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2026-10-05 09:00 星期一
08-03 16:16
航行警告！黄海海域有火箭发射
格隆汇8月3日｜据中国海事局网站消息，烟台海事局发布航行警告，8月3日14时至5日12时，黄海部分海域进行火箭发射，禁止船舶驶入。自8月5日9时10分至11时10分，火箭残骸落于黄海部分海域，禁止船舶驶入。
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08-03 16:13
研究：DeepSeek V4-Flash运行成本最低 不足Claude Fable 5的1%
格隆汇8月3日｜研究机构Artificial Analysis数据显示，DeepSeek旗下旗舰人工智能模型V4-Flash，在基准测试中的运行成本为主要模型中最低，不足Anthropic旗舰模型Claude Fable 5的1%。
Artificial Analysis指出，V4-Flash每100万个输入词元(Token)收费0.14美元，每100万个输出词元收费0.28美元。按该机构估算，<u>V4-Flash完成每次测试的平均成本仅3美仙，远低于月之暗面Kimi K3的86美仙、OpenAI GPT-5.6 Sol的1.86美元，以及Claude Fable 5的3.15美元</u>。
在其“智能指数”评分中，V4-Flash获50分，满分为100分，与Google旗下Gemini 3.6 Flash相同，较Meta的Muse Spark 1.1及智谱的GLM-5.2低1分。不过，月之暗面Kimi K3获57分；Anthropic的Claude Opus 5及Claude Fable 5，以及OpenAI GPT-5.6的得分，均较V4-Flash高至少9分。
DeepSeek上周五正式发布V4-Flash。DeepSeek表示，V4-Flash现已原生支援OpenAI的Responses API格式，并完全兼容OpenAI的人工智能程式码代理工具Codex，开发者可利用成本较低的V4-Flash，执行程式码生成及代理型开发等任务。
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08-03 15:59
研报掘金丨国盛证券：首予西部矿业“买入”评级，玉龙与茶亭开发提速
格隆汇8月3日｜国盛证券研报指出，西部矿业玉龙与茶亭开发提速，矿业老将迎来新的成长期。2025年玉龙实现净利润59.9亿元，公司权益34.7亿元，占归母利润比例95%；获各琦实现净利润4.4亿元，占归母利润比例12%。2025年10月，公司通过玉龙铜业收购安徽茶亭多金属矿探矿权，该矿山为斑岩型铜多金属矿，未来开发潜力巨大。玉龙铜矿三期预计2026年底投产，四期有望2029年投产，产能有望翻倍增长。另外，茶亭铜多金属矿仍有增储空间，开发紧锣密鼓推进，有望2030年投产。公司手握中西部地区铜铅锌等优质矿产资源，未来伴随玉龙三期项目投产，以及公司储备玉龙四期、茶亭铜多金属矿打开远期成长空间。预计公司2026-2028年营业收入分别为743/832/870亿元，归母净利润分别为80.8/103.7/109.4亿元，对应PE分别为11.3/8.8/8.4倍。首次覆盖，给予“买入”评级。
SH 西部矿业
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08-03 15:55
研报掘金丨国海证券：首予汤臣倍健“增持”评级，聚焦收入复苏，产品渠道齐发力
格隆汇8月3日｜国海证券研报指出，汤臣倍健聚焦收入复苏，产品渠道齐发力。公司产品创新加速，把握高成长品类。据公司官网，金装鱼油2026Q1在天猫非跨境深海鱼油类目月销售额位列第一；晶纯鱼油复购率保持高位、品类新客达86.5%，推动药店鱼油份额提升。公司线上发力抖音跨境，线下渠道逆势企稳。向后展望，预计行业监管趋严或将加速长尾品牌淘汰出清，而公司依托成熟的电商运营能力与不断改善的营销投放效率，市场份额有望稳步提升。此外公司公告拟投资Moonshot及领屹星途基金等，前瞻布局新兴产业或增厚未来投资收益。公司以加速产品矩阵多元创新、发力抖音跨境和商超等高增长渠道为抓手，收入端有望重回增长。聚焦收入增长，关注份额提升，首次覆盖给予“增持”评级。
