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2025-06-09 15:22 星期一
2019-08-30 14:58
大行评级 | 野村：工行(1398.HK)净息差收窄不良贷款改善 维持“买入”评级
格隆汇8月30日丨野村发表研究报告指出，工商银行(01398.HK)中期业绩大致符合预期，净息差由今年首季的2.31％收窄至次季的2.29％，不良贷款比率由去年度的1.52％改善至今年上半年的1.48％，认为其盈利能力稳定，而资产质素好转，维持“买入”评级和目标价7.21港元不变。工行(1398.HK)现报4.95港元，最新总市值17642亿港元。
HK 工商银行
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2019-08-30 14:55
大行评级 | 野村：降周生生(0116.HK)目标价至10港元 评级调低至“中性”
格隆汇8月30日丨野村发研报指，周生生(0116.HK)上半年业绩表现疲弱，纯利跌幅扩大至4.1％，惟毛利率上升2.3个百分点至27％。将评级由“买入”调低至“中性”，目标价亦由14.8港元降至10港元。第三季至今的中港两地同店销售进一步转弱，香港在部分活动持续下，7月及8月同店销售跌幅分别达超过20％及30％。中国市场亦见消费气氛转弱，同店销售由7月的正增长降至8月的双位数跌幅。该行估计，下半年公司在香港及中国市场同店销售分别跌20％及5％。下半年毛利率可受惠于金价上升，不过因销售表现疲弱，今年至2021财年的盈利预测调低14％至16％。在香港零售股中，该行更看好周大福(1929.HK)，因该公司对香港市场依赖度较低，毛利率亦可跟随上升的金价有更佳的升幅。
HK 周生生 HK 周大福
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2019-08-30 14:38
大行评级 | 大和：蒙牛乳业(2319.HK)是高档化赢家，惟目标价降至35.5港元
格隆汇8月30日丨大和总研发表研究报告指，蒙牛乳业(2319.HK)上半年由于高端混合产品改善致质量增长，混合产品收入按年增长超越集团预期。该行重申其“买入”投资评级，目标价由36.6港元，下调3％至35.5港元。蒙牛全年收入目标仍维持低双位数增长，5年复合年增长达10％或以上。随著中国走高档化路线的趋势，相信蒙牛仍是赢家。蒙牛乳业(2319.HK)现报30.9港元，最新总市值1213亿港元。
HK 蒙牛乳业
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2019-08-30 14:29
大行评级 | 大和：信置(0083.HK)致力升股息并具防守性 目标价15.9港元
格隆汇8月30日丨大和发表研究报告指，虽然信和置业(0083.HK)2019财年的基础溢利按年跌13.4％至46.71亿元，不过派息仍有所上升，令全年股息按年升3.8％，集团亦表示会在未来数年的不明朗环境下继续致力提升股息。不明确的市况前景下信置仍有防守性，重申予其“买入”评级及目标价15.9港元。信置(0083.HK)现报11港元，最新总市值751.23亿港元。
HK 信和置业
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2019-08-30 14:23
大行评级 | 富瑞：予中海油(0883.HK)目标价16.5港元 重申“买入”评级
格隆汇8月30日丨富瑞发研报指，中海油(0883.HK)上半年每股盈利较该行预期为低，因开采成本及利得税均较预期为高，但料中海油能根据原先的时间表来使用其资本开支，其全年资本开支目标为700亿至800亿元人民币，该行重申公司“买入”投资评级，目标价16.5港元。该行指，中海油持有的绿地项目，包括美国墨西哥湾、尼日利亚及巴西等，将有助中海油重回增长，该行认为今年是中海油美好的一年，管理层估计于2025年浮动的日产量达2ｍｍ桶油当量，复合年增长率为6％。该股现报11.68港元，最新总市值5214.8亿港元。
HK 中国海洋石油
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2019-08-30 14:21
大行评级 | 大和：升新奥能源(2688.HK)目标至101港元 为行业首选股吁买入
