格隆汇8月14日｜据路透，苹果已针对中国市场训练了一款大语言模型。这一做法与其此前在中国市场主要依赖第三方模型为AI功能提供支持的策略有所不同。知情人士称，这款AI模型由苹果与阿里巴巴合作开发，并在后者的支持下完成训练。据悉，苹果的AI工具套件Apple Intelligence预计将在iOS操作系统更新后，于未来几个月在中国推出。苹果和阿里巴巴均未回应媒体置评请求。

格隆汇8月14日｜莲华资管首席投资官洪灏昨日与彭博社对话、以及8月11日在CNBC访谈中都谈及了最新的投资观点，具体如下： 1、经历了约2个月的调整后，许多个股已经回归理性，估值也更合理，许多基金经理正重新审视这些标的，一些海外投资者也在重新评估中国AI相关股票。 2、我认为本轮行情已进入第二阶段，基本上，<u>当前质量的重要性已远超故事本身</u>。优质标的将表现优异，仅靠讲故事的公司将继续跑输整个板块。比如DEEPSEEK最新推出的版本及月之暗面的K3模型，<u>许多模型在相对能力方面已可媲美美国同行，且成本大幅降低</u>。所以，我认为这些标的陆续上市融资时，市场反应将较为积极。 3、中国半导体企业目前已主导中低端市场，若观察中国最新出口数据，半导体出口额同比保持极高两位数增长，有50%到60%。所以我认为，<u>许多标的仍有望持续走强</u>，但考虑到当前的估值水平，以及盈利增长的可持续疑问，<u>部分质量较弱标的将表现疲软</u>。 4、(怎么看BAT？)这些公司在AI上投入巨额资金，但大多数投资者仍把他们看作“老经济”的公司、互联网平台或者游戏公司。我觉得他们还在转变自己的路上，这条路任重道远。在进入第二阶段后，我们将重点关注这些公司的质量提升，高质量的以及新的盈利增长点。 5、<u>韩国交易者以冒险行为著称，风险偏好极高，甚至可谓凶猛</u>。近两周香港市场反弹势头相当强劲，有新资金流入，<u>听闻有相当一部分资金正从韩国市场轮动至香港市场</u>。因此，我认为这是一股新生力量，香港市场也欢迎这批既有资金实力，又有风险承受意愿的新型交易者。 6、(宇树科技上市8000倍超额认购?)散户的狂热很难控制，因为<u>现在这是国内市场上这个领域唯一可以投资的标的</u>。尽管认购倍数已经很高了，但<u>我仍然认为上市首日股价会大涨</u>，因为有很多人没有中签到股份，他们会等着首日进场。散户群体对高端制造和存储芯片这类概念接受度很高。 7、已看到机械臂在中国工厂的大规模落地应用。但到目前为止，我们看到的视频都是<u>(人形)机器人跳舞、练武术之类的，从来没见过它们在工厂里干过实际的工作</u>。国内现在最便宜的机型，价格不到一万块人民币。<u>这种机器人更像是一个大号玩具</u>，人们用来娱乐消遣，而不是用来承担实际工作。 8、(英伟达牵头5000亿美元AI融资?)<u>我觉得黄仁勋讲了一个很有说服力的故事</u>。他本质上是说，他的芯片能产生收益，应该被归类为可投资的资产类别，这个故事讲得很好。而且我相当肯定，他已经把融资安排好了。中国这边我们看到长鑫及长江存储的大规模产能扩张，<u>长江存储大概下个月左右就会上市，市场也非常期待</u>。 9、中国因为缺乏最先进的技术，重点真的在于如何高效地投放资金、投资于这些产能，以及如何把DRAM芯片制造能力向HBM技术迭代升级，还有很多工作要做。<u>中国的存储芯片技术至少还落后美国两代，而且美国对这些芯片还实施了技术封锁</u>。所以还有待观察。我认为中国正在奋力追赶，在这些领域投入了巨额资金。 10、当下的局面非常复杂。国内只有少数板块表现不错，比如人形机器人、AI、半导体、高端制造这些。但除此之外，凡是和地产相关、消费相关的，日子都不好过。<u>这是一个很明显的K型经济</u>。那么展望未来，中国如何解决与贸易伙伴的关系，以及海外投资布局的速度能有多快，这些都还有待观察。

