格隆汇10月29日｜三星电子：2026年第四季度，关于存储业务，预计全行业对人工智能领导地位的竞争将推动人工智能基础设施投资持续增长。随着人工智能生态系统扩张，预计2027年人工智能基础设施资本支出将达到历史水平。与2026年相比，2027年人工智能驱动的需求增长将远超行业供应。计划引领高端存储芯片市场，优化人工智能驱动的产品组合，同时通过锁定多年期合同构建稳定的销售基础。

格隆汇10月29日｜谷歌母公司Alphabet于今日凌晨在公布2026年第三季度财报后举行电话会。公司当季营收1276亿美元，同比增25%，年化营收运行率已达5000亿美元，Google Cloud营收同比增103%至307亿美元。不过营收与利润均略低于华尔街预期，<u>财报公布后谷歌在目前的夜盘交易中大跌约9%</u>。 在电话会上，首席执行官桑达尔·皮查伊(Sundar Pichai)表示，公司凭借全栈AI策略，正推动各业务线保持势头。他指出，AI投入提升了搜索业务的使用量和查询增长，同比查询增长率创近五年来新高，其中商业查询增长同样强劲。公司正在打造覆盖AI Overviews、AI Mode与传统搜索的无缝体验，用户查询呈现更长、更个性化、更多模态的特征。 皮查伊还介绍了AI产品进展：Gemini应用月活用户已达10亿，成为Google历史上增长最快的产品；第一方模型API处理量达到每分钟近320亿tokens，环比增40%，较一年前提升超四倍。当天公司正式宣布推出新一代前沿模型Gemini 4 Carbon，在多项评测中表现领先，尤其在网络安全和长时程任务能力上有明显进步。此前两周推出的Gemini 4 Argon也展现出快速采用态势。此外，公司还公布了世界模型Genie 4等进展。 分业务方面，管理层提到Google Services营收增长11%至963亿美元，其中搜索及其他广告收入同比增12%，YouTube广告收入增长约9%至112亿美元，YouTube Music与Premium订阅用户(含试用)已超过1.5亿。云业务的高速增长主要来自企业对AI基础设施、AI解决方案以及TPU系统的强劲需求。 尽管管理层语气积极，盈利与现金流表现仍受到关注。当季归属于普通股股东的净利润为262亿美元，同比下降，主要受权益证券投资亏损影响(当季相关损失约87亿美元)。经营利润同比增30%至406亿美元，经营利润率提升至31.8%，但自由现金流转为负值。 资本开支维持高位，首席财务官Anat Ashkenazi表示，公司预计2027年资本开支将大幅增加(increase significantly)。同时，公司维持了2026年全年资本开支指引不变，仍为1950亿至2050亿美元区间。 皮查伊在发言中表示，公司对长期需求充满信心，正加快产能建设，并预计未来12个月模型迭代与产品落地速度将进一步加快。Waymo等其他业务也持续推进，自动驾驶里程已超过3亿英里。市场反应则更为谨慎。投资者一方面认可云业务的高速增长和AI对搜索的拉动作用，另一方面对略低于预期的营收与利润、高额资本开支以及自由现金流承压表示担忧。电话会上管理层对AI前景的乐观表述，并未完全打消市场对短期投入回报节奏的疑虑。

格隆汇10月29日｜韩国KOSPI指数跌1%，此前一度涨近1.5%。三星电子跌近2%。

格隆汇10月29日｜三星电子：公司成为全球首家单季营业利润突破100万亿韩元的科技公司，营收与营业利润连续四个季度刷新纪录。<u>预计2026年资本支出约为84.4万亿韩元，2025年为52.7万亿韩元</u>。芯片部门2026年资本支出76.8万亿韩元，2026年显示业务资本支出3.9万亿韩元。<u>芯片供应短缺问题明年将进一步加剧</u>。

格隆汇10月29日｜路透援引知情人士称，特朗普媒体科技集团 (DJT.US) 与彭博社、量化交易与做市商巨头海纳国际及Jump Trading签约，以更快获取特朗普发布的帖子。 注：Truth API 8月上线当月即称签约逾10家客户，如今买方首次具名：彭博社、海纳国际、Jump Trading。DJT二季度营收170万美元、净亏损2.38亿美元，API在报表中可忽略，被定价的是“总统帖文到市场”的时间差；收费标准与提前幅度至今未披露，定价权仍在卖方。 买方结构更值得看：Jump与海纳国际的主战场是加密与高频做市，为几毫秒付费，说明帖文的价格发现已外溢到24小时交易的资产；彭博入场则意味着该数据流被并入机构既有的数据管道，而非独立产品。监督机构与国会民主党人此前批评其出售可能影响市场的信息，客户由匿名变成具名巨头，争议正从产品本身转向数据分销的责任归属。

格隆汇10月29日｜三星电子第三季度净利润75.21万亿韩元，预估89.06万亿韩元，第三季度营业利润107.44万亿韩元(800.4亿美元)，增长近九倍，创下历史新高，芯片部门营业利润为106.5万亿韩元，显示部门营业利润为1.1万亿韩元。 三星电子第三季度销售额195.25万亿韩元。 第三季度将支付30万亿韩元的股息。第三季度每股派息4601韩元。明年1月底宣布股东回报计划。