格隆汇8月30日丨大和总研发表研究报告指，新奥能源(2688.HK)目标为商业及工业用户提供增值服务，而在分销能源╱综合能源（DE╱IE）方面看到强劲增长。重申其“买入”投资评级，目标价由94港元上调7.45％至101港元，并为城市燃气行业首选股。新奥能源(2688.HK)现报88.95港元，最新总市值1000.37亿港元。
HK 新奥能源
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2019-08-30 14:15
大行评级 | 大和：新华保险(1336.HK)VNB利润率令人失望 降目标至35港元
格隆汇8月30日丨大和发表研究报告表示，新华保险(1336.HK)上半年新业务价值（VNB）利润率令人失望，而其未来产品计划、利润率前景疲软及新管理层的发展策略亦不清晰，故将其评级由“买入”下调至“持有”，目标价则由50港元降至35港元。新保过去一个月委任了新主席及新行政总裁，新管理层目标维持稳定的行业地位，于未来3至5年保持一线的保险公司，但仍未有清晰的执行策略，若新保能保持稳定的策略及顺畅的执行，以及平衡业务量的增长及稳定的利润率，该行将会对新保的看法转为更正面。新华保险(1336.HK)现报31港元，最新总市值1433亿港元。
HK 新华保险
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2019-08-30 13:55
大行评级 | 美银美林：下调紫金(2899.HK)目标价至3.55港元 重申“买入”评级
格隆汇8月30日丨美银美林发研报指，紫金(2899.HK)上半年盈利按年跌26.6%，逊预期，只达该行预期的38%。宏观经济风险支持大部份金属价格，不过铜价仍然下跌，因需求仍然较弱，锌价亦受压，因市场供应过剩。不过，因全球量化宽松，导致金价向上。该行指，由于新矿场的收购，铜和锌的成本增加。反映成本压力，降2019-20年每股盈利预期23%及12%，目标价由3.8港元降至3.55港元，重申“买入”评级。该股现报2.96港元，最新总市值681.7亿港元。
HK 紫金矿业
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2019-08-30 13:44
手机概念股全线上涨 舜宇(2382.HK)大涨超6%创1年新高
格隆汇8月30日丨中美贸易紧张态势现缓和趋势，港股市场手机概念股全线走强，其中，舜宇(2382.HK)大涨6.3%，盘中最高涨至111.7港元，创2018年8月14日以来新高。丘钛科技涨3.8%，富智康集团、瑞声科技和比亚迪电子涨超2%，高伟电子涨1.8%。Gartner最新报告称，二季度全球智能手机销量虽然同比减少1.7%至3.68亿台，但在前5大手机制造商中，华为与三星增长最明显，销量分别增加16.5%和3.8%，两大品牌占全球手机销量的三分之一以上。苹果二季度iPhone销量只有3800万台，同比减少13.8%，市场份额10.5%，比去年同期的11.9%下滑1.4个百分点。不过，苹果目前已官宣：9月10日Apple Park举办秋季发布会，新品的发布有望带动苹果下半年销量增加。(行情来源：富途证券)
HK 舜宇光学科技 HK 丘钛科技 HK 富智康集团 HK 瑞声科技
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2019-08-30 13:44
大行评级 | 里昂：降福耀玻璃(3606.HK)目标价至23.3港元 评级“跑赢大市”
格隆汇8月30日丨里昂发表报告指，福耀玻璃(3606.HK)上半年经调整盈利按年跌22.3%，并低于该行预期15.6%。汽车及浮化玻璃销售疲弱为主要拖累因素，惟相信汽车市场将持续回复，加上第四季基数较低，海外业务及人民币贬值因素亦有推动业务的作用。基于福耀玻璃收购业务后整固期将影响毛利率表现，料有关影响将持续至下半年以至明年上半年，降今年全年经调整盈利预测11.5%，升明年预测16.3%，降2021年预测7.8%，目标价自25.5港元下调至23.3港元，维持“跑赢大市”评级。该股现报22.15港元，最新总市值555.659亿港元。
HK 福耀玻璃
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2019-08-30 13:35
