全球视野, 下注中国
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2026-09-14 00:09 星期一
09-08 13:29
乘联分会：8月比亚迪新能源乘用车出口184446辆 特斯拉中国出口36119辆
格隆汇9月8日丨乘联分会发布数据，8月新能源乘用车出口51.8万辆，同比增长154.7%，环比下降5.0%。占乘用车出口58.4%，较去年同期增长18个百分点；其中纯电动占新能源出口的63.4%(去年同期66.0%)。8月新能源出口方面优秀的企业是：比亚迪(184,446辆)、吉利汽车(69,910辆)、奇瑞汽车(68,431辆)、特斯拉中国(36,119辆)、长安汽车(28,323辆)、上汽乘用车(24,991辆)、零跑汽车(18,255辆)、上汽通用五菱(17,376辆)。
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09-08 13:27
A股异动丨农产品火爆引燃上游！化肥农药股集体暴涨：六国化工等近10股封死涨停
格隆汇9月8日｜随着农产品大宗商品期价近期强势大涨，二级市场的看涨情绪已顺畅传导至农业产业链最核心的上游农资环节。今日A股市场化肥农药股集体大涨，资金涌入态势迅猛，板块内现批量涨停。其中，潞化科技、华昌化工、新安股份、和邦生物、天禾股份、金正大、泸天化、赤天化、六国化工10CM涨停，富邦科技涨超8%，农大科技、江山股份涨超6%，广信股份、绿亨科技、雅本化学、新农股份、颖泰生物、云天化、中农联合、安道麦A、扬农化工涨超5%。
分析指出，化肥农药股核心爆发驱动逻辑为下列四大主线共振：
1）下游粮价走强，农资采购需求迎爆发：国际与国内小麦、玉米等核心粮食品种期货价格接连创下近年新高，种植端收益预期被显著抬高。农户为了实现“增产保收”，对化肥及农药等农资产品的采购意愿强烈，直接推动上游企业订单与提价预期。
2）极端天气与病虫害隐患，带来刚性消耗：强厄尔尼诺现象引发的极端天气在多国蔓延，气候扰动增加了农作物病虫害爆发风险。灾后补救消杀(杀菌剂、杀虫剂)及追加水溶肥/复合肥恢复作物体质，构成了农资的短期刚性消耗。
3）上游能源成本高位支撑，成本顺畅传导：煤炭、天然气、磷矿石及钾盐等化肥农药核心原料价格坚挺，为终端产品出厂价提供了强有力的成本支撑。具备上游资源自给能力(如自带磷矿/钾矿)或“原药一体化”的企业毛利率迎来巨大弹性。
4）粮食安全防御属性加持，避险资金加速调仓：地缘政治局势导致全球农产物及化肥供应链受阻，国家层面保障“粮食安全与农资稳产保供”的政策预期明确。板块估值处于历史相对低位，吸引了大量避险与防御性资金抱团布局。
SH 赤天化 SH 六国化工
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09-08 13:25
乘联分会：8月乘用车出口同比增长77.8% 环比下降4.2%
格隆汇9月8日丨根据乘联数据，8月乘用车出口(含整车与CKD)88.8万辆，同比增长77.8%，环比下降4.2%，占乘用车厂商销量38%(上月41%，2025年同期20%)。8月新能源车占出口总量的58.4%，较同期大幅增加18个百分点。8月自主品牌出口达到78.0万辆，同比增长82%；合资与豪华品牌出口10.8万辆，同比增长53%。
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09-08 13:25
粮食概念持续火热 10只粮食ETF涨超5%
格隆汇9月8日｜A股粮食概念午后持续火热，粮食ETF汇添富（159073）、粮食ETF博时（159031）、粮食ETF国泰（159033）等10只ETF均涨超5%，亚盛集团、中粮科技、中粮糖业、苏垦农发等8只基金重仓股涨停。
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09-08 13:21
研报掘金丨中邮证券：维持和顺科技“买入”评级，碳纤维新赛道布局开启