格隆汇8月14日｜知情人士透露，OpenAI当前年化营收已超过400亿美元，较2025年底约翻了一番。这一业绩表现显著增强了公司筹备上市的信心。近几个月，公司营收加速增长，主要得益于AI编程软件业务的快速扩张。此外，订阅销售持续提升，广告业务开始贡献增量收入，核心消费者业务也保持稳健增长。竞争方面，OpenAI正与Anthropic激烈争夺企业客户。两家公司均已秘密提交上市文件，其中Anthropic预计最快于今年秋季IPO，时间上或先于OpenAI。OpenAI联合创始人兼总裁格雷格·布罗克曼表示，公司7月年化营收环比增长超过20%。近期，公司在AI智能体领域需求明显上升，代表性产品包括编程工具Codex和通用助手ChatGPT Work。同时，OpenAI已下调部分模型价格，以更灵活地应对Anthropic及众多竞争对手的挑战。

格隆汇8月14日｜受银湖资本洽购Workday消息提振，该公司股价周四盘中最高涨近30%，数度触发临时停牌。知情人士称，双方接触已有时日。消息公布后，Workday市值站上500亿美元。由于市场此前担忧人工智能将重塑软件行业格局，Workday股价长期承压。若此次收购最终成行，或意味着资本对软件资产的兴趣正在回归。杰富瑞分析师蒂尔认为，Workday现任CEO布斯里与银湖方面关系密切，交易具备一定可行性。基本面上，Workday今年5月季报超预期且上调指引，公司表示人工智能相关趋势正带来实质性利好。

格隆汇8月14日｜AI独角兽Anthropic正在为可能创纪录规模的IPO筹备，与潜在投资者举行初步沟通会议。据知情人士透露，目前会谈仍停留在宏观层面，尚未涉及具体财务数据或估值讨论。Anthropic首席财务官克里希纳·拉奥正主导相关会议，内容主要围绕Claude系列AI模型、编程助手Claude Code、企业市场定位、管理团队及产品迭代等展开。公司已于6月向美国证券交易委员会秘密提交上市文件，但尚未公布正式IPO时间表。Anthropic今年5月底完成融资，估值达9650亿美元，高于OpenAI同期8520亿美元估值；公司披露年度化收入运行率已突破470亿美元。部分投资者预计其IPO估值或达2万亿美元，但该数字并非公司官方目标。竞争对手方面，OpenAI也已秘密递交上市文件，但尚未启动IPO前投资者会议。

格隆汇8月14日｜谷歌发布新一代主力AI模型Gemini 3.7 Flash，主打代码生成与调试能力提升，但旗舰模型Gemini 3.5 Pro仍没有确切上市时间表，此前已因研发进度不达预期而多次延期。谷歌称，Gemini 3.7 Flash首次生成即可产出更贴近生产环境部署要求的代码，减少开发者反复修改，同时降低推理成本。新模型还将支持AI生产力助手Gemini Spark，并新增针对恶意攻击及化学、生物、放射性与核领域滥用风险的安全防护。不过，Flash系列快速迭代未缓解市场对谷歌AI竞争力的担忧，Gemini 3.5 Pro持续延期令投资者关注其AI路线图执行力。谷歌CEO皮查伊表示，公司正加速模型迭代，并已为下一代Gemini 4模型训练调配大量计算资源。

格隆汇8月13日｜阿里最新开源超大规模MoE模型Qwen3.8-2.4T-A95B上线超算互联网。依托核心节点部署的万卡超集群，广大企业与开发者可在AI社区直接使用基于众智 FlagOS统一软件栈和国产异构加速卡适配的Qwen3.8-2.4T-A95B 模型镜像，快速部署面向业务场景的AI应用服务。