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2026-10-08 18:14 星期四
08-24 14:03
港股存储芯片概念集体下挫，两倍做多三星电子大跌近18%
格隆汇8月24日｜港股市场存储芯片概念股集体下挫，其中，南方两倍做多三星电子大跌近18%，澜起科技、南方东英SK海力士每日杠杆最多(2x)产品、兆易创新跌超6%。
消息面上，韩国股市跌幅扩大，韩国综合指数一度跌3.7%至6656点，个股中，三星电子跌超9%，SK海力士跌超3%。
HK XL二南三星 HK XL二南方海力士
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08-24 14:00
研报掘金丨开源证券：维持中炬高新“买入”评级，业绩重回高增轨道
格隆汇8月24日｜开源证券研报指出，中炬高新改革成效显现，业绩重回高增轨道。公司2026H1归母净利润4.1亿元，同比+61.25%；单2026Q2归母净利润1.5亿元，同比+99.8%。分地区看，2026Q2东部/南部/中西部/北部区域营收同比分别+11.4%/+10.0%/+40.0%/+12.5%，公司在巩固华南等核心市场的同时开拓新市场，中西部增速亮眼。"强基+多元"双轮驱动，持续提升股东回报。此外，截至2026.6.30公司累计回购超过3亿元，未来力争分红率稳步提升，并择机推出中期/特别分红，形成“分红+回购”双翼回报格局。上调2026-2028年归母净利润至7.2/8.0/9.0亿元（原值7.1/7.8/8.9亿元），当前股价对应PE为19.8/17.8/15.9倍，维持“买入”评级。
SH 中炬高新
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08-24 13:56
研报掘金丨平安证券：维持迈普医学"推荐"评级，看好公司长期发展
格隆汇8月24日｜平安证券研报指出，迈普医学业绩稳健增长，Q2环比显著提速。2026H1实现归母净利润5658万元，yoy+19.62%，单Q2来看公司实现归母净利润3587万元，yoy+55.01%。公司是神经外科领域领军企业，创新优势显著，国内外同步发展，新产品有望不断打开成长空间。考虑到集采落地节奏等问题，根据中报我们调整预测公司2026-28年分别实现归母净利润1.45/1.81/2.21亿元（原26-27年预测为1.54/2.15亿元），由于公司国内外产品放量趋势不变，经营趋势持续向好，看好公司长期发展，维持"推荐"评级。
SZ 迈普医学
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08-24 13:55
美债收益率亚洲交易时段下滑，但仍处高位
格隆汇8月24日｜美国国债收益率在亚洲交易时段下跌，但由于油价也走低，收益率仍维持在较高水平。丹斯克银行高级分析师Jesper Fjarstedt表示：“上周市场焦点完全在美国国债和贝森特宣布增加长期债券回购规模上，这推动债券市场出现反弹。但随着市场消化这一消息，并认为推动市场的结构性因素并未改变，最初的涨势出现逆转，长期收益率在上周收盘时基本保持不变。”根据Tradeweb数据，10年期美债收益率下跌2.2个基点，至4.714%；30年期美债收益率下跌2.7个基点，至5.248%，该期限收益率上周曾升至19年来高点5.337%。
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08-24 13:54
“光模块”一夜变天？“英伟达量产CPO+SK海力士论文+政策黑天鹅”引爆，光通信集体雪崩，天孚通信跌超11%，新易盛跌超9%
格隆汇8月24日｜受多重因素冲击，A股市场CPO概念股跌幅不断扩大。其中，天孚通信跌超11%，可川科技、共进股份10CM跌停，锐捷网络、唯特偶、中际旭创、沃格光电、新易盛、中京电子跌超9%，光迅科技、太辰光得超8%。
消息面上，市场担忧CPO技术可能改变现有产业链格局，影响传统可插拔光模块的市场地位。近日，SK海力士与弗吉尼亚大学等机构在顶级期刊《自然·电子学》联合发表论文，系统阐述了CPO技术在高性能计算与AI领域的发展路线图。论文将CPO定位为突破AI集群"带宽墙"的关键路径，并提出长期愿景——将光互联延伸至内存接口，通过光子中介层将处理器资源池与内存资源池直接相连。虽然该路线离大规模落地仍有相当距离(论文提到低功耗光子器件、散热、封装良率等问题仍待解决)，但市场担心技术迭代将重塑行业竞争格局，传统光模块厂商的地位可能受到挑战。
与此同时，英伟达宣布CPO技术正式迈入规模化量产阶段，其合作伙伴名单引发市场关注，也改变了部分资金对光模块赛道远期空间的预期。
另一则压制市场情绪的消息，来自美国政策层面的不确定性。据美国通信领域权威媒体Communications Daily，美国信息科技产业委员会(ITI)上周正式向美国联邦通信委员会(FCC)表达反对意见，敦促FCC切勿将外国制造的光模块列入限制清单。ITI建议"Covered List"应聚焦与外国对手存在明确关联的实体，而不应宽泛覆盖整个技术品类，尤其反对将所有外国生产的光模块整体纳入限制范围。然而，市场对此消息的解读出现了反向效应：ITI作为美国科技行业代表，其公开反对恰恰暗示FCC确实有可能出台相关限制措施，反而加剧了市场对光模块出口前景的担忧。
SZ 天孚通信 SZ 新易盛
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08-24 13:53
格隆汇8月24日丨富时中国A50指数期货跌幅扩大至2%。
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08-24 13:52
研报掘金丨国盛证券：首予吉宏股份“增持”评级，跨境电商AI提效，包装业务重启扩张