SZ 汤臣倍健
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08-03 15:46
研报掘金丨浙商证券：维持博迁新材“买入”评级，AI算力级镍粉开启高阶放量
格隆汇8月3日｜浙商证券研报指出，博迁新材越过奇点-80/120nm，AI算力级镍粉开启高阶放量。公司是全球优秀的纳米金属粉体平台型企业，受益于AI服务器、新能源车ADAS及人形机器人等领域需求的爆发式增长，公司MLCC镍粉、光伏/电子铜粉及电感级合金粉等产品将迎来量价齐升阶段。认为本轮MLCC短缺核心体现在AI服务器用高容/超高容MLCC的短缺，且中低容转产高容存在设备不匹配和转产经济性等问题。另外MLCC实际属于AI投资后周期品种，除了服务器以外，AI后端应用对MLCC的实际需求量更大，因此景气周期持续性也更好。基于公司全球领先的PVD粉体技术，有望充分受益于电子元器件小型化的行业趋势。公司逐步拓展光伏级铜粉和电感用合金粉等第二三成长曲线，技术平台型公司地位持续提高。维持公司“买入”评级。
SH 博迁新材
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08-03 15:41
研报掘金丨方正证券：维持中创智领“推荐”评级，回购+多位高管增持
格隆汇8月3日｜方正证券研报指出，中创智领发布回购+多位高管增持，体现长期发展信心，高股息彰显投资价值。公司计划回购不低于3亿元且不超过4亿元，本次回购的A股股份，50%用于注销并减少公司注册资本，50%用于在未来实施股权激励/员工持股计划，回购股份价格不超过人民币21元/股（含）。公司也发布了向不特定对象发行A股可转债的预案（修订稿），募集资金上限由43.5亿元微调至41.4亿元。公司自2023年以来持续提高分红率，且24、25年两年分红率保持在50%以上，高分红、高股息彰显投资价值。总体上，预计公司未来煤机业务完成筑底后有望平稳发展，工业智能、汽车业务将成为公司利润新增长极。当前公司估值处于较低水平，且维持高分红率，公司先后进行高管增持+回购，彰显长期发展信心，维持“推荐”评级。
SH 中创智领
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08-03 15:41
蚂蚁灵波确认融资传闻：将持续聚焦通用机器人大脑 加速产业落地
格隆汇8月3日丨据界面，今日有媒体称，蚂蚁灵波已启动首轮融资，拟募资15亿元，目标在今年年底完成二轮融资。该融资若如期完成，将突破具身领域创业公司的融资速度。蚂蚁灵波方面回应称：确实在跟投资人接触，蚂蚁灵波作为蚂蚁在具身领域的核心布局，将持续聚焦通用机器人大脑，加大对具身原生技术路线的投入，加速产业落地。
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08-03 15:25
研报掘金丨开源证券：维持奥飞数据"买入"评级，业绩有望延续高增态势
格隆汇8月3日｜开源证券研报指出，奥飞数据利润表现同比翻倍，上架提速释放盈利弹性。上半年公司实现营业收入14.69亿元，同比增长27.95%；实现归母净利润1.97亿元，同比增长123.64%；实现扣非归母净利润1.70亿元，同比增长96.32%；实现EBITDA8.91亿元，同比增长50.00%。盈利能力方面，已交付智算中心上架率持续提升，单位折旧摊销成本和财务费用得到有效摊薄，净利润增速显著高于收入增速，规模效应逐步显现。随着AI算力需求持续释放，公司大型数据中心、智算中心项目交付节奏加快，业绩有望延续高增态势。上调2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为4.35/5.91/6.43亿元（原4.03/5.50/5.91亿元），当前股价对应PE为50.7/37.2/34.2倍，对应EV/EBITDA为18.4/14.3/12.5倍，维持"买入"评级。
SZ 奥飞数据
