格隆汇10月23日｜拉长至20日维度，海外权益品种表现脱颖而出，巴西市场ETF领跑。巴西ETF华夏上涨12.56%，巴西ETF易方达上涨12.48%。消费、地产、影视、医疗器械板块同样走出独立行情，标普消费ETF景顺上涨9.52%，影视ETF国泰上涨6.68%，房地产ETF银华上涨6.47%

格隆汇10月23日｜近5日机器人板块行情延续，领涨榜单几乎被该赛道ETF占据，趋势性上涨特征显著。机器人ETF大成上涨18.40%，机器人ETF易方达上涨18.28%，机器人ETF广发上涨18.02%。科创AI方向紧随其后，科创人工智能ETF汇添富上涨10.70%，科创人工智能ETF南方上涨10.52%，科技成长板块短期收益领跑市场。

格隆汇10月23日｜东吴证券研报指出，星源材质隔膜盈利拐点已现，半导体材料赋能第二成长曲线。公司26Q1-3归母净利3.5亿元，同比+209%，其中26Q3归母净利1.5亿元，同环比+972%/-14％。涨价落地+产品结构改善，单位盈利拐点已现。看27年，预计湿法单位盈利恢复至0.2元，干法转为盈亏平衡，且马来基地可享受海外溢价，盈利弹性显著。半导体材料赋能第二成长曲线，预计邦瓷27年MFC压电陶瓷可出货40万只，锂电涂布及其他领域收入预计2亿元，合计可实现6-7亿元营收，28年有望实现15亿元营收，净利率我们预计可维持，盈利弹性显著。考虑干法隔膜亏损，下调26-28年公司归母净利润预期至6.0/13.8/16.5亿元（原预期7.4/13.9/16.7亿元），同比+1558%/+129%/+20%，对应PE为31x/14x/11x，给予27年20xPE，目标价18.4元，考虑半导体材料赋能第二成长曲线，维持“买入”评级。

格隆汇10月23日｜中国工业机器人领军企业埃斯顿AH股今日午后联袂大涨，埃斯顿H股(2715.HK)一度大涨超16%至13.59港元。埃斯顿A股(002747.SZ)延续近日涨势，尾盘封10cm涨停，股价报29.18元重回近一个月高位；该股本周逆势上扬，5天4升累涨超20%，远远跑赢大盘表现(创业板指本周累跌3.18%，沪指周跌0.69%)。 行业层面，英伟达宣布升级Isaac通用机器人开发平台，旨在加速通用机器人开发；特斯拉称其第三代人形机器人Optimus已为大规模量产做好准备；OpenAI跨界入局，CEO称会做人形机器人，也会做其他形态的机器人。多重利好引爆机器人赛道，产业资本加速入局。 个股方面，今年9月，埃斯顿完成酷卓股权收购并间接持有100%股权，进一步拓展了协作机器人与具身智能产品布局。10月12日，香港科技大学、埃斯顿与飞渡科技达成长期战略合作，联合开展工业物理AI底座技术攻关。具身智能布局与产学研合作，助力公司进一步提升自身竞争力。 中信证券认为机器人主题行情当前已具备启动条件。国产整机厂&Optimus量产爬坡不断提速，且特斯拉有望在四季度发布Optimus V3，将人形机器人产业发展带入新的阶段。看好机器人产业的量产和应用前景，建议关注产业链核心厂商。(格隆汇)

格隆汇10月23日｜太平洋证券研报指出，移远通信Q3业绩显著增长，车载与端侧AI贡献新增长。2026年前三季度归母净利润12.12亿元，同比增长65.21%。通信模组主业稳健，不断丰富产品矩阵巩固竞争优势；产品结构不断优化，车载、端侧AI等业务打开第二成长曲线。今年9月，公司发布智能算力板卡QSC600XA-AP，采用M.2封装，凭借24TOPS端侧算力以及成熟的模型适配能力，解决了传统嵌入式设备AI算力扩展难、集成复杂度高的痛点。公司是全球领先的物联网整体解决方案供应商，主业稳健发展，车载、端侧AI等业务打开新的成长空间。预计2026-2028年公司归母净利润分别为13.03/18.76/24.15亿元，对应EPS分别为3.21/4.62/5.94元，当前股价对应PE分别为25.58/17.76/13.80倍。给予“买入”评级。

