格隆汇9月15日｜据中国日报，英伟达CEO黄仁勋当地时间9月14日表示，中国(对AI)的叙事方式要务实得多，没人谈“AI末日论”。

格隆汇9月15日｜据巴伦周刊，上周末，美国各大AI模型实验室的负责人普遍达成共识：在进一步推进技术之前把更多精力放在安全层面。对于AI放缓中的赢家与输家，分析指出： 1. <u>AI实验室：如果AI研发节奏放缓，首要受益者正是这些AI实验室</u>。训练开支增速放缓，将提升即将上市的Anthropic与OpenAI两家公司的盈利水平。但这也可能带来副作用，即引发价格战。 2. <u>其他AI企业：谷歌、Meta、微软以及SpaceX，将从研发放缓中获得更大收益</u>。它们在模型技术与AI业务营收上落后于OpenAI和Anthropic，放缓给了它们追赶的机会，在一定程度上削弱前两家企业建立的先发优势。中国的AI实验室很可能不会参与该类协同协议，也有可能抓住窗口期缩小与行业头部企业之间的技术差距。 3. <u>云厂商：像亚马逊、微软、Alphabet、甲骨文和CoreWeave等云厂商的处境则喜忧参半</u>。OpenAI和Anthropic的训练任务是它们的收入来源。这无疑会在短期内降低销售增长速度，不过推理业务的需求增长又可能抵消这部分损失。此外，云厂商可以把资本开支往后推迟，放缓债务和折旧的快速增长，并改善自由现金流。 4. <u>AI基础设施：至少在短期内，整个AI基础设施交易都面临风险</u>。训练速度如果放缓，意味着这些正在历时数年建设的超大型园区的业主，可能会把工期拉长，把原计划的资本开支推迟一年甚至更久。受影响的行业不止于芯片，还包括能源、材料、施工、电力、冷却等各个领域。

格隆汇9月15日｜摩根士丹利发表报告，指中国凭借强大的分发能力和明确的应用场景，引领全球 2C AI (面向个人消费者的人工智能)的普及与采用。大摩认为AI将加速现有移动互联网的变现进程，并预估到2030年中国2C AI的可变现整体潜在市场(TAM)将达到约3000亿元。 消费者采用人工智能层面上，中国处于领先地位，这主要由分发能力以及与应用场景的契合度所驱动。该行调查显示，中国每周个人AI的使用率达到80%，而美国仅为54%。尽管两个市场的基本存取服务均为免费，但中国的优势在于：免费获取与生态系统分发、农历新年行销活动以及更广泛的日常应用场景紧密结合。 个股方面，大摩看好腾讯(微信的护城河更有可能被豆包进一步增强而非取代)以及垂直领域龙头例如美团、淘宝等，这些企业的现有产品已经掌握了需求、数据与执行能力，其增量获客成本低且转化效果可被衡量。鉴于阿里巴巴具备全栈AI能力，依然是大摩的首选标的。

格隆汇9月15日｜据美国全国广播公司，当地时间14日，英伟达首席执行官黄仁勋在美国洛杉矶举行的 All-in Summit 峰会上，接到了美国总统特朗普来电。黄仁勋当场打开免提，两人围绕人工智能的发展展开了交谈。 “机器人不会接管世界。人工智能也不会接管世界其他地方。”特朗普告诉黄仁勋，“这一切都是骗局。”美媒Axios称，这里指的是近期关于人工智能会带来灾难性风险的警告。 据报道，特朗普还在电话中提到“不能放缓AI产业发展”，黄仁勋回应称，“您说得对。我们绝不会让那种事发生。” 据美国Axios新闻网报道，黄仁勋还在会上回应了关于人工智能安全的担忧。但黄仁勋拒绝了“人工智能可能终结人类”这一预测，并称其“缺乏科学依据”。他表示，如果AI公司感觉自身研发已失去控制，就应暂停或放缓发展步伐。 英伟达表示，对于黄仁勋与特朗普的互动，以及他们是否会很快会面讨论这些问题，该公司不予置评。 据美国全国广播公司(NBC)报道，针对有观点警告人工智能存在潜在危险，特朗普近期多次表态，驳斥了采取安全措施的必要性，并称对人工智能的担忧是“骗局”。 报道称，当地时间14日，特朗普在Truth Social上发布了至少六条支持人工智能的帖子。特朗普认为“人工智能接管世界、毁灭人类以及所有其他坏事都是骗局”。他还表示人工智能将成为“历史上最伟大的经济发展引擎——比石油、黄金、钻石甚至互联网都更强大”。

格隆汇9月15日｜日前，比尔盖茨在一场小范围座谈会上表示，“根据不同的衡量方式，中国和美国都分别有四家，甚至更多机构的模型，能够保持最先进水平。其中，得分最高的模型与另外七个领先模型之间的差距，其实并不大”。在他看来，如今全球最顶尖的八个大模型，表现都已经超越了四个月前的最佳水平，中美间在该领域进入人才和算力你争我赶的“超级竞争”。

格隆汇9月15日｜欧洲央行副行长博武伊契奇表示，主要由人工智能（AI）热潮推动的市场估值飙升，使得股市容易出现回调。他表示：“这种市盈率、远期市盈率，我们过去没有见过，或者已经很久没有见过了。这些估值最终可能是合理的，但也可能并不合理。”他警告称，“相关风险敞口巨大且在不断增加”，并补充道：“我们必须非常谨慎并密切监控，因为如此巨大的敞口和大量资金流向这一领域，无疑会给股市带来重新定价的风险。”上述言论呼应了越来越多央行官员、监管机构和投资者的观点，即领先的AI公司可能估值过高，而这些公司估值的突然下跌可能会引发全球市场的广泛回调。周一，欧洲央行行长拉加德也表示，AI领域的资产估值极高，出现回调是“完全有可能的”。

格隆汇9月15日｜微软联合创始人比尔·盖茨在接受媒体采访时表示，面对人工智能（AI）即将给社会带来的深刻变革，目前全球没有哪个国家的政府做好了准备，并警告称未来存在诸多风险。盖茨此前一直对AI持乐观态度，但近期立场有所转变，警告称AI可能冲击就业，并带来网络攻击及心理成瘾等风险。 不过他补充称，如果管理得当且能够公平普及，AI有望帮助全球最贫困的人群。