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2025-08-11 11:13 星期一
2019-08-14 12:00
大行评级丨摩根大通：将国泰航空目标价下调至13.9港元 维持增持评级
格隆汇8月14日丨摩根大通发表研究报告称，将国泰航空(0293.HK)目标价调低4%，由原来14.5港元下降至13.9港元，维持“增持”评级。该行指出，国泰正经历自金融海啸后最低估值，但相信今年仍会达到盈利同比增长28%的预测，同时股价仍有45%增长空间，现时属买入点。该行最新假设国泰今年全年客运收益率将跌1.5%，乘客运载率跌0.5百分点，及今年全年货运收益率同比跌5%，乘客运载率跌4.8百分点，还将国泰今明两年盈利预测调低19%及12%。国泰航空(0293.HK)半日收报9.85港元，涨3.14%，最新总市值387亿港元。
HK 国泰航空
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2019-08-14 11:59
大行评级 | 里昂：下调希慎(0014.HK)目标价至34港元 维持“跑输大市”评级
格隆汇8月14日丨里昂发表报告表示，希慎(00014.HK)今年上半年纯利按年增长9%，主要推动力为利园三期所带来贡献，使写字楼租金收入录13%的上升。至于其他业务，包括零售在内业务于上半年表现具韧性，主因受惠于早前的定位转变。里昂下调对希慎2019年至2021年的盈利预测各0.7%、3.5%及6.6%，以反映香港零售销售前景恶化。下调对希慎目标价，由44港元降至34港元，此相当每股资产净值折让54%，维持“跑输大市”投资评级。希慎(0014.HK)现报32.25港元，最新总市值337.51亿港元。
HK 希慎兴业
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2019-08-14 11:50
大行评级| 里昂：升裕元(0551.HK)评级至“跑输大市” 目标价上调至20.3港元
格隆汇8月14日丨里昂发表研究报告指，裕元集团(00551.HK)今年第二季业绩好坏参半，前景能见度受限制。公司毛利率及营运利润率均跌至历史低位，代工生产(OEM)业务仍陷于阴霾，但已开始见曙光，因零售业务销售理想，以及经营溢利受健康的同店销售增长、营运利润率扩张及库存趋势所推动。为反映零售利润率上升，OEM利润率转弱及今年度一次性收益，里昂上修裕元2019至2021年各年盈测分别1.4%、5%及9.2%，评级由“沽售”升至“跑输大市”，目标价由19.4港元上调至20.3港元。裕元(0551.HK)现报21.45港元，最新总市值345.81亿港元。
HK 裕元集团
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2019-08-14 11:40
大行评级 | 花旗：下调越秀地产(0123.HK)目标价至2.23港元 评级“买入”
格隆汇8月14日丨花旗发表研究报告指，越秀地产(00123.HK)致力通过持续优化独特的土地储备优势，提高对资产转移和开发的关注，以提高盈利能力。公司于广州估计拥有3,500亿元人民币地铁项目、城市再开发及潜在的进一步国企合作，均能够丰富越秀地产的土地储备。报告指，该公司下一个催化剂，将会是今年第四季注入的两个项目。该股估值不高，故维持评级“买入”，惟目标价由2.3港元降至2.23港元。越秀地产(0123.HK)现报1.67港元，最新总市值258亿港元。
HK 越秀地产
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2019-08-14 11:29
大行评级 | 花旗：下调万洲(0288.HK)目标价至5.55港元 评级“沽售”
格隆汇8月14日丨花旗报告指万洲(0288.HK)第二季核心纯利按年跌13%，较该行预期低10%，主要由于中国包装肉类经营溢利(按年跌28%)低于预期，及消费必需品盈利环境缺乏弹性。中国猪肉价格高企(受非洲猪瘟影响)将继续为中国包装肉类业务带来压力；而美国猪肉价格低迷(由于出口中断导致供过于求)将导致美国新鲜猪肉业务下半年前景不佳。该行预计公司中美两国业务在未来12个月的猪价周期中均处于不利地位。此外，中美贸易紧张局势已经扰乱了美国猪肉进口到中国市场，以往市场一直过分期望这样做可以减低公司双重打击。该行将万洲2019及2020年纯利预测下调10%及11%，目标价由6.94港元降至5.55港元，评级“沽售”。
