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2026-09-28 01:00 星期一
08-19 13:27
HBM像霍尔木兹海峡？投资大佬警告：存储器厂商面临“高价自噬”风险
格隆汇8月19日｜科技战略分析师Ben Thompson从竞争博弈的角度提出犀利的警告：他将存储器厂商比作伊朗，将HBM比作霍尔木兹海峡，“<u>霍尔木兹海峡的威慑力，在于它始终是一张可以打出的牌。一旦真正动用，反而会触发对手彻底绕开它的决心</u>。”他指出，存储器厂商的高价策略正制造连锁反应，一方面，苹果正游说引入中国存储器供应商以打破现有格局；另一方面，算法层面的首要优化方向已变成如何减少存储器使用量。存储器厂商通过制造如此巨大的“攻击目标”，长远来看恐将自食其果。
“木头姐”Cathie Wood亦做出相似判断，她近期在播客中解释不持有存储芯片股的原因。她认为，存储器是半导体产业链中商品化程度最高、周期波动最剧烈的环节，当前HBM价格翻涨三至十倍的走势，在科技行业并非正常现象。<u>更关键的是，技术创新正从需求侧主动消解对HBM的依赖</u>。她以方舟有投资的推理芯片公司Cerebras和Groq为例，指出这两家公司的架构设计均不需要HBM。
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08-19 13:24
格隆汇8月19日｜据阿拉比亚电视台，伊朗议会议长卡利巴夫抵达巴格达，将会见伊拉克官员。
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08-19 13:23
丹斯克银行：预计美联储可能加息两次
格隆汇8月19日｜丹斯克银行高级分析师Kirstine Kundby-Nielsen和首席分析师Jens Peter Sorensen表示，美联储预计将于2026年12月和2027年3月分别加息一次，以应对潜在的通胀压力。届时，关键政策利率将升至4.00%-4.25%。他们在报告中指出：“我们仍然认为加息可能提前，但最新令人失望的数据使风险形势更加平衡。”货币市场目前预期美联储将在12月加息23个基点，并在2027年3月前累计加息33个基点。
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08-19 13:15
日元波动加剧，投资者转向瑞郎套息交易
格隆汇8月19日丨随着干预风险上升和利率走高削弱以日元融资的吸引力，套息交易者短期内越来越多地转向瑞郎作为融资来源。美国商品期货交易委员会最新数据显示，截至8月11日当周，对冲基金持有的瑞郎净空头头寸升至接近两个月高位。与此同时，他们连续第二周削减日元空头头寸。美国银行纽约外汇期权主管Tobias Jungmann表示：“市场近期增加了瑞郎空头敞口，为外汇套息交易提供融资。”他表示，对于以瑞郎融资、投资新兴市场的交易而言，其波动率与套息收益之间的比例也使期权成为一种具有吸引力的建仓方式，既能获得相关敞口，又能限制风险。以瑞郎融资的吸引力在于瑞士接近于零的利率，以及瑞士央行限制法郎升值的意愿。相比之下，日本和美国在7月底联合干预导致日元波动性上升，投资者对以日元融资的交易愈发谨慎。
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08-19 13:13
绕开霍尔木兹海峡 伊拉克批准原油出口新机制
格隆汇8月19日丨伊拉克政府18日发布声明称，伊政府已批准相关机制，允许通过专业的国际和本地公司，经过多个口岸出口原油。新出口机制下的合同自9月1日起生效，期限为3个月。伊拉克政府尚未公布入选公司、该机制下计划出口原油的数量以及出口口岸等具体细节。今年2月底伊朗战事爆发前，伊拉克日均原油产量约400万桶，月均出口约1.05亿桶，其中大部分从伊南部巴士拉石油终端、经霍尔木兹海峡外运。霍尔木兹海峡通行受阻后，伊拉克为减少对海湾航线的依赖，加大开发包括途经土耳其和叙利亚的替代出口路线。
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08-19 13:07
格隆汇8月19日丨据共同社，秘鲁总统藤森庆子正在安排11月访问日本。
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08-19 13:07
格隆汇8月19日丨OpenAI：下周起，ChatGPT广告将拓展至31个欧洲国家。
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08-19 13:06
格隆汇8月19日｜新加坡承诺为基金管理人提供税收豁免。
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08-19 13:06
格隆汇8月19日｜日本40年期国债收益率下跌6个基点至4.145%。
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08-19 12:54
格隆汇8月19日｜日本20年期国债收益率下跌6个基点至3.785%。
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08-19 12:53
伊朗称没有美军基地的国家更安全
格隆汇8月19日｜伊朗外长阿拉格齐在8月18日播出的采访中表示，近期伊朗与美以之间的军事冲突证明，依赖外部军事力量和基地无法保障海湾国家的安全。阿拉格齐指出，美国军队及军事基地的存在不仅无法为相关国家提供安全保障，反而成为了破坏安全的因素，没有美军基地的国家反而更安全。阿拉格齐还表示，伊朗并不寻求只停火，而是希望彻底结束战争，不希望再陷入短暂停火到再次开战的循环。
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08-19 12:51
三菱化学将在福冈建设胶体二氧化硅生产设施
格隆汇8月19日｜三菱化学将在日本福冈县的九州工厂新建生产设施，实现超高纯度胶体二氧化硅的商业化量产。该胶体二氧化硅将用作半导体抛光剂原材料。项目将于2028年10月投产。
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08-19 12:47
印尼弗洛勒斯岛7.7级地震已记录到2768次余震
格隆汇8月19日｜当地时间19日，印尼气象、气候和地球物理局表示，截至当天5时，弗洛勒斯岛7.7级地震发生后已记录到2768次余震，震级在1.1至6.2级之间，其中5级以上余震24次，有震感的余震81次。印尼气象、气候和地球物理局表示，余震预计还将持续3至4周，提醒民众保持警惕，远离因地震受损或出现裂缝的建筑物。
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08-19 12:43
日经指数跌幅扩大至3.36%
格隆汇8月19日｜日本日经指数扩大跌幅，最新下跌3.36%，报65,195.93点。
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08-19 12:35
格隆汇8月19日｜巴基斯坦KSE-100指数开盘后上涨0.2%，至178,274点。
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