格隆汇8月24日｜美股市场光通信概念股盘前集体下跌，其中，Applied Optoelectronics大跌近12%，AXT Inc跌超5%，MaxLinear、Coherent、Lumentum跌超4%，Astera Labs、迈威尔科技、康宁、Credo Technology跌超3%。 消息面上，市场担忧CPO技术可能改变现有产业链格局，影响传统可插拔光模块的市场地位。近日，SK海力士与弗吉尼亚大学等机构在顶级期刊《自然·电子学》联合发表论文，系统阐述了CPO技术在高性能计算与AI领域的发展路线图。论文将CPO定位为突破AI集群"带宽墙"的关键路径，并提出长期愿景——将光互联延伸至内存接口，通过光子中介层将处理器资源池与内存资源池直接相连。虽然该路线离大规模落地仍有相当距离(论文提到低功耗光子器件、散热、封装良率等问题仍待解决)，但市场担心技术迭代将重塑行业竞争格局，传统光模块厂商的地位可能受到挑战。 与此同时，英伟达宣布CPO技术正式迈入规模化量产阶段，其合作伙伴名单引发市场关注，也改变了部分资金对光模块赛道远期空间的预期。

格隆汇8月24日｜据央视财经，近期，国际金价快速反弹。上周，国际现货黄金连续突破4400美元、4500美元和4600美元三道整数关口，周涨幅超过5%。国内黄金零售市场也随之波动。作为全国黄金珠宝市场的“风向标”，深圳水贝市场周末迎来了一波客流小高峰。在调研中发现，随着金价在高位波动，消费者不再盲目“求大”，转而青睐“轻量化”与“高颜值”兼具的产品。多家商户表示，工艺精湛的小克重产品已经成为当前绝对的销售主力。与此同时，投资金条类产品也迎来了一波明显的销售增长。在一些专营投资金条的店铺门口，前来咨询和购买的顾客明显增多。在走访中发现，虽然金价上涨意味着库存价值高了，但补货成本也水涨船高。目前大部分商户都采取“低库存、快周转”的策略，部分批发商甚至实行“当天卖、当天补”的锁价模式，以规避金价剧烈波动的风险。

格隆汇8月24日丨据媒体消息，字节跳动对旗下的办公AI产品完成了一轮团队整合，TRAE、扣子（Coze）团队将整体并入豆包体系，其中TRAE Work、扣子将与豆包在工作场景的产品能力进行整合；TRAE IDE及CLI 将作为豆包品牌下的编程产品线持续发展。此次调整后，字节也进一步明确了豆包的 AI 主干业务定位，将 AI 办公类产品的重心集中到豆包。此外，豆包最快将于本周内推出独立的AI办公产品 "豆包工作"，作为字节面向 AI 办公场景的统一产品及品牌。针对该消息，字节方面回应称，此次调整旨在更好地协同产品和技术资源，为用户提供更优质的AI工作体验，现有用户权益不会受到影响。

格隆汇8月24日｜继韩股存储股收跌后，美股市场存储股盘前亦集体下跌。其中，闪迪跌超4%，美光科技、Rambus、SK海力士跌超3%，希捷科技、西部数据跌近3%。 消息面上，三星上周五表示，今年的股东回报规模将在90万亿至110万亿韩元之间，其中约30万亿韩元将于第3季以现金股利的形式发放。其余回馈安排待2027年1月举行董事会敲定。整体方案的规模约为2020年20.3万亿韩元的五倍，创下韩国企业历来最高纪录。不过，分析师指出，第3季承诺的回馈金额不够惊喜、缺少买回股票的具体措施，以及股东回馈比率维持在累计自由现金流量的50%。 摩根大通半导体分析师Jay Kwon在当日研报中毫不客气地指出，这份方案没有给出任何正面意外。他特别点出三处硬伤：三季度回报规模低于预期、回购计划彻底落空、股东回报比例仍锁定在累计自由现金流的50%而未作上调。

格隆汇8月24日｜港股今天的大跌是阿里巨额折价配股引发的“抽血”恐慌，叠加外部利空共振的结果。截止收盘，恒生指数跌1.89%下挫近500点，国企指数跌1.89%，恒生科技指数一度跌至4%，最终收跌3.61%。 具体盘面上，大型科网股领衔大市走低，阿里800亿配股引发“抽血”效应，股价大跌8.54%，小米跌超4%，百度、腾讯跌3.7%，美团跌2.7%，京东跌1.65%；“英伟达量产CPO+SK海力士论文+政策黑天鹅”引爆，光通信集体大跌，存储半导体股、PCB概念股跟跌，其中中际旭创大跌超11%，澜起科技、兆易创新、华虹宏力等齐挫；速腾聚创大跌14.5%领衔AI应用下跌，生物医药股、内房股、餐饮股、猪肉概念股、汽车股普跌，黄金等有色金属股呈现高开低走行情。 另一方面，石油股、稀土概念股、煤炭股等部分避险板块全天逆势活跃，其中，中国石油化工股份大涨5.9%，兖煤澳大利亚涨超4%，保险股多数上涨，中国人寿涨超2%。 阿里配售的负面影响市场预计仅属短期，但本周还有英伟达财报、美联储政策演讲等大事件，市场观望气氛浓厚，预计短期走势仍将承压。(格隆汇)