格隆汇9月2日｜美国8月“小非农”人数增加3.8万，低于预期。美股开盘，三大指数涨跌不一，纳指跌0.02%，标普500指数涨0.08%，道指涨0.38%。 戴尔科技涨超10%，Q2 AI服务器订单金额达到创纪录的609亿美元，上调全年营收指引。 Credo Technology跌超11%，Q1盈利承压，GAAP毛利率由上年同期的67.4%降至64.5%。 GitLab大涨超20%，Q2净ARR同比增长超过40%，上调全年收入及调整后EPS指引。(格隆汇)

格隆汇9月2日｜据CME“美联储观察”，ADP数据公布后，美联储到9月维持利率不变的概率为37.8%(公布前为33.8%)，累计加息25个基点的概率为62.2%(公布前为66.2%)。美联储到10月维持利率不变的概率为26.9%(公布前为24.1%)，累计加息25个基点的概率55.2%(公布前为56.9%)，累计加息50个基点的概率为17.9%(公布前为19.1%)。

格隆汇9月2日｜1. 美国三大股指期货涨跌不一，纳指期货跌0.09%，标普500指数期货涨0.11%，道指期货涨0.24%。 2. 欧股主要指数小幅下跌，德国DAX指数跌0.36%，英国富时100指数跌0.27%，法国CAC指数跌0.04%，欧洲斯托克50指数跌0.01%。 3. 美国8月ADP就业人数增加3.8万人，为1月来最小增幅，低于市场预期的4.8万人，前值为4.4万人。 4. 美国商务部长卢特尼克：半导体将在美国本土制造，正在考虑半导体关税。 5. 韩国政府收紧先进半导体领域出口管制，将部分高性能AI芯片和先进半导体制造设备列入战略物项清单。 6. Anthropic推出新版人工智能模型Fable 5.1，编程能力提升、成本降低。 7. 苹果新任CEO特努斯发全员信：下周iPhone发布将“非同凡响”。 8. 马斯克：AI或推动全球经济增长30%，未来十年人形机器人将达10亿台。 9. 英伟达接近达成以140亿美元收购AI初创企业Hugging Face的交易。 10. SK集团会长崔泰源：与铠侠开展联合生产是两家芯片企业可以考虑的合作选项之一。 11. 高盛、美银、花旗等21家国际大行宣布计划于明年上半年发行稳定币。 12. 优步将裁减约3300个岗位，占全球员工总数的10%，重组业务以精简管理层级。 13. 雪佛龙拟未来5年投资70亿美元，使其在委内瑞拉石油产量翻倍。 14. 诺基亚将重返欧洲斯托克50指数，大众汽车被剔除。 15. 本田据悉要求供应商大幅降价，拟未来四年削减逾90亿美元成本。 业绩公告： 1. 戴尔Q2营收同比增长58%至470亿美元，调整后每股收益同比增长203%至7.04美元，AI服务器订单创纪录；全年营收指引大幅上调至1920亿美元。 2. Palo Alto Networks Q4营收同比增长34.3%至34.1亿美元，调整后每股收益1.02美元，均超预期，受益于AI资安需求升温。 3. 软件开发平台GitLab Q2营收同比增长约21%至2.86亿美元，调整后每股收益24美分，均超预期；上调全年业绩指引。 4. Credo Q1营收同比增长114.7%至4.79亿美元，调整后的每股收益同比增长130.8%至1.20美元，均超预期。 美股时段值得关注的事件： 22:00 美国7月工厂订单月率 (格隆汇)

格隆汇9月2日｜美国商务部长卢特尼克周三表示，特朗普政府正在考虑新一轮进口半导体关税，可能进一步提高对外国芯片的征税力度，以吸引更多半导体制造业转移至美国。不过，这些关税可能会与针对投资美国本土制造业企业的关税减免措施配套实施，效仿特朗普政府此前针对制药行业采取的做法。 卢特尼克说：“这就是半导体行业应该遵循的原则：如果你在美国生产，我们将给予你关税减免；如果你不在美国生产，你就要缴纳关税。这是一种非常明智的做法，而且行之有效。” 特朗普此前已经对部分先进半导体征收25%的关税，并在美国商务部完成相关贸易调查后，于今年1月下令对这些芯片加征进口关税。不过，新一轮关税的征收范围可能从半导体本身扩大至含有芯片的产品，从而波及数据中心服务器和消费电子产品进口。