格隆汇10月23日｜波长光电(301421.SZ)公告称，第三季度实现营业收入1.71亿元，同比增长40.18%；归属于上市公司股东的净利润2125.62万元，同比增长84.36%。前三季度实现营业收入4.14亿元，同比增长19.94%；归属于上市公司股东的净利润5010.30万元，同比增长94.47%。营收增长主要是应用于轻量化非制冷式红外成像场景的红外光学业务、半导体及泛半导体领域光学业务以及AR/VR类消费级光学业务的增长。净利润增长主要得益于公司综合毛利率水平的改善。

格隆汇10月23日｜瑞银最新研报维持A股“具吸引力”观点，认为近期市场走弱改善了风险回报，未实质改变其对盈利前景的积极判断。美国债券收益率上升及地缘政治担忧再起，虽压制部分科技股和材料股，但迄今对基本面的影响有限。沪深300信息技术板块2027年盈利预测持续上修，增强了瑞银在三季度财报季前的信心。配置上，瑞银偏好精选科技及先进制造龙头、创新医疗保健企业和具有全球竞争力的出口企业，同时看好优质派息企业，尤其是中国大型银行。

格隆汇10月23日｜新集能源(601918.SH)公告称，第三季度营业收入为48.32亿元，同比增长51.06%；归属于上市公司股东的净利润为5.30亿元，同比下降4.74%。前三季度实现营业收入127.25亿元，同比增长41.23%；归属于上市公司股东的净利润17.47亿元，同比增长18.33%。公司Q3净利润5.3亿，Q2净利润6.69亿，据此计算，Q3净利润环比下降20%。

格隆汇10月23日｜华安证券研报指出，卫星化学前三季度业绩延续高增，高油价背景下成本优势显著。单季度盈利环比回落，7-8月价差收窄，9月改善明显。公司作为轻烃一体化领军企业，相较于主流石脑油裂解路线，原油价格高位波动下成本优势显著。伴随各基地新项目建设工作稳步推进，高端新材料产品矩阵加码布局，后续乳液、EAA项目、SAP、芳烃联合处理项目、α-烯烃及POE项目将陆续投产，为其中长期成长提供项目支撑。预计公司2026-2028年分别实现归母净利润115.27、122.09、136.11亿元，同比增长117.1%、5.9%、11.5%，对应PE分别为7、7、6倍，维持“买入”评级。

格隆汇10月23日｜中银国际发表研报指，随着中东地缘政治紧张局势升级，该地区两条重要海峡通行受影响，沙特阿拉伯石油基础设施亦面临威胁，油价已升至5月以来最高水平。该行指出，鉴于当前局势短期内难以解决，预计油价将在较长时间维持高位，遂将2026年油价预测上调9%至每桶94美元，并将2027年油价预测上调22%至每桶90美元。该行维持中国石油行业“中立”评级，更看好中海油及中石油这类上游业务占比较大公司。

格隆汇10月23日｜华西证券研报指出，新澳股份业绩超市场预期，羊毛提价滞后、成本涨幅放缓下利润加速释放。短期来看，羊毛价格仍在持续上涨，2026年初至今，澳大利亚羊毛交易所东部市场综合指数上涨22.9%、最高涨幅为29.26%，其中Q3价格较年初增速对比最高涨幅回落7PCT，但在涨幅放缓下由于公司采用库存加权平均法反而利好毛利率改善，我们根据供需格局判断，羊毛供给紧张格局有望延续至27年11月。判断Q4毛精纺纱线有望延续Q3趋势，但毛条利润可能有所承压。中期来看，根据公司公告，公司25年新增二期毛精纺纱线15000锭和宁夏新澳2万锭、以及新澳越南一期2万锭均有望持续爬坡，逐步贡献量增。长期来看，1）羊绒产能利用率目前持续改善，且调结构驱动下毛利率仍有提升空间；2）羊毛在运动、户外行业渗透率提升；3）公司主业实施宽带战略，横向拓展纱线品类，并拓展客户至运动、户外、梭织、家纺、产业用纺织品等；相较国内外竞争对手来看，公司具备备货快反能力、设备水平领先于对手，成本上优势显著，未来有望持续抢占份额。维持“买入”评级。