格隆汇9月8日｜中邮证券研报指出，和顺科技毛利率修复，MLCC高端膜材与碳纤维打开成长空间。2026H1实现归母净利润0.08亿元，同比增长154.42%；2026Q2实现归母净利润0.07亿元，同比增长222.61%。公司正持续推进MLCC基膜下游客户送样验证工作，目前已收到客户反馈，整体反馈情况良好。公司依托专利储备与产学研合作，持续丰富高端功能膜产品矩阵，强化细分领域竞争实力。碳纤维新赛道布局开启，第二成长曲线蓄势待发。未来待公司碳纤维出货规模提升后，有望推动高端碳纤维国产化替代进程，打开公司长期成长天花板。公司2026‑2028年对应PE估值分别为194倍、37倍、27倍，维持“买入”评级。
SZ 和顺科技
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09-08 13:16
研报掘金丨国盛证券：维持美格智能“买入”评级，切入光通信打开第二增长曲线
格隆汇9月8日｜国盛证券研报指出，美格智能切入光通信打开第二增长曲线。公司公告拟与兆格创业、星沅光电共同设立美格光芯，注册资本1亿元，其中美格智能出资7000万元、持股70%，纳入公司合并报表范围。公司有望由原有的“无线通信+端侧计算”进一步拓展至“光通信+数据中心”，打开新的成长空间。公司传统无线通信主业已进入恢复通道，海外FWA及端侧高算力业务维持较快增长；长期来看，公司与高通深度合作，持续卡位端侧AI算力升级。本次成立美格光芯进一步将业务边界由端侧拓展至数据中心光通信，有望培育新的增长极。预计公司2026-2028年营业收入为49/61/72亿元，归母净利润为2.1/2.9/3.4亿元，对应PE分别为68/49/42倍，维持“买入”评级。
SZ 美格智能
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09-08 13:14
研报掘金丨中邮证券：首予南方泵业“增持”评级，液冷领域有望贡献新增长点
格隆汇9月8日｜中邮证券研报指出，南方泵业业绩稳健增长，液冷领域有望贡献新增长点。上半年实现归母净利润1.87亿元，同增10.75%；公司单Q2实现归母净利润1.06亿元，同增3.95%。通用设备制造业板块、环保运营板块、废弃资源综合利用板块收入实现稳健增长。2026H1，宏观经济回暖，公司泵产品订单实现稳步增长，其中，单泵产品接单同比增长14.96%。今年6月，英伟达官宣Rubin平台100%全液冷方案，液冷供应链正从概念验证迈入规模订单交付阶段。公司重点布局数据中心液冷泵等新兴高端产品，液冷泵产品由单一机械泵加速向覆盖多功率屏蔽泵、CDU、一次侧系统集成等全场景综合解决方案过渡。公司2026-2028年业绩对应PE估值分别为31.87、24.86、19.96，首次覆盖，给予“增持”评级。
SZ 南方泵业
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09-08 13:05
今年河南首笔新型政策性金融工具落地
格隆汇9月8日｜据河南日报，河南省2026年首笔新型政策性金融工具成功落地。9月7日，记者从中国进出口银行河南省分行获悉，该行向河南银金达新材料股份有限公司投放新型政策性金融工具资金6000万元，专项用于补充企业智能化生产线项目资本金，预计带动有效投资6亿元。此次首笔资金的精准投放，可有效引导金融资源向民间投资领域集聚，提振民间资本投资信心。
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09-08 13:04
格隆汇9月8日｜乘联分会：8月狭义乘用车市场零售154.1万辆，同比下降23.6%，环比增长5.5%。
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09-08 13:00
新紫光集团联席总裁陈杰：将与Arm成立通用人工智能联合创新中心
格隆汇9月8日｜新紫光集团联席总裁陈杰宣布与Arm深化战略合作，双方的合作将涵盖ArmAGICPU和Arm计算子系统（CSS）等Arm技术。双方还计划在中国成立联合通用人工智能创新中心，围绕AI智能体编排、CXL内存池化、机架级系统架构以及边缘AI等技术方向开展探索与创新。
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09-08 12:53
