全球视野, 下注中国
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2025-07-06 00:42 星期日
2019-08-29 10:57
大行评级 | 花旗：升中国金茂(0817.HK)目标价至6.88港元 评级“买入”
格隆汇8月29日丨花旗发表的报告指，中国金茂(00817.HK)在城市运营项目上有独特优势，上半年相关项目贡献新增土储的45%，相信于2020年或以后对销售及盈利贡献将显着提升。公司上半年新增5个城市运营项目，令项目总数增至15个，潜在可售货值达1万亿元人民币，相信有助支撑公司的可持续增长，另外城市运营项目毛利率大约在35%以上，故相信亦能维持利润表现。相信随着其盈利弹性增加，租金收入料到2020年将增至40亿元人民币，加上估值吸引，估计将引来进一步重估，重申“买入”评级，目标价由6.68港元升至6.88港元。中国金茂(0817.HK)现报4.62港元，最新总市值543.18亿港元。
HK 中国金茂
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2019-08-29 10:52
大行评级 | 花旗：降北控水务(0371.HK)目标价至5.2港元 评级“买入”
格隆汇8月29日丨花旗发研报，指北控水务(0371.HK)的股价在2015年4月见顶后，累跌超过45%，相信是由于投资者关注到公司的负自由现金流问题。该行指，北控水务已经发展成更以现金流为导向，并旨在于三至五年时间转势录得正现金流。虽然要实现此目标看来仍言之尚早，但似乎是一个很好的长远方向。花旗引述管理层料明年资本开支将按年下降，在综合维修项目上开支料减少，但随后资本开支料难大幅减少，因为它仍对BOT建筑项目感兴趣。基于其收入增加但毛利率收窄，花旗将2019至2021年的盈测调整3%以内。目标价下调约4%，由5.4港元降至5.2港元，认为其估值看来不昂贵，投资评级“买入”。
HK 北控水务集团
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2019-08-29 10:51
大行评级| 瑞信：下调北控水务(0371.HK)目标价至6.5港元 评级“跑赢大市”
格隆汇8月29日丨瑞信发表研究报告，指北控水务(00371.HK)中期核心盈利27.4亿元，按年增长19%，大致符合该行预期。中期派息增长13%至每股10.7仙，派息比率稳定在37%。报告称，按业务细分，上半年建筑及营运收入均维持强劲的增长势头。PPP建筑项目的毛利率进一步扩阔至27%。目标价由原来的6.7港元下调至6.5港元，认为现时公司的估值仍不高，维持其“跑赢大市”投资评级。北控水务(0371.HK)现报3.96港元，最新总市值396.69亿港元。
HK 北控水务集团
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2019-08-29 10:46
大行评级丨花旗：维持中兴沽售评级，但升目标价至15港元
格隆汇8月29日丨花旗发表报告表示，中兴通讯(0763.HK)上半年纯利录15亿元人民币，大致符合市场预期。公司上半年收入按年升13.1%至446亿元人民币，第二季收入按年升88.2%至224亿元人民币，按季则大致持平。该行认为，中兴旗下中国业务销售增长稳定，以及在发展中市场4G销售复苏。不过，公司从5G中的得益或将令人失望，因为中国电讯商可能会共享网络。花旗维持中兴沽售评级，旦将目标价由14港元升至15港元，此相当预测2020年市盈率12倍。中兴通讯(0763.HK)现报19.42港元，最新总市值1277亿港元。
HK 中兴通讯
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2019-08-29 10:39
大行评级 | 花旗：升深圳国际(0152.HK)目标价至20.3港元 评级“买入”
格隆汇8月29日丨花旗发表报告表示，深圳国际(00152.HK)上半年纯利分别按年升39%至12亿元，核心利润则跌8%，而集团经营现金流强劲，按年升2倍至达到32亿元。目前其股息收益率逾7%，在减息环境下更是该公司催化剂。将其目标价由19.6港元上调至20.3港元，维持“买入”评级。深圳国际(0152.HK)现报14.82港元，最新总市值319.45亿港元。
HK 深圳国际
