煤(1898.HK)现报3.18港元，最新总市值421.6亿港元。
HK 中煤能源
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2019-10-30 11:42
大行评级 | 美银美林：升中信建投目标价至5.6港元 但重申“跑输大市”
格隆汇10月30日丨美银美林发表的研究报告指，将中信建投证券(6066.HK)2019-2021年盈利预测上调1-5%，以反映交易所得及投资收益强劲，目标价由5.5港元升至5.6港元，重申“跑输大市”，认为其估值昂贵。在经纪业务方面，其费用收入按年增长19%，较市场成交反弹速度慢，而佣金比率按季维持稳定，惟该行忧虑进一步下调佣金比率或为中资券商带来挑战。中信建投证券(6066.HK)现报5.5港元，最新总市值420亿港元。
HK 中信建投证券
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2019-10-30 11:37
Canalys：三季度中国智能手机市场华为高速增长66%
格隆汇10月30日丨据全球科技行业权威调研机构Canalys最新数据，中国（大陆市场）智能手机市场在2019年第三季度环比有所改善，出货量从第二季度的9760万台微弱上升到9780万台。与2018年相比，中国市场容量仍在收缩，尽管其同比下降幅度已缩小至3％。华为（含荣耀）出货4150万部智能手机，再次刷新纪录达到42％的市场份额，年增长率为66％。这是华为连续六个季度实现两位数增长。在华为的强劲表现的阴影下，其余的头部厂商Oppo，Vivo，小米和苹果出货进一步受挫。他们的合并份额仅占市场的50％，低于2019年第二季度的54％和2018年第三季度的64％。
HK 小米集团-W US 苹果
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2019-10-30 11:37
大行评级 | 美银美林：降中铝目标价至3.15港元 重申“买入”评级
格隆汇10月30日丨美银美林发表研究报告，指中铝(02600.HK)今年首九个月的税后净溢利8.08亿元人民币，仅符合该行对公司全年纯利预测的44%(修订前)，相信是因为氧化铝的价格下跌，及冶炼厂的产量可能会减少等原因所致。考虑到差过预期的盈利表现，该行将公司2019及2020财年的盈利预测分别下调31%及13%，目标价下调15%至3.15港元。重申公司“买入”投资评级，因为其在成本控制及资本市场营运方面持续作出努力，例如处置低利润及亏损的资产。中铝(2600.HK)现报2.39港元，最新总市值406.8亿港元。
HK 中国铝业
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2019-10-30 11:32
大行评级 | 瑞信：降鞍钢(0347.HK)评级至“中性” 目标价下调至3港元
格隆汇10月30日丨瑞信发表报告指，鞍钢(00347.HK)今年首九个月纯利按年下降75%至17亿元人民币，意味第三季纯利为2.97亿元人民币，按年跌87.7%。盈利下跌相信主因需求疲弱及成本上升，使毛利率下降。由于盈利能力前景黯淡且估值偏高，该行下调对鞍钢股份评级，由“跑赢大市”降至“中性”，目标价由3.8港元降至3港元。鞍钢(0347.HK)现报2.63港元，最新总市值247亿港元。
HK 鞍钢股份
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2019-10-30 11:29
安踏(2020.HK)再创新高 11月有机会晋身蓝筹行列
格隆汇10月30日丨此前经过一小波回调的安踏(2020.HK)再度走强，截至今日已连涨5日，现报76.45港元，涨2.69%，暂成交2.72亿港元，最新总市值2065亿港元。该股盘中再创历史新高76.65港元，年内累涨106%。恒生指数成份股季度检讨将于11月8日进行。有市场人士猜测，市值逾2000亿港元的安踏体育有机会晋身蓝筹行列。中金的最新报告指出，线上与线下、海内外价差逐步拉平等因素将有助激发中国消费者的消费热情，安踏体育是受益股票之一。另外，最新消息显示，安踏成为国际奥委会官方体育服装供应商，直至2022年底。
HK 安踏体育
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2019-10-30 11:24
大行评级 | 瑞银：升人保(01339.HK)目标价至4.1港元 寿险增长及纯利胜预期
格隆汇10月30日丨瑞银发表报告指，人保集团(01339.HK)第三季纯利按年升1.84倍至59亿元人民币，主要受惠于税务新规及产险业务成本管控。首年寿险保费增50%，好过预期。该行预计人保产品组合持续改善，将带动其利润率上升。上调人保2019至2021年盈利预测3%-5%，同时亦上调新业务价值增长预测，目标价相应自4港元轻微上调至4.1港元，维持“买入”评级，相信其寿险业务改善仍未于现价反映。人保(01339.HK)现报3.31港元，最新总市值1463.8亿港元。