大行评级 | 摩通：升安踏(2020.HK)目标价至78港元 维持“增持”评级
格隆汇8月30日丨摩通发表研报指，于本周三(28日)为安踏(2020.HK)举办了一场投资者会议后，对其前景更感正面。主要讨论的要点包括：在店铺效益改善支持下，摩通料Fila 2019年及2020年销售将增61%及34%；安踏具有扩大市占率的新策略，以及公司目标下半年来自Amer的投资收益将超过4.9亿元人民币，相对今年上半年为亏损4.92亿元人民币，收支平衡在望，甚至在全年有轻微的正面贡献。该行将安踏2019年至2021年度每股基本盈利预测调高2%至5%，目标价由74港元升至78港元，维持评级“增持”。该股现报65.3港元，最新总市值1763.91亿港元。
HK 安踏体育
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2019-08-30 13:33
港股异动 | 永嘉集团续涨逾7% 获股东增持
格隆汇8月30日丨永嘉集团(3322.HK)继前两交易日小幅上涨后，于今日至现价0.52港元再度上涨7.22%，暂成交260万港元，最新总市值7亿港元。港交所最新披露，该股在8月26日获股东WEBB DAVID MICHAEL在场内以每股均价0.4976港元买入460万股。完成后，WEBB DAVID MICHAEL持股量由之前的6311.4万股增至6771.4万股，持股比例由4.91%升至5.27%。(行情来源：富途证券)
HK 永嘉集团
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2019-08-30 13:27
大行评级 | 瑞信：升潍柴(2338.HK)目标价至12.3港元 维持“中性”评级
格隆汇8月30日丨瑞信发表报告表示，潍柴(2338.HK)中期业绩大致符合市场预期，盈利按年增长20%主要是重型卡车的销量增长，以及子公司KION的盈利增长所贡献。该行预期重型卡车的销售将会在今年9月起开始录得下跌，因为基建投资疲及高基数效应等原因所致。考虑到KION的盈利贡献在上半年好过预期，该行将公司2019年的盈利预测略为上调3%，目标价由原来的11.9港元上调至12.3港元，维持“中性”评级。该股现报12.04港元，最新总市值955.238亿港元。
HK 潍柴动力
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2019-08-30 13:18
大行评级 | 大和：升绿城服务(2869.HK)目标价至7.7港元 重申“跑赢大市”评级
格隆汇8月30日丨大和发表报告指，绿城服务(2869.HK)上半年业绩显示，公司三大业务持续录可观增长，包括物业服务、园区服务及谘询服务收入分别升22%、35%及30%，同时物业服务及园区服务的毛利率表现有改善。该行补充，由于降低绿城服务的物业资产管理业务的收入增长预期以及股票期权费用的因素，因此下调其2019至2020年收入及净利预测2%至4%以及3%至5%，惟升其毛利预期。该行以现金流折现法来计，将其目标价由6.55港元升至7.7港元，重申“跑赢大市”评级。该股现报7.19港元，最新总市值199.7亿港元。
HK 绿城服务
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2019-08-30 13:10
大行评级 | 高盛：降龙工(3339.HK)目标价至2港元 维持“中性”评级
格隆汇8月30日丨高盛发报告指，中国龙工(3339.HK)上半年盈利按年升26%至8.89亿元人民币(下同)，表现好过预期，但若撇除金融工具公平值变动期内核心盈利则仅按年升4%。将公司2019至2020年盈测下调1至6%，目标价由2.3港元降至2港元，相当于明年预测市盈率6.7倍，维持“中性”评级。该行指出，在分析员电话会议上，惊讶之处主要是来自于挖掘机分部，留意到龙工市场份额按年下跌20个基点，而相关分部毛利率亦按年大幅收窄7.6个百分点，认为公司在挖掘机业务上无论定价还是信贷均采取了谨慎的态度。而公司在中小型挖掘机市场上接触面较大，市场价格竞争相当大，而轮式装载机业务市场份额亦见流失，认为均影响到公司的增长前景。
HK 中国龙工
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