全球视野, 下注中国
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2026-10-01 05:50 星期四
08-10 07:39
中信建投：DeepSeek拟提价，持续关注国产大模型及算力产业链
格隆汇8月10日｜中信建投研报指出，8月3日，阿里发布新一代旗舰模型Qwen3.8-Max，总参数量达到2.4万亿、激活参数约950亿，模型在推理、代码及Agent等能力上进一步提升。DeepSeek于8月6日公告称，计划近期整体上调API服务定价。鸿海7月营收单月首次突破9000亿新台币并创历史新高。TrendForce将2026年全球AI服务器出货量同比增速上调至接近31%。全球AI算力行业景气度依旧，持续关注AI算力产业链相关公司的超跌反弹机会。路透社援引四位知情人士消息报道，美国联邦通信委员会（FCC）正拟定新规，禁止进口用于 AI 数据中心的中国新款光收发模块。我们认为，该事件尚处于媒体报道阶段，最终是否落地以及如何落地尚不清楚，因此实际的影响也无法准确评估。但参考美国对逆变器实施的相关措施，还是建议市场密切跟踪。
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08-10 07:39
碳酸锂期货吨价一周涨近万元
格隆汇8月10日｜据证券日报，8月份以来，碳酸锂期货迎来一轮走高行情，主力合约2609从月初的最低点13.6万元/吨涨至目前最高点14.5万元/吨，一周涨价近1万元/吨。与此同时，A股市场锂矿指数同步走强，从月初最低点6553.7点涨至目前的最高点7180.7点，本月内最大涨幅达9.57%。 中粮期货研究院资深研究员余雅琨向记者表示，当前碳酸锂市场处于“强现实、弱预期”格局，受多个锂矿股企稳带来的联动效应影响，碳酸锂期价本轮反弹更多是对此前回调行情的技术性修复。“碳酸锂市场目前正处于多空逻辑转换的关键时点，不同类别交易者应做好相应风险管理工作。”
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08-10 07:38
从流程简化到资金加码 多地完善汽车消费补贴政策
格隆汇8月10日｜据经参报，近期不少地方正在基于自身特色，进一步完善汽车消费补贴政策。业内专家表示，目前国内汽车消费市场仍然有较大政策发挥空间，通过简化申报流程、加码补贴资金、扩大补贴范围等方式，各地有望进一步释放汽车消费潜力，刺激国内汽车市场回暖。据不完全统计，自2026年7月底以来，济南、重庆、西安、青岛等地陆续发布公告或新政，优化汽车消费补贴政策。其中，最普遍的方法是对补贴申领流程进行简化优化。中国汽车流通协会副秘书长郎学红对记者表示，各地根据本地消费结构和产业特点制定差异化补贴政策。展望后续，郎学红预计，随着流程简化、补贴加码、品类扩围以及配额管理机制的优化，三季度国内汽车消费同比降幅将明显收窄，四季度有望实现与去年同期持平甚至正增长。
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08-10 07:21
国泰海通：美股光通信公司业绩指引强化基本面 看好通信拐点机会
格隆汇8月10日｜国泰海通证券发布研究报告称，AAOI业绩符合预期，产能指引再度上修。以 CPO、NPO 为核心的纵向集成(Scale up)光互联技术正式进入商业化落地周期，为行业打开全新增量市场，光互联在 AI 算力集群中的价值权重有望持续上行。2026 年也因此成为行业重要拐点：存量成熟产品依托原有场景实现规模放量，CPO、NPO 等前沿技术新品同步实现量产落地，行业迎来双线驱动的增长红利，建议重点挖掘高壁垒细分赛道与行业龙头投资机会。
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08-10 07:20
国泰海通：维持航空、油运“增持”评级 冲突暂缓谈判重启预期提升
格隆汇8月10日｜国泰海通发布研报称，维持航空油运“增持”评级。1)航空：超级周期长逻辑仍将可期。票价市场化且供给低增，提振消费将助力供需继续向好。把握底部机会。2)油运：若海峡恢复油运供需重回高位，伊朗解禁将有望成就超高景气且可持续。地缘冲突反复不改中长期逻辑，关注逆向时机。
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08-10 07:20
国金证券：AI覆铜板/PCB下半年业绩环比增长有望加速
格隆汇8月10日｜国金证券发布研报称，AI强劲需求带动PCB价量齐升，目前多家AI-PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，业绩高增长有望持续。AI覆铜板也需求旺盛，由于海外覆铜板厂商扩产缓慢，缺货涨价情况持续，大陆覆铜板龙头厂商有望积极受益。整体来看，继续看好AI覆铜板/PCB及核心算力硬件、半导体设备及苹果产业链。
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08-10 07:17