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08-03 15:21
研报掘金丨国盛证券：维持麦迪科技“买入”评级，盈利能力持续改善
格隆汇8月3日｜国盛证券研报指出，麦迪科技半年度扣非净利持续向好，携手优必选推出仿生医疗机器人。盈利能力持续改善，持续强化医疗信息化创新优势。与全球领先的人形机器人企业优必选联合重磅发布全国首款仿生医疗机器人，打造可落地真实诊疗场景的人形仿生机器人标杆方案。在发布会上，麦迪科技与优必选联合展出实景交互剧本《周爷爷的下午》，演示双机型机器人协同服务独居慢病老人的全流程能力。同时，公司已经开始着手推动本地化垂域大模型一体机的研发，开展模型训练等工作，打造院内数据安全的专科大模型，全面赋能临床决策与数据安全的要求。考虑到公司医疗信息化盈利能力持续改善，康养机器人卡位核心，预计公司2026-2028年营收为3.94/4.79/5.49亿元，归母净利为0.73/1.03/1.22亿元，维持“买入”评级。
SH 麦迪科技
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08-03 15:14
大行评级丨野村：时代天使盈喜正面，目标价上调至92.22港元
格隆汇8月3日｜野村发表研报指，时代天使发布正面盈利预告，预计上半年隐形矫治案例总数约31.7万例，同比增长40.2%，其中海外市场16.8万例(同比升43.3%)，内地市场约14.9万例(同比升36.8%)；总收入约2.29亿至2.31亿美元，同比增长41.9%至43.1%；纯利约2400万至2500万美元，同比增长69%至78.9%。业绩令人满意，海外市场维持强劲增长动能，反映牙医认可度提升；内地市场亦显著重新加速，相信受惠进一步渗透低线城市。考虑到上半年业绩，野村上调2026财年收入及盈利预测分别8%及64%，反映对较高案例数量(内地市场33.7万例、海外市场34.6万例)及更佳利润率的假设。该行将其目标价由79.89港元上调至92.22港元，基于贴现现金流估值模型(加权平均资金成本10.8%，终端增长率3%)，维持“买入”评级。
HK 时代天使
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08-03 15:12
研报掘金丨开源证券：维持陆家嘴“买入”评级，未来业绩修复可期
格隆汇8月3日｜开源证券研报指出，陆家嘴中期业绩大幅增长，租赁现金流入稳中有增。公司2026H1实现归母净利润11.08亿元，同比+35.91%；利润增长主要来自星展银行大厦销售结转，办公物业销售现金流入37.63亿元。截至6月末，公司在营物业总建面386万方。上海成熟甲级写字楼出租率74%，高品质研发楼出租率86%，主要商业物业出租率91%，租赁住宅出租率95%，整体表现稳健。截至6月末，公司有息负债665.38亿元，较年初减少38.02亿元；资产负债率70.79%，同比+0.66pct。公司上半年营收利润均增长，住宅销售同比提升，持有物业出租率总体稳定。维持盈利预测，公司持有物业位置核心，可售住宅资源充足，未来业绩修复可期，维持“买入”评级。
SH 陆家嘴
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08-03 15:07
ETF收评 | 科创50跌5%，AI硬件领跌，科创半导体ETF、半导体设备ETF跌逾9%
格隆汇8月3日｜上证指数收跌0.59%，创业板指跌1.24%。科创50指数跌5.08%，全市场超4000只个股上涨。半导体、算力硬件产业链再度回调，存储器、HBM、先进封装、PCB方向领跌；煤炭、医药板块跌幅靠前。核聚变、光伏、商业航天、特高压、机器人概念股活跃。
线上消费、跨境互联网、高端制造、航空航天、光伏板块普遍走高，消费互联网、硬科技制造赛道实现上涨：
线上消费板块：线上消费ETF平安上涨3.67%，为本轮上涨板块中涨幅最高品种。
跨境互联网板块：中概互联网ETF易方达上涨3.06%；港股通互联网ETF永赢上涨2.35%；恒生互联网ETF华夏上涨2.24%；中概互联ETF广发上涨2.00%，各类中概、港股互联网ETF同步上行。