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2019-08-29 10:20
港股异动 | 中国信达涨逾4%暂领涨国指 中期纯利同比微增0.8%
格隆汇8月29日丨中国信达(1359.HK)现报1.57港元，涨4.67%暂领涨国指，暂成交2333万港元，最新总市值599亿港元。中国信达昨日盘后发布中期业绩称，期内收入总额532.69亿元(人民币，下同)，同比减少2.74%；归属公司股东利润86.85亿元，同比增长0.8%；每股基本收益0.23元。收入总额下降主要因为已赚保费净收入、以摊余成本计量的不良债权资产收入等的下降。不良资产经营业务是收入主要来源，分别占去年及今年中期收入总额的69.3%及66%。此外值得注意的是，中国信达曾于8月15日盘中低见1.41港元，创上市以来历史新低。翌日(16日)恒生指数公司宣布季检结果，中国信达等5股将从恒生中国企业指数中剔除，于9月9日起生效。(行情来源：富途证券)
HK 中国信达
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2019-08-29 10:10
港股异动︱新华保险AH股齐跌 中期归母净利增82％但市场份额略降
格隆汇8月29日丨新华保险(1336.HK)盘初股价持续下跌，现跌4.47%，盘中创近半年新低。报32.05港元，暂成交1.82亿港元，最新总市值1476亿港元。A股则跌近3%。新华保险昨日发布的2019年半年报显示，该公司2019年上半年实现营业收入890.92亿元，同比增长7.4%；归属于母公司股东的净利润为105.45亿元，同比增长81.8%。新华保险今年上半年的市场份额有所下降，较去年同期的4.2%降至3.9%。中金发表报告称，公司新业务价值同比下降9%，低于市场预期。内含价值较年初增长11%，略微超过市场预期。维持公司跑赢行业评级不变，但考虑到下半年新业务价值增长压力加大，下调新华保险-A/H目标价10%、12%至60元人民币和46港元。(行情来源：富途证券)
HK 新华保险 SH 新华保险
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2019-08-29 09:56
大行评级 | 中金：维持福耀玻璃(3606.HK)“跑赢行业”评级 目标价30港元
格隆汇8月29日丨中金发表报告称，福耀玻璃(3606.HK)上半年收入为102.9亿元人民币，同比增长2%，归母净利15.1亿元人民币，同比下降19.4%，基本符合此前预期。考虑到SAM并表以及车市复苏慢于预期，该行下调2019年和2020年净利润19.5%和8.9%至30.85亿和37.29亿元人民币，维持跑赢行业评级和30港元目标价，对应21.8倍2019年市盈率和18.1倍2020年市盈率。福耀玻璃(3606.HK)现报21.8港元，最新总市值605亿港元。
HK 福耀玻璃
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2019-08-29 09:46
中烟香港(6055.HK)跌4.2% 为放榜后连续第三日下跌 累跌20%
格隆汇8月29日丨中烟香港(6055.HK)近日持续下跌，现报19.88港元，跌4.19%，暂成交3901万港元，最新总市值138亿港元。该股目前动态市盈率高达68倍。公司26日晚间公布的业绩显示，上半年收入39.3亿港元，同比下降2.9%；净利润1.3亿港元，同比下降30%。业绩公布后至今的三天内，该股连续三日下跌，截至目前已累跌20%。公司称业绩下降主因中美贸易摩擦以及人民币的贬值。有分析人士对格隆汇表示，中烟香港的问题不在于业绩，毕竟影响上半年业绩的中美贸易摩擦和人民币贬值两大因素都是短期因素，即便下半年不能马上好转，长期来看这两大因素都不是问题，公司真正的问题在于目前的估值过高。(行情来源：富途证券)
HK 中烟香港
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2019-08-29 09:46
港股异动 | 合景泰富集团(01813.HK)升逾5% 中期净利同比增1.75倍
格隆汇8月29日丨受业绩增长影响，合景泰富集团(01813.HK)大幅高开上涨，现涨5.04%，报6.67港元，暂成交3212万港元，最新总市值211.75亿港元。合景泰富集团(01813.HK)昨日公布，上半年公司实现毛利37.32亿元人民币(单位下同)，同比增长246.2%；公司拥有人应占期内利润59.64亿元，同比增长174.6%；公司核心利润25.14亿元，同比增长28.1%。毛利增加主要由于2019年上半年总收入及已确认平均销售价格上升。东吴证券曾表示，公司2019上半年销售稳健增长，土地储备优质，潜在毛利水平高；投资性物业规模提升迅猛，未来租金进入收成期。(行情来源：富途证券)