HK 万洲国际
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2019-08-14 11:25
大行评级 | 瑞银：下调耐世特(1316.HK)目标价至7.7港元 评级“沽售”
格隆汇8月14日丨瑞银发表报告指，耐世特(01316.HK)今年上半年收入按年下跌11%，纯利更按年下跌34%，业绩表现远逊市场及该行预期。集团管理层解释称，纯利大幅下跌主因美元兑欧元及人民币的汇率强劲；中国产量疲弱；及在通用汽车平台转移中出现的业务损失。该行下调对耐世特的股份目标价，由8.5港元降至7.7港元，评级维持“沽售”。耐世特(01316.HK)现报6.56港元，最新总市值164.49亿港元。
HK 耐世特
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2019-08-14 11:22
大行评级 | 大和：下调理文造纸(2314.HK)目标价至4.4港元 评级“持有”
格隆汇8月14日丨大和发表研报指，理文造纸(2314.HK)上半年经调整纯利按年跌46%，与早前盈警相符。最出乎意料的是公司纸巾业务盈利能力减半，主要是受竞争拖累。由于贸易摩擦问题重新出现，加上箱板纸行业整体疲软，该行仍保持观望态度，直到看到明显的上升催化剂出现为止。大和将理文造纸2019-2021年每股盈利下调23%-30%，以反映最新纸价及原材料价格趋势，目标价由7港元降至4.4港元，维持“持有”评级。该股现报4.1港元，最新总市值179.58亿港元。
HK 理文造纸
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2019-08-14 11:19
大行评级 | 野村：升舜宇(2382.HK)评级至“买入” 目标价上调至100港元
格隆汇8月14日丨野村发表研究报告，将舜宇评级由“中性”升至“买入”，目标价由80港元上调至100港元。指舜宇(02382.HK)上半年业绩胜预期，录得净利润14.3亿元人民币。虽然相信市场早已反映其优于预期的业绩，但光学零部件销售强劲，颇令人感惊喜及反映上半年均价增长理想。舜宇(2382.HK)现报96港元，最新总市值1052.97亿港元。
HK 舜宇光学科技
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2019-08-14 11:04
港股异动 | 东风集团股份涨逾3% 7月销量同比增逾18%
格隆汇8月14日丨东风集团股份(0489.HK)现报6.91港元，涨3.13%，暂成交4470万港元，最新总市值595.374亿港元。东风集团股份昨日晚间公布7月产销快报称，期内产量约23.02万辆，同比减少约1%；销量约22.09万辆，同比增长约18.77%。1-7月，汽车产量约159.92万辆，同比减少约10.91%；销量约159.53万辆，同比减少约5.94%。此外，根据港交所最新权益披露资料显示，8月5日，东风集团股份获摩根大通以每股均价6.3581港元，增持104.9万股，总价约667万港元。增持后，摩根大通的持股比例由4.98%升至5.01%。(行情来源：富途证券)
HK 东风集团股份
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2019-08-14 11:03
港股异动 | 航空股走强 人民币汇率暴涨利好航企
格隆汇8月14日丨航空股走强，“三大航”中中国东方航空(0670.HK)涨超4%，昨日离岸人民币兑美元汇率大涨，一度重回“6”时代，从7.1附近拉升到6.99左右，拉升幅度超过1000点。人民币升值除了使航空公司能够一次性获得相关的汇兑收益外，还由租赁成本的降低而受益，根据相关的资料显示，人民币每升值1%，航空公司毛利率提高0.5%。此外，香港国泰航空事件也对国内航企有一定的利好影响，部分国泰航空的客户可能转乘国内“三大航”。(行情来源：富途证券)
HK 中国东方航空股份
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2019-08-14 10:54