HK 中国人民保险集团
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2019-10-30 11:20
大行评级 | 瑞信：下调比亚迪目标价至60港元 第四季指引远低于市场预期
格隆汇10月30日丨瑞信发表的研究报告指，比亚迪(01211.HK)第三季业绩符合其盈利指引，纯利1.2亿元人民币(下同)，按年及按季分别跌89%及83%，期内盈利倒退主要受毛利率下跌影响，期内毛利率按年及按季分别收窄2.9及1.6个百分点，主因内地新能源车补贴减少。展望将来，比亚迪预期盈利弱势持续，并料第四季净利将介乎1,000万元至2亿元，意味按年下跌84-99%，差过市场预期。目标价由65港元降至60港元，维持“中性”评级。比亚迪(1211.HK)现报36.9港元，最新总市值1006.68亿港元。
HK 比亚迪股份
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2019-10-30 11:14
大行评级 | 大和：降中远海运港口目标价至9.5港元 上季业绩逊预期
格隆汇10月30日丨大和发表报告表示，中远海运港口(01199.HK)首三季纯利按年跌10%，撇除青岛港国际一次性股权摊薄影响，经调整后纯利则按年微跌0.8%，亦差过该行预期，若进一步撇开新会计准则的财务影响后，经调整盈利按年增长5.4%。期内整体经营开支上升。目标价相应由11.6港元下调至9.5港元，更预期公司要2020年以后才会有复苏，但维持“买入”评级。中远海运港口(1199.HK)现报6.03港元，最新总市值190.6亿港元。
HK 中远海运港口
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2019-10-30 11:07
大行评级 | 大和：下调中外运目标价至2.8港元 评级“买入”
格隆汇10月30日丨大和发表研究报告，指中外运(00598.HK)第三季纯利按年跌7%至6亿元人民币，撇除一次性项目，经常性盈利持平，整体第三季表现逊预期，预期第四季仍具挑战。下调集团2019-21年盈利预测3-11%，反映预期对前景更为审慎，目标价由3.4港元降至2.8港元，评级维持“买入”。中外运(0598.HK)现报2.34港元，最新总市值173亿港元。
HK 中国外运
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2019-10-30 11:03
港股异动 | 美东汽车逆势涨逾4% 富瑞看高公司股价至9.3港元
格隆汇10月30日丨美东汽车(1268.HK)收复昨日失地，现逆势涨4.24%，报7.86港元，暂成交304万港元，最新总市值91亿港元。富瑞首次覆盖中国汽车代理股，认为将受惠2020年豪华车的温和上升周期，主要由替代需求带动。首予美东汽车、永达汽车买入评级，目标价分别为9.3港元、8.1港元。看好美东的代理品牌组合具防守性，一市一店策略有助在低线城市建立长期护城河，强力资产负债表可支持进取收购及增加派息。
HK 美东汽车
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2019-10-30 10:56
大行评级 | 瑞银：升国寿(2628.HK)目标价至20港元 评级“中性”
格隆汇10月30日丨瑞银发表研究报告，指中国人寿(02628.HK)首三季新业务价值(NBV)增长20%，高于同业，并意味第三季的增速为14%，符合该行预期，相信是受到产品组合所带动。然而瑞银估算其NBV利润率下跌5个百分点，令市场感到惊讶。大致维持对国寿盈利预测，但将全年的NBV增速预测上调2个百分点至18%，意味预期第四季的NBV增长为9%。将国寿目标价由原来的19.5港元上调至20港元，维持“中性”投资评级。国寿(2628.HK)现报20.35港元，最新总市值5751.8云贵高原。
HK 中国人寿
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2019-10-30 10:51
大行评级 | 大和：降比亚迪(1211.HK)评级至“持有” 目标价下调至41港元
格隆汇10月30日丨大和发表报告指，比亚迪(01211.HK)今年第三季纯利按年下跌89%至1.2亿元人民币，与集团早前指引的1亿至2亿元人民币相符。然而，集团指引今年全年纯利为15.8亿至17.7亿元人民币，按年下跌36%至43%，较该行预期为低。集团第三季纯利下降89%主因今年7月开始的补贴削减，导致上半年的前期销售较预期强劲，加上第三季的新能源车销售亦录得31%的按年下跌。下调对比亚迪的股份评级，由“买入”降至“持有”，目标价亦由57港元下调至41港元。比亚迪(1211.HK)现报36.75港元，最新总市值1002.59亿港元。
HK 比亚迪股份
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