内外资公募踊跃备战 基金投顾牌照扩容进入冲刺期
格隆汇8月10日｜距离8月末基金投顾牌照申报时点日渐临近，基金投顾新一轮扩容已然进入冲刺阶段。证券时报记者多方采访了解到，本次申报阵营涵盖券商、内资公募以及外资公募等，各家机构正紧锣密鼓打磨申报材料，系统改造搭建、内部配套制度建设、迎接现场检查的各项筹备工作全面铺开，大量工作需要跨部门协同推进。自2019年启动试点至今，基金投顾业务走过近七年发展历程，行业规模、客户基数持续壮大，而本轮牌照扩容被业内普遍看作基金投顾从试点运行迈向常态化规范发展的关键转折点。伴随监管立法提速、行业人才培育体系加快构建，再叠加AI技术在客户分层、资产配置、投资者陪伴领域的深度落地，行业期待借本次扩容契机，破解价值感知弱、收费模式单一、潜在利益冲突等现实堵点，真正推动国内买方投顾转型走深走实。
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08-10 07:17
回血速度惊人 近160只基金短期反弹超20%
格隆汇8月10日｜回调了一个月的科技板块，终于在上周企稳回升，迎来振奋人心的“四连阳”。8月7日，PCB、存储芯片等科技细分赛道强势反弹，万得光通信概念指数、国证存储芯片产业指数分别大涨3.21%、4.12%，如果拉长时间来看，两只指数分别在近四个交易日反弹了约20%。随着科技主线的强势归来，不少重仓科技股的公募基金也顺势迎来了暴涨行情，短期净值回血速度惊人。Wind数据显示，近四个交易日，近160只基金上涨超20%，其中两只基金的涨幅甚至超过了30%。在科技反弹带来的净值飙升狂欢下，也必须清醒地认识到，控制回撤往往比追求单次反弹的高度更为重要。可以简单算一笔账：那些在7月份回撤了40%的高弹性科技基金，如果想要重回前期高点，净值需要累计上涨66.7%。虽然它们在最近4个交易日里迅猛反弹了30%，但距离真正回本和创新高，依然有着不小的距离。反观在7月份通过主动避险，将回撤控制在12%左右的易方达供给改革，想要重回高点仅仅需要上涨13.6%。因此，即使它的反弹弹性没有那些超跌科技基金那么大，却能以极高的效率收复失地。
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08-10 07:16
“固收+”频频沦为“固收-” 再度考验基金经理资产配置能力
格隆汇8月10日｜在近期的市场震荡中，以稳健著称的“固收+”基金遭遇大面积回撤，超800只产品下半年以来业绩告负，无奈沦为“固收-”。从原因来看，部分产品在上半年科技行情中尝到了高权益仓位的甜头并形成了路径依赖，在行情转折之际未能及时收手，导致净值在下半年的逆风行情里防线失守。有公募人士指出，这一现象不仅再度考验基金经理对“固收+”产品的理解和资产配置能力，还给基金营销端乱象敲响了警钟；此外，在股债均处震荡区间时，多数基金经理对“固收”和“+”的行情保持了谨慎乐观的后市展望。
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08-10 07:10
格隆汇8月10日｜DFI零售集团计划将中国境内的7-ELEVEN门店数量增至3000家。
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08-10 07:05
今早“白海豚”位于丽水庆元县境内 浙皖等地局地有特大暴雨
格隆汇8月10日｜据央视，今天6时，中央气象台发布台风蓝色预警、暴雨橙色预警、强对流天气蓝色预警。今年第13号台风“白海豚”的中心昨天（9日）下午5点30分前后在浙江省台州玉环市坎门街道沿海登陆，登陆时中心附近最大风力有14级（42米/秒，强台风级），中心最低气压为945百帕；下午6点40分前后在浙江省温州乐清市翁垟街道沿海再次登陆，登陆时中心附近最大风力有13级（38米/秒，台风级），中心最低气压为950百帕；登陆后“白海豚”向西偏南方向移动，强度逐渐减弱，今天（10日）早晨5点钟其中心位浙江省丽水市庆元县境内，外围最大风力有9级（23米/秒，热带风暴级），中心最低气压为982百帕。预计，“白海豚”将以每小时20-25公里的速度向西北方向移动，强度逐渐减弱。
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08-10 07:02
中央气象台继续发布强对流天气蓝色预警
格隆汇8月10日｜中央气象台8月10日06时继续发布强对流天气蓝色预警：预计8月10日08时至11日08时，内蒙古、黄淮东部、江淮、江汉、江南北部等地的部分地区将有8级以上雷暴大风或冰雹天气，其中，河南中南部、安徽中北部、江苏南部、湖北中部等地的部分地区将有10级以上雷暴大风，最大风力可达11级以上；内蒙古、西北地区东北部、华北南部、黄淮、江汉、江淮、江南、西南地区南部等地的部分地区将有小时雨量大于20毫米的短时强降水天气，其中，河南中南部、安徽、江苏南部、湖北中东部、浙江中北部等地的部分地区小时雨量大于50毫米，最大可达80毫米以上。