格隆汇8月24日｜国盛证券研报指出，吉宏股份跨境电商AI提效，包装业务重启扩张。公司由包装业务起家，2017年内生孵化跨境社交电商，形成“包装利润底盘+电商成长引擎”的双主业格局。2025年电商收入占比升至65.1%，已成为公司收入主体；营业收入和归母净利润同比增长21.6%和52.2%。2026H1公司收入同比增长15.5%，归母净利润同比增长33.5%，业绩拐点继续强化。公司控制权保持稳定，近期融资继续投向海外市场、品牌、技术和包装供应链。社交电商主动投放模式具备差异化，GiikinAI+强化全链路提效，包装业务提供利润底盘并打开产能增量，首次覆盖给予“增持”评级。
SZ 吉宏股份
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08-24 13:51
美元走软叠加芯片出口强劲，韩元升至近一年高点
格隆汇8月24日｜周一，韩元升至近一年高点。美元维持在数月低点附近，美债回购以及对伊朗制裁带来的不确定性给市场带来了压力。美元走软为亚洲货币提供了一定喘息空间，周一韩元领涨，韩元兑美元一度升至1,376.5，创下自2025年9月中旬以来的最强水平。除了外部因素外，韩国半导体出口激增也助推了韩元走强，并使其得以抵御油价上涨带来的压力。“出口商和企业的美元抛售，加上美元整体走软，似乎为韩元提供了更持续的支撑。”华侨银行外汇策略师Christopher Wong表示。
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08-24 13:50
韩元持续升值 韩国央行或再度加息
格隆汇8月24日｜韩国央行利率决议在即，韩元持续走强。市场警惕韩国央行可能在周四再度加息。因此，尽管今日韩股持续下跌，但韩元仍在持续走强。另外，由于美国财政部的干预，美元的负面走势未结束。
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08-24 13:49
天海电子创历史新低
格隆汇8月24日丨天海电子(001365.SZ)跌3.34%，报33.860元，股价创历史新低，总市值177.77亿元。
SZ 天海电子
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08-24 13:48
研报掘金丨国盛证券：维持盛德鑫泰“增持”评级，产品结构有望改善
格隆汇8月24日｜国盛证券研报指出，盛德鑫泰归母净利同比回落，产品结构有望改善。2026年上半年公司实现营业收入16.48亿元，同比增长10.59%；归属于母公司所有者的净利润6025.9万元，同比减少28.74%；基本每股收益0.5478元，同比减少29.01%。2026年上半年无缝钢管价格低位运行，订单增加的同时市场竞争加剧、部分小金属等材料价格上涨导致成本涨幅超过营收涨幅，半年度盈利同比回落。后续公司产品结构有望进一步优化，下游火电投资同比增长，盈利能力有望改善。公司专注小口径能源用无缝钢管制造，产能扩张的同时，下游需求向好支撑其盈利修复，高端产品占比提升有望支撑其估值走高，考虑到当前成本变动等因素，预计公司2026年~2028年实现归母净利分别为2.1亿元、2.5亿元、2.8亿元，对应PE为17.4、14.8、12.9倍，维持“增持”评级。
SZ 盛德鑫泰
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08-24 13:47
机构：贝森特债务削减计划受关注 DOGE经验凸显财政改革难度
格隆汇8月24日｜澳洲联邦银行外汇策略师Samara Hammoud表示，美元指数在亚洲交易时段继续承压，徘徊在98.8附近。对美国财政主导风险、政府债务可持续性以及美元贬值的担忧，预计本周将继续对美元构成压力。美国财政部长贝森特此前提高了市场对本周将公布预算整固计划的预期。不过，2025年政府效率部（DOGE）的惨痛教训显示出削减政府支出或提高税收的难度。如果整固措施力度有限，将令市场预期落空，并进一步打压美元。
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08-24 13:45
巴克莱：沃什或主张减少美联储前瞻指引使用 不太可能提供近期指引
格隆汇8月24日｜巴克莱利率策略师在报告中表示，美联储主席沃什可能会主张减少美联储对前瞻指引的使用，因为他认为前瞻指引是过去政策失误的一个来源。策略师表示，在8月27日至29日于杰克逊霍尔举行的堪萨斯城联储年度研讨会上，沃什还可能就资产负债表政策提供一些见解。他们预计，沃什还将强调经济的长期驱动因素，尤其是生产率趋势及其对潜在增长的影响。沃什不太可能提供近期政策指引，但市场将寻求了解FOMC计划如何让通胀回到2%目标的更多信息。如果通胀未能改善，沃什很可能会确认加息仍是可能选项。
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08-24 13:45
俄方称袭击了乌克兰敖德萨附近一艘油轮
格隆汇8月24日丨俄罗斯国防部周一表示，已击中一艘在敖德萨附近皮夫坚尼港装载乌克兰部队燃料和润滑油的油轮，以及用于卸载和储存军用货物的港口基础设施设施。
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08-24 13:39
研报掘金丨中银证券：维持中国中免“买入”评级，盈利能力持续优化
格隆汇8月24日｜中银证券研报指出，中国中免收入增速放缓，盈利能力持续优化。26Q2公司实现营收107.49亿元，同比-5.75%；归母净利润7.58亿元，同比+14.54%。海南免税销售引领市场，增速环比略有放缓。核心子公司三亚市内店和海免公司26H1营收同比分别+28%、+3%，净利润同比分别+142%、+17%，经营杠杆显著释放，海口免税城业绩同比转亏为盈。口岸、市内免税有序推进，国际化布局取得突破。中长期建议关注海外拓展带来的业绩增量，并看好公司作为龙头企业在各渠道的完善布局，当前估值已充分调整，维持“买入”评级。
SH 中国中免
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