“828新政”影响初显，武汉房企呼吁出台新老划断细则
格隆汇9月8日｜据一财，8月28日发布的房地产系列新政策已初见影响。 作为中部地区的核心市场，武汉楼市聚集了央企、地方国资、本土民企等多元市场主体。 记者采访三类在汉房企负责人发现，新政带来的短期现金流冲击已初步显现，行业呼吁明确过渡期细则。 而长期来看，新政有望终结行业高周转模式，重构房企的核心竞争力。 受访的多家房企均表示，在手项目的推盘节奏与回款计划已被打乱，现金流压力成为全行业共同面临的首要考验。在此背景下，设置合理过渡期、明确新老划断细则，成为行业普遍诉求。多家受访房企认为，过渡期的核心是解决“新老项目资金错配”与“开发成本峰值过高”两大矛盾，避免存量项目集中出问题，引发市场风险。
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09-08 12:51
四川17条措施破解民企融资难融资贵：省内基金投资企业中，民企占比不低于五成
格隆汇9月8日｜四川省委金融办与省发展改革委、人民银行四川省分行、四川金融监管局近日联合印发《四川省金融支持民营企业发展的若干措施》，围绕信贷、股权、债券、信用修复及融资对接等关键环节，出台17条措施。《措施》明确，“十五五”时期全省民企贷款投放量持续扩大、贷款成本稳中有降，省内基金投资企业中民企占比不低于五成。针对融资时效痛点，《措施》首次对金融机构办贷时限划出“硬杠杠”：原则上将线上贷款办理时限压缩至7日内、续贷3日内；线下贷款压缩至15日内、续贷6日内。《措施》提出，建立“预授信白名单”，依托“川易贷”平台精准推送至金融机构，并推动首贷、信用贷、无还本续贷、转贷“四贷”联动。
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09-08 12:46
国泰海通：物业服务行业低速增长 提升效率助力长期估值向上
格隆汇9月8日｜国泰海通发布研报称，维持物业服务行业“增持”评级。该行认为，2026年以来，物业行业在消化过去几年快速扩张后的后遗症之后，又迎来了经济压力较大影响运营成效的一段时期，但是随着商业模式和市场预期走向成熟理性，企业也更重视内涵式发展并借助新技术积极推动降本增效和合理增长，加之目前行业处于估值的长期底部，未来业绩和估值双改善可期。
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09-08 12:40
燕东微：上半年8英寸SiN产线产能达3000片/月
格隆汇9月8日｜燕东微在2026年半年度业绩说明会上表示，公司积极卡位硅光产业创新生态，围绕光芯片与特色工艺两大方向纵深布局，成功导入多家新客户，产业化协同效应持续释放。已建成国内领先的8英寸SiN平台量产生产线，良率大幅提升。在技术突破方面，SiN波导和Si波导性能均达到业内先进水平；12英寸的超透镜项目攻克技术难关，已达到业内领先水平。量产能力方面，国内领先的8英寸SiN平台量产生产线良率大幅提升，报告期内该产线产能达3000片/月。
SH 燕东微
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09-08 12:39
报告：Z世代期望在约40岁实现财务自由，偏好流动性及保本型资产
格隆汇9月8日｜CFA协会发布研究报告《中国投资者：了解中国下一代财富》，揭示中国Z世代(95-00后)与千禧世代(80-90后)的大众富裕、高净值及超高净值投资者正在重塑私人财富管理的未来。研究显示，财富累积与财富保值是年轻富裕投资者最重视的目标之一，分别占74%及61%受访者。<u>许多人期望在约40岁(Z世代)或50岁(千禧世代)实现财务自由</u>。
投资组合方面，他们仍<u>高度偏重于流动性及保本型资产，现金与现金等价物，以及银行与信托理财产品占据了年轻富裕投资者最大的持仓比例</u>。这种对流动性与资本保值的偏好，与他们的长期财务目标形成对比，并可能限制其实现财富目标的能力。
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