HK 合景泰富集团
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2019-08-29 09:32
港股异动 | 药品股高开 绿叶制药(2186.HK)高开逾8%
格隆汇8月29日丨药品股高开，绿叶制药(2186.HK)高开8.05%，李氏大药厂高开近4%，金嗓子高开逾2%，四环医药、白云山、国药控股高开逾1%。昨日晚间，绿叶制药公布中期业绩指，中期股东应占溢利同比增长36.2%至7.67亿元(人民币，下同)；此前国药控股公布中期归母净利同比增加6.33%至29.75亿元。板块上，《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》常规准入部分的药品名单已于20日挂网发布。初步确定128个药品纳入拟谈判准入范围，谈判成功的将被纳入目录。天风证券认为，相关纳入医保目录的品种将十分有望迎来放量，同时接下来的医保谈判目录将更加值得期待。(行情来源：富途证券)
HK 绿叶制药 HK 金嗓子 HK 四环医药 HK 国药控股
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2019-08-29 09:25
港股早评：恒指微幅低开0.04% 乳制品大跌 蒙牛大幅低开6%为最差蓝筹股
格隆汇8月29日丨周三美股低开高走全线收涨，能源股领涨；美油收涨1.6%。昨日港股市场现高开低走行情，主要股指小幅收跌。富时中国A50指数期货微幅高开。港股主要股指小幅低开，恒指跌0.04%，报25606.33点。国指跌0.15%，报9965.97点。主板盘前成交14.48亿港元。从板块表现看，港口航运盘前领涨，家电股、光伏太阳能、濠赌股、蓝筹地产股、内房股、重型机械小幅高开，乳制品大跌超5%，电信股、航空股、煤炭股小幅走低。个股方面，长实集团高开近2%领涨蓝筹股；电能实业、中海油、碧桂园、友邦保险、港交所、中国平安纷纷高开；蒙牛乳业大跌6%为最差蓝筹股；腾讯小幅低开；中国电信低开逾1%；中国华融涨1.8%；港股通标的股中国食品延续昨日强势，高开4.69%；青岛港大幅上涨16.28%。
HK 恒生指数 HK 恒生中国企业指数
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2019-08-29 09:24
蒙牛乳业(2319.HK)低开6% 营收净利润同比增速有所放缓
格隆汇8月29日丨昨晚披露业绩的蒙牛乳业(2319.HK)低开5.98%，开报31.45港元，盘前成交1431万港元，最新总市值1236.7亿港元。该股昨日一度创出历史新高价34.6港元。公司财报显示，上半年收入398.572亿元，同比增15.6%，公司拥有人应占净利润20.769亿元，同比增33.0%。相较于去年上半年，收入和净利润的增速都略有放缓。(行情来源：富途证券)
HK 蒙牛乳业
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2019-08-29 09:07
中金：下调新华保险和中国太平目标价 上半年新业务增长不及预期
格隆汇8月29日丨中金报告称，考虑到下半年新业务增长压力加大，下调新华保险A股目标价10%至60元，下调H股目标价12%至46港元。同时中国太平上半年新业务价值增长亦不及预期，下调其目标价10%至26港元。
HK 新华保险 SH 新华保险 HK 中国太平
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2019-08-29 08:26
中国白银集团中期纯利减少24%至7137.2万元
格隆汇8月29日丨中国白银集团(00815.HK)公布，截至2019年6月30日止六个月，实现收益11.42亿元人民币(单位下同)，同比减少38.72%；毛利2亿元，同比减少29.55%；公司拥有人应占期内溢利7137.2万元，同比减少24%；基本每股盈利0.044元。
HK 中国白银集团
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