大行评级 | 中金：维持同仁堂(3613.HK)“跑赢行业”评级 目标价16.2港元
格隆汇8月14日丨中金发表研究报告称，在上海组织了同仁堂(3613.HK)的管理层路演后，维持其19/20年预测EPS分别为0.79和0.91港元，对应同比增长14.0%和15.6%，并维持公司“跑赢行业”评级，维持目标价16.2港元。公司上半年成功完成香港两项新产品的中成药注册，在香港的零售药店均实现盈利。出于优化布局和提高盈利能力考虑，预计公司今年海外扩张步伐将放缓，这也意味着2019年资本支出同比将下降。同仁堂(3613.HK)现报12.62港元，最新总市值105.64亿港元。
HK 同仁堂国药
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2019-08-14 10:47
大行评级 | 中金：下调万洲国际(0288.HK)目标价至9.6港元 维持“跑赢行业”评级
格隆汇8月14日丨中金发表研究报告称，万洲国际(00288.HK)公布1H19业绩，收入111.3亿美元，同比下降0.4%，营业利润7.65亿美元，同比下降11.8%，每股盈利0.03美元，同比降 16.9%，低于预期。该行维持万洲跑赢行业评级，相应下调目标价5.4%至9.6港元，较当前股价有43%的上行空间。万洲国际(0288.HK)现报6.48港元，最新总市值953.24亿港元。
HK 万洲国际
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2019-08-14 10:43
港股异动 | 万洲国际跌逾3% 绩后多家机构下调目标价
格隆汇8月14日丨万洲国际(0288.HK)现报6.5港元，跌3.27%，暂成交1.92亿港元，最新总市值956.19亿港元。万洲国际昨日盘后发布中期业绩公告称，按照生物公允价值调整后的业绩，期内收入111.27亿美元，同比下降0.38%；公司拥有人应占利润5.69亿美元，同比增长10.7%；每股基本盈利3.87美仙，每股中期派息0.05港元。绩后中金发表研报称，万洲国际公布1H19业绩，低于预期。维持万洲“跑赢行业”评级，相应下调目标价5.4%至9.6港元。此外，大和将万洲目标价从8.5港元下调至7港元，评级“持有”；瑞信下调目标价至9.3港元，指其次季业绩逊预期；花旗亦下调万洲目标价至5.55港元，评级“沽售”。(行情来源：富途证券)
HK 万洲国际
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2019-08-14 10:42
港股异动 | 中国旭阳集团涨近4% 焦炭有望实现二轮提涨 中信唱多
格隆汇8月14日丨中国旭阳集团(01907.HK)涨近4%，报2.97港元，成交302万港元，总市值121.5亿港元。国内焦炭现货市场稳中偏强态势，近期受二青会环保力度加大影响，太原、吕梁、晋中、长治等地焦企已有不同幅度限产措施，焦炭产量有所减少，市场心态相对较好，对二轮提涨较为乐观，预计焦炭现货市场偏强运行。中信证券今日发布研报指出，公司作为国内大型独立焦化生产企业，行业龙头地位稳固。在焦炭行业环保去产能进一步的推进下，焦炭价格有望获得支撑，公司盈利有望维持高位。同时，公司向下游延伸的精细化工产业链未来两年也有产能扩张，预计将贡献业绩增量。目前公司的P/E估值不足5倍，估值优势明显，首次覆盖，给予“买入”评级。(行情来源：富途证券)
HK 中国旭阳集团
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2019-08-14 10:27
港股异动 | 壹传媒(0282.HK)大涨逾11% 7日累计涨幅超40%
格隆汇8月14日丨壹传媒(0282.HK)自阶段低点以来股价持续上涨，累计涨幅超40%。现大涨11.32%，报0.295港元，暂成交670.32万港元，最新总市值7.77亿港元。壹传媒有限公司是一家主要从事传媒及出版业务的香港投资控股公司。日前，壹传媒旗下《苹果动新闻》公布订阅价格每月50.4港元，下9月2日起正式生效。早前3港元优惠期将在9月1日届满。此前年度股东应占亏损同比收窄28.9%至3.38亿港元。(行情来源：富途证券)
HK 壹传媒
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