格隆汇10月29日｜在美国得克萨斯州因评估电网风险而暂停新项目审批后，银行正推迟出售一笔150亿美元贷款中用于资助与Anthropic PBC相关数据中心的债券发行计划。此次债券发行推迟发生在Anthropic正为其大规模首次公开募股（IPO）前大举投资计算基础设施之际，这将迫使银行在资产负债表上持有这笔债务的时间长于原计划。由摩根士丹利牵头的贷款方已筹集约150亿美元，用于资助位于得克萨斯州韦科附近哈伯德（Hubbard）的数据中心建设。据知情人士透露，银行原本希望在9月向高收益债券投资者出售50亿-70亿美元，以对部分贷款进行再融资。现在销售可能在未来一年内分批进行。该债务包包括一笔142亿美元的一年期贷款和一笔14亿美元的五年期循环信贷额度，贷款方正寻求通过高收益债券投资者对部分贷款进行再融资。

格隆汇10月29日｜美国财政部长贝森特表示，尽管部分AI相关债务收益率已升至两位数，但新云服务商在整个AI产业中的占比有限，融资风险暂不构成重大问题，相关融资交易仍在进行，Meta等企业也开始通过发行股票融资。他还表示，美联储未来加息不一定属于政策错误，并称应保持开放态度，评估能源冲击是否只是暂时推高通胀。贝森特同时预计，美伊冲突结束后，全球石油供应将趋于充裕，有助于缓解通胀并降低借贷成本。

格隆汇10月29日｜据市场消息，迈威尔科技集团正就收购数据中心光通信设备制造商Lumentum进行深入谈判。在人工智能行业竞相扩大规模之际，这笔潜在的巨额交易有望成为行业内又一宗大型并购案。知情人士表示，交易最早可能于下周宣布。Lumentum市值约830亿美元，迈威尔科技市值约2210亿美元。Lumentum盘后直线拉升涨超10%，迈威尔科技则跌超10%。 Lumentum生产激光器及其他光学技术设备，用于以高速传输海量数据。这些硬件是人工智能热潮的重要基础，能够帮助数据中心和电信企业在服务器、不同设施及其他目的地之间传输信息。迈威尔目前从Lumentum采购激光器，因此若交易达成，将有助于简化其供应链。

格隆汇10月29日｜在截至9月的第一财季，微软营收同比增19%、EPS增18%，均强于分析师预期。微软Azure云计算业务营收增长48%，达到331.7亿美元，高于市场预期的328.4亿美元。表明在华尔街对大型科技公司依靠债务融资、持续加大支出的做法日益谨慎之际，公司对人工智能的巨额投资正开始取得回报。 当季资本支出为452亿美元，高于上年同期的349亿美元。微软此前对第一财季资本支出的预测为500亿美元。公司公布的自由现金流为186亿美元，市场此前预计自由现金流为85.4亿美元。在超大规模云服务提供商中，微软也是唯一一家预计明年仍将保持现金流为正的公司。 微软美股盘后涨一度涨近6%。

格隆汇10月29日｜谷歌母公司Alphabet三季度营收1275.8亿美元，同比增长25%，低于市场预期1282.2亿美元；云业务营收超预期同比增长103%，但搜索业务与广告业务均不及预期。每股收益2.12美元，大幅落后于市场预期2.99至3.02美元。 三季度自由现金流骤降至负90.7亿美元，远超市场预期的负35亿美元。资本开支513.6亿美元，低于市场预期的557.8亿美元，对AI交易构成警示信号。 市场对巨额AI资本投入能否转化为实质回报的疑虑骤然升温，谷歌盘后跌超10%，回吐逾半年涨幅。