高端制造板块：机器人ETF易方达上涨2.35%；通用航空ETF永赢上涨2.32%，高端制造细分赛道稳步收涨。
卫星通信板块：卫星ETF富国上涨2.22%；卫星ETF永赢上涨2.16%，卫星产业链小幅上涨。
光伏板块：光伏ETF华泰柏瑞上涨1.96%，光伏赛道小幅走高。
下跌板块ETF盘面
半导体全产业链出现深度大跌，科创半导体、半导体设备、各类芯片、半导体宽基、集成电路全线重挫，多数品种跌幅超过7%，半导体设备跌幅最为突出：
科创半导体板块：科创半导体ETF华夏下跌9.89%；科创芯片ETF嘉实下跌6.64%，科创系半导体标的大幅回撤。
半导体设备板块：半导体设备ETF国泰下跌9.70%；半导体设备ETF招商下跌9.64%，设备端跌幅领跑全市场。
全品类芯片板块：芯片ETF东财下跌7.29%；芯片ETF国泰下跌7.26%；芯片ETF华夏下跌7.07%，多只芯片主题ETF同步大跌。
SZ 线上消费ETF平安 SH 中概互联网ETF易方达 SZ 机器人ETF易方达 SH 卫星ETF富国 SH 光伏ETF华泰柏瑞 SZ 半导体设备ETF国泰 SZ 芯片ETF东财 SH 科创半导体ETF华夏 SH 科创芯片ETF嘉实
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08-03 15:07
研报掘金丨东方证券：维持比亚迪“买入”评级，预计下半年国内销量将逐步改善
格隆汇8月3日｜东方证券研报指出，比亚迪7月销量41.92万辆，同比增长21.8%，环比增长3.9%；1-7月累计销量180.85万辆，同比下降10.5%。7月公司海外销量再创新高，国内销量同比跌幅大幅收窄，推动整体销量同比大幅改善。海外销量继续创新高，巴西市场产销布局齐头并进。在日本市场推出电动K-car车型Racco，首周订单超过5000辆，有望成为公司打开日本市场的重要里程碑。投放加速及闪充战略将有望持续促进公司海外销量及市场份额提升，出口将成为公司销量及利润核心增长点。认为3季度政策透支影响较上半年将逐步减弱，汽车消费信心有望边际恢复，公司国内销量有望维持改善态势；另一方面，腾势、方程豹销量增长以及大唐等车型交付爬坡将推动公司20万及以上级别车型销量占比提升，进而促进公司产品均价向上，量价齐升下公司国内盈利能力有望逐步修复。预测2026-2028年EPS分别为4.64、5.37、6.24元，维持可比公司2026年PE平均估值27倍，目标价为125.28元，维持“买入”评级。
SZ 比亚迪
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08-03 15:07
A股收评：沪指跌0.59%，全市超4000股上涨！电力电网板块掀涨停潮
格隆汇8月3日｜A股主要指数全日震荡走低，截至收盘，沪指跌0.59%报3809.66点，深证成指跌0.96%，创业板指跌1.24%，北证50跌0.71%，科创50指数跌5.08%。三市成交额20113亿元，较上日缩量5488亿元，全市场超4000只个股上涨。
盘面上，千亿核电项目获批，电力、电网板块掀起涨停潮，百利电气、中国核建、深南电A等十余只个股封板；光伏板块逆势上涨，福莱特、通威股份、国晟科技涨停；地产股普涨，阳光股份涨停，陆家嘴涨超8%；造纸、成飞概念、燃气板块等涨幅居前。另一方面，半导体板块再度回调，中科飞测、长川科技跌超12%，兆易创新、先导基电跌停；电子化学品板块持续下挫，宏和科技跌停，鼎龙股份、安集科技跌超8%；元件、油气开采及服务、白酒股跌幅居前。(格隆汇)
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08-03 15:02
国内商品期货收盘：多晶硅逆势涨停，集运欧线涨超3%，铁矿石、纯碱跌超2%
格隆汇8月3日｜国内商品期货多数收跌，红枣跌超5%，尿素、原油跌超3%，铁矿石、纯碱跌超2%，焦炭、液化气、乙二醇、玻璃、锰硅、BR橡胶、纯苯跌超1%。涨幅方面，多晶硅逆势涨停，集运欧线涨超3%，鸡蛋涨超2%，沪锌、工业硅、PTA涨超1%。
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