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08-10 06:49
音频︱格隆汇8.10盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇8月10日｜国际要闻：
1、标普500指数再创新高 疲软非农缓解加息担忧
2、美国7月非农就业人数减少2.3万人 远不及市场预期
3、美国5月和6月非农就业新增人数合计下修10.3万人
4、黄金飙涨2.3%创七周新高 上周累涨7%
5、科技财报周来了！光通信、国产芯片巨头轮番登场
6、超级周期！高盛深度拆解记忆体产业回调的8大疑虑
7、“短期做空存储、做多光通信”——科技分析师Jukan给出三大理由
8、消息称美副防长致信国防业界领袖 勒令其21天内提交增产计划
9、特朗普称向关键矿产投资30亿美元
10、伊朗官员称已与阿曼就霍尔木兹海峡通行问题明确总体框架
11、SK海力士：每股派发375韩元股息 正研究追加股东回报方案
12、SK海力士拟推出约710亿美元股东回报方案，股票回购规模达284亿美元
13、伯克希尔：2026年Q2净利翻倍至256.67亿美元，现金储备降至3655.1亿美元
14、苹果回应删除接入千问手册：没收到通知，中国大陆还没推出“Apple智能使用千问”功能
15、奥特曼称OpenAI正推进Astra开放 但因网络安全风险需延后部署
16、苹果开始测试长鑫存储芯片 合作还需过白宫一关
大中华区要闻：
1、中国7月CPI同比+0.5%、环比-0.1% 均低于预期
2、中国7月PPI同比+3.5% 低于预期
3、中国央行连续第21个月增持黄金
4、李家超：目标第三季度内发表香港第一个五年规划
5、北京：非京籍家庭购房社保个税缴纳年限下调为一年
6、国家税务总局：对境外保险收益征税并非新政策 无需过度解读
7、多家基金管理人上报创业板算力、创业板金融科技ETF
8、沪深交易所拟完善LOF退出机制 商品期货LOF、QDII LOF最晚2027年底终止上市
9、药明康德：美国地区法院批准公司初步禁令 禁止美国国防部执行或实施1260H认定
10、茅台部分直营店53度、500ml飞天茅台售价提至1753元/瓶
11、寒武纪：2026年上半年净利润23.11亿元，同比增122.61%
12、胜宏科技：与核心客户合作的研发迭代产品正顺利推进，部分客户已释放2027-2028年长期需求
13、中国稀土：2026年上半年净利润2.37亿元 同比增长46.53%
14、宇树科技周一申购！中一签需缴款7.54万元；券商综合测算：宇树科技中一签或赚20万元
15、摩尔线程：筹划发行H股股票并在港交所主板上市
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08-09 23:57
深圳飞往无锡航班遭雷击 南航回应：机身发现雷击点20余处
格隆汇8月9日｜有网友日前发文表示，自己乘坐的深圳飞往无锡的南方航空CZ3209航班，在滑行排队起飞过程中遭遇雷击，几分钟后机长广播通知回停机位检查，原本预计下午4点半起飞，延迟到晚上8点40，航班延误3小时，后续安排更换飞机出行。对此，南方航空公司工作人员回应表示，8月8日，南航CZ3209深圳至无锡航班，原计划从深圳宝安国际机场起飞，但在深圳机场滑行过程中，飞机疑似遭雷击，随后决策滑回检查。经机务人员检查确认该飞机的机腹和机翼升降舵发现雷击点约20余处。
SH 南方航空 HK 中国南方航空股份
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08-09 23:15
张忆东：秋天行情将是AI牛市的扩散，拥抱一个新逻辑、两大主线
格隆汇8月9日｜海通国际首席经济学家张忆东发文称，8月行情转势，从防御“夏日寒风的调整”，转向布局秋季行情，战略上可以逐步转向看多，战术上仍要脚踏实地，不要动辄追高博弈反弹，而在分歧中寻找新逻辑，在分化中精选新主线。
对于中、美股市而言，新的行情主线都正在孕育，所以，8月更重要的是布局，而不是急于收获。市场值得把握的是资金从前期拥挤的旧逻辑向新基本面逻辑扩散的机会。特别是，<u>当前港股配置吸引力提升，已经先于海外股市见底</u>，对于价值投资者而言，可以利用市场波动逆势布局，没有必要担心短期踏空，更不宜在快速反弹后追高。
秋天行情将是AI牛市的扩散，拥抱以应用为主导的AI新逻辑，沿着两条新主线展开结构性行情：一是TMT行情聚焦“分化”，1)从主题投资走向业绩验证，2)<u>AI产业逻辑从侧重AI基础设施转向侧重AI应用</u>。二是沿着“AI+”主线向“非AI科技”方向扩散，<u>非AI科技行业的硬核资产“老树开新花”、价值重估</u>。AI赋能的受益范围将延伸至医药特别是创新药、有色金属、券商、出海链(电力设备、机械设备、化工新